أعلنت شركة إنتويتيف ماشينز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: LUNR ) عن نتائجها المالية للربع الثاني، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الخميس. اقرأ النص الكامل أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الاطلاع على التقرير الكامل للإعلان عن الأرباح على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/syt85xqq/

ملخص

أعلنت شركة Intuitive Machines عن إيرادات بلغت 206 مليون دولار للربع الثاني من عام 2026، بزيادة كبيرة عن العام السابق، واختتمت الربع بتراكم طلبات بقيمة 1.8 مليار دولار في القطاعات المدنية والتجارية والأمن القومي.

أكدت الشركة مجدداً توقعاتها لإيرادات العام بأكمله والتي تتراوح بين 900 مليون دولار ومليار دولار، وتتوقع تحقيق أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إيجابية لهذا العام، مما يدل على ثقتها في توجهها الاستراتيجي وتنفيذها التشغيلي.

أدت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مثل لانس هاريس، وكينيتكس، وجونهيلي، إلى توسيع قدرات الشركة، مما جعلها شركة رائدة ومتكاملة في مجال الطيران والفضاء، ووسعت نطاق سوقها المستهدف إلى أكثر من 150 مليار دولار.

تشمل أبرز الإنجازات التشغيلية التسليم الناجح لـ 16 قمراً صناعياً لطبقة التتبع SDA Tranche 1 والتقدم المحرز في مشاريع ناسا والمشاريع التجارية المختلفة، مع وجود مجموعة قوية من الفرص المستقبلية.

أكد الرئيس التنفيذي ستيف ألتموس على تحول الشركة نحو بناء وتشغيل البنية التحتية الفضائية، مما يضع شركة Intuitive Machines كشركة رائدة في مجال الفضاء من الجيل التالي، مع التركيز على الإيرادات المتكررة من خدمات البنية التحتية.

أبرز المدير المالي بيت ماكغراث التحسينات في إجمالي الربح والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، على الرغم من زيادة نفقات البيع والتسويق والإدارة ونفقات البحث والتطوير، وأشار إلى الاستثمارات الاستراتيجية لدعم النمو المستقبلي وتنفيذ الطلبات المتراكمة.

النص الكامل

مشغل (مشغل)

سيداتي وسادتي، شكرًا لكم على انتظاركم، وأهلًا بكم في المكالمة الجماعية لشركة إنتويتيف ماشينز للربع الثاني من عام ٢٠٢٦. جميع المشاركين الآن في وضع الاستماع فقط. بعد كلمة المتحدث، ستُفتح جلسة أسئلة وأجوبة. لطرح سؤال خلال الجلسة، يُرجى الضغط على زر النجمة ١ على هاتفكم. ستسمعون حينها رسالة آلية تُعلمكم برفع أيديكم. لسحب سؤالكم، يُرجى الضغط على زر النجمة ١ مرة أخرى.

يرجى العلم بأن مؤتمر اليوم يتم تسجيله. أود الآن أن أترك الكلمة للسيد ستيفن تشانغ، رئيس قسم علاقات المستثمرين. تفضل.

ستيفن تشانغ، رئيس قسم علاقات المستثمرين

صباح الخير. أهلاً بكم في مكالمة أرباح شركة إنتويتيف ماشينز للربع الثاني من عام 2026. يقود المكالمة اليوم كل من الرئيس التنفيذي ستيف ألتموس والمدير المالي بيت ماكغراث. قبل أن نبدأ، نود التنويه إلى أن بعض المعلومات التي ستُناقش خلال هذه المكالمة تتضمن بيانات استشرافية تُحدد توقعاتنا الحالية بشأن مستقبل أعمالنا والاقتصاد وأحداث أخرى. قد تختلف النتائج الفعلية للشركة اختلافاً جوهرياً عن تلك المذكورة في أي بيانات استشرافية نظراً لعوامل عديدة.

تم توضيح هذه العوامل في قسم "البيانات التطلعية" ضمن البيان الصحفي لأرباح الشركة، وفي أحدث تقاريرها السنوية (10-K) والربع سنوية (10-Q) المُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. ولا نلتزم بتحديث هذه البيانات التطلعية. كما نتوقع مناقشة بعض المقاييس والمعلومات المالية التي لا تتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) وفقًا لقواعد ولوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وقد أُدرجت تسويات هذه المقاييس مع مقاييس الشركة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في بيان الأرباح المُقدم على النموذج 8-K. وأخيرًا، نشرنا عرضًا تقديميًا لمكالمة الأرباح على موقعنا الإلكتروني، والذي يُقدم سياقًا إضافيًا حول أدائنا التشغيلي والمالي. يمكنكم الاطلاع على هذا العرض التقديمي في صفحة علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني www.intuitivemachines.com/investors. والآن، سأترك المجال لستيف ألتموس.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

صباح الخير، وشكراً لانضمامكم إلينا. لقد حققنا أداءً قوياً خلال الربع الأخير، حيث بلغت إيراداتنا 206 ملايين دولار، أي أكثر من أربعة أضعاف إيرادات العام الماضي، واختتمنا الربع بمشاريع قيد التنفيذ بقيمة تقارب 1.8 مليار دولار، مما هيأ الشركة للمرحلة التالية من النمو. تشمل مشاريعنا قيد التنفيذ حالياً عملاء في القطاعات المدنية والتجارية والأمن القومي، ولدينا أكثر من 80 مركبة فضائية متعاقد عليها. بناءً على هذه الرؤية الواضحة، نؤكد ثقتنا بتوقعاتنا لإيرادات تتراوح بين 900 مليون دولار ومليار دولار، وتوقعاتنا بتحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة إيجابية للعام بأكمله.

قبل عامين، أعادت شركة "إنتويتيف ماشينز" أمريكا إلى القمر لأول مرة منذ برنامج أبولو. وفي العام الماضي، أصبحنا أول شركة تهبط للمرة الثانية في القطب الجنوبي للقمر. أثبتت هذه المهمات قدرتنا على تنفيذ مهمات فضائية معقدة أسهمت في تطوير استكشاف القمر. لم تكن تلك وجهتنا النهائية، بل كانت الأساس لبناء الجيل التالي من "سبيس برايم"، وهي شركة مختلفة تمامًا. تطورت استراتيجيتنا جنبًا إلى جنب مع السوق، مع ازدياد تواجد عملائنا في المدار الأرضي المنخفض، والمدار الجغرافي الثابت، والفضاء القريب من القمر، والفضاء السحيق.

لم تعد حاجتهم تقتصر على المهمات الفردية فحسب، بل نعتقد أن العصر القادم للفضاء سيتطلب جيلاً جديداً من رواد الفضاء قادرين على بناء المركبات الفضائية، وربطها عبر شبكات متينة، وتشغيل البنية التحتية الناتجة في جميع أنحاء منظومة الفضاء. على مدار الأشهر الثمانية عشر الماضية، ركزت جميع قراراتنا الاستراتيجية على بناء هذا الجيل الجديد من رواد الفضاء. وقد حوّلت عملية الاستحواذ على شركة لانس هاريس شركة إنتويتيف ماشينز إلى واحدة من الشركات الرائدة في تصنيع الأقمار الصناعية في البلاد، مضيفةً إليها قدرات إنتاجية مثبتة.

أضافت عملية الاستحواذ على شركة كينيتكس عمليات المهام، وديناميكيات الطيران، والملاحة الدقيقة في الفضاء السحيق، وإدارة كوكبات الأقمار الصناعية، مما يسمح لنا بدعم عملائنا طوال فترة تشغيل مهامهم. كما ساهم استحواذنا الأخير على شركات غونهيلي، ومحطة الأرض، وكومسات في توسيع بنية الاتصالات الأرضية لدينا، بإضافة أنظمة أرضية فضائية عميقة معترف بها عالميًا، مما يعزز قدرتنا على تقديم خدمات اتصالات وملاحة موثوقة من مدار الأرض إلى الفضاء القريب من القمر وما وراءه.

بفضل هذه الاستحواذات، أصبحت شركة "إنتويتيف ماشينز" شركة متكاملة في مجال الطيران والفضاء، قادرة على بناء وربط وتشغيل منظومة متكاملة من الأنظمة كبنية تحتية فضائية. ونعتقد أن التكامل يكتسب أهمية متزايدة مع توجه العملاء نحو تجاوز المركبات الفضائية الفردية نحو أنظمة تشغيلية متكاملة. وبالإضافة إلى ريادتنا الحالية في مجال النقل والبنية التحتية القمرية، نعتقد أن هذه القدرات قد وسّعت نطاق سوقنا المستهدف من حوالي 20 مليار دولار قبل بضع سنوات فقط إلى ما يزيد عن 150 مليار دولار في قطاعات الفضاء المدنية والتجارية والأمن القومي.

كجزء من استراتيجيتنا، نستثمر اليوم في بناء قدرات نعتقد أنها ستُحقق قيمة مضافة على مدى سنوات عديدة خلال هذا الربع. تشمل هذه الاستثمارات شراء المخزون، وزيادة الطاقة الإنتاجية، ومبادرات رفع كفاءة التصنيع. يتزايد طلب العملاء على زيادة حجم الإنتاج وتسريع التسليم. لم يعد بإمكان الشركات الاعتماد فقط على النموذج التقليدي المتمثل في انتظار ترسية المناقصات أو العقود لبدء الاستعداد.

تُمكّننا استثماراتنا من الاستجابة بشكل أسرع والالتزام بالجداول الزمنية لعملائنا. تُعدّ قاعدة ناسا القمرية مثالاً بارزاً على ذلك. فبينما بدأنا ببناء وتركيب أنظمة توصيل المركبات القمرية لناسا بموجب عقد CLPS، وسّعنا نطاق خدماتنا لاحقاً بتوفير أنظمة الاتصالات والملاحة لناسا وعملاء حكوميين آخرين بموجب عقد خدمات شبكة الفضاء القريب. ونواصل تطوير أنظمة الهبوط والأقمار الصناعية الجاهزة للإنتاج لدعم وتيرة مهام القاعدة القمرية السريعة المطلوبة في مجالات التصنيع والاتصالات وعمليات المهمة.

تدعم هذه الاستثمارات هدفنا المتمثل في توفير وتشغيل بنية تحتية فضائية، وتوسيع نطاق الإيرادات التشغيلية المستدامة على المدى الطويل. ويتجلى أثر هذه الاستثمارات في الارتفاع الأخير في الحجوزات خلال هذا الربع. وحتى وقت إجراء هذا الاتصال، حققت شركة "إنتويتيف ماشينز" حجوزات بقيمة 1.7 مليار دولار هذا العام، بما في ذلك 1.2 مليار دولار من الحجوزات الجديدة خلال الربع الثاني وحتى اليوم. ويمثل هذا أعلى رقم ربع سنوي للحجوزات في تاريخ الشركة، ويؤكد صحة استراتيجيتنا من خلال توسيع قاعدة البنية التحتية التي نبنيها للمستقبل.

تشمل حجوزات الربع الثاني أيضًا منحًا جزئية مع تفويض بالمضي قدمًا. نتوقع أن تُساهم هذه التفويضات بمبلغ إضافي قدره 300 مليون دولار أمريكي في الحجوزات خلال النصف الثاني من العام. ومع اكتمال إبرام العقود، وسّعت استراتيجيتنا للتنويع واستثماراتنا في القدرات نطاق سوقنا المستهدف، ما نقلنا من شركة توصيل قمرية مدنية ووكالة ناسا بشكل أساسي إلى شركة قادرة على تلبية احتياجات منظومة الفضاء الأوسع. وتعكس حجوزات هذا الربع هذا التنويع. تتوزع حجوزاتنا المتراكمة للربع الثاني، والبالغة 1.8 مليار دولار أمريكي، بنسبة 37% تقريبًا في مجال الفضاء المدني، و49% في مجال الفضاء التجاري، و14% في مجال الأمن القومي. أما حجوزات الربع الثاني حتى اليوم، فقد توزعت بنسبة 20% تقريبًا في مجال الفضاء المدني، و50% في مجال الفضاء التجاري، و30% في مجال الأمن القومي، ما يُبرز استمرارنا في التنويع.

كما ذكرتُ سابقاً في مكالمات الأرباح السابقة، تتمحور استراتيجيتنا حول ثلاثة محاور متكاملة: بناء البنية التحتية الفضائية، وربطها، وتشغيلها. دعوني أشرح كل محور منها بالتفصيل. المحور الأول، البناء، يبدأ بالمركبات الفضائية والبنية التحتية المادية التي تُتيح تنفيذ استراتيجيتنا الأوسع. اليوم، نُطبّق خبراتنا الهندسية والإنتاجية على مركبات الهبوط على سطح القمر، وأقمار الاتصالات الحكومية والتجارية، ومركبات الأمن القومي، ومركبات النقل المداري، وأنظمة الفضاء السحيق.

انطلاقًا من محفظة مشاريعنا المدنية، تواصل ناسا تعزيز رؤيتها طويلة الأمد لاستكشاف القمر بشكل مستدام من خلال مبادرة قاعدة القمر. في وقت سابق من هذا العام، فزنا بمهمة CT4، وفي هذا الربع، اختارت ناسا شركة Intuitive Machines لمهمة CS8، مما يمدد وتيرة تسليمنا للمشاريع القمرية إلى ما بعد عام 2028، وصولًا إلى عام 2030. تمثل هذه الجوائز مهمتينا الخامسة والسادسة بموجب عقد CLPS. ونتطلع إلى المنافسة على أربع فرص إضافية لعقود مهام CLPS هذا العام، بما في ذلك عقد المتابعة متعدد الجوائز CLPS 2 لمدة عشر سنوات.

تمثل هذه الفرص أكثر بكثير من مجرد مهام توصيل فردية. فهي تعزز الانتقال من مهام العرض التوضيحي إلى نقل قمري أكثر انتظامًا وقابلية للتكرار وموثوقية، يدعم العمليات طويلة الأمد على سطح القمر. كما بدأنا العمل مع وكالة ناسا بموجب عقدنا الأول لدعم إعادة تهيئة عنصر الطاقة والدفع في مركبة "غيتواي" لمهمة ناسا الرائدة إلى المريخ، "إس آر 1 فريدوم". يوضح هذا البرنامج كيف يمكن تكييف المركبات الفضائية المطورة لاستكشاف القمر لمهام جديدة كليًا، وفي هذه الحالة مهمة إلى أعماق المريخ، مما يوسع نطاق قيمة التقنيات الحالية ويقلل من مخاطر التطوير لهياكل الاستكشاف المستقبلية. في الوقت نفسه، نواصل تشغيل برنامجي كاميرا المركبة المدارية لاستطلاع القمر و"شادوكام"، موفرين عمليات المهمة وجمع البيانات وتحليل سطح القمر. في الأسبوع المقبل، سنحلق فوق منطقة اصطدام المرحلة العلوية التي تم التخلص منها مؤخرًا على سطح القمر ونصورها. مع تسارع النشاط القمري، نرى فرصًا كبيرة لتوسيع هذه القدرات من خلال خدمات المسح القمري ورسم الخرائط وتخزين البيانات المستقبلية، لدعم برنامج "أرتميس" التابع لناسا ومبادرات "قاعدة القمر".

ننتقل الآن إلى مجال الأمن القومي. خلال هذا الربع، نجحنا في تسليم جميع الأقمار الصناعية الستة عشر التي تدعم طبقة التتبع SDA Tranche 1، مع استمرار إنتاج طبقة التتبع Tranche 2. في وقت سابق من هذا العام، وسّعنا خط الإنتاج هذا بفوزنا بعقود لطبقة التتبع SDA Tranche 3 التي تمثل 18 قمراً صناعياً إضافياً، وحتى وقت إعلان الأرباح هذا، فزنا بعقود لـ 18 قمراً صناعياً إضافياً تدعم AMDT 3، وهو جزء من بنية القبة الذهبية الوطنية.

بالإضافة إلى ذلك، حصلنا على موافقة مبدئية على عقد لتوريد مركبتين فضائيتين من طراز IM300 لعميل لم يُكشف عن هويته. وبفضل هذه العقود الأخيرة، لدينا اليوم أكثر من 70 مركبة فضائية من طراز IM300 قيد التعاقد. ويمثل هذا عددًا غير مسبوق من مركبات IM300 الفضائية قيد الإنتاج في وقت واحد. كما حصلنا هذا الشهر على ترخيص لمواصلة تطوير مركبة نقل المدار "نيبولا" بموجب عقد المرحلة الثالثة لعميل حكومي.

ستساهم هذه الجائزة في تحويل تصميم مركبة النقل المدارية (OTV) من مجرد فكرة نظرية إلى تطوير وتكامل واختبار مركبة فضائية كاملة الحجم، وصولاً إلى مرحلة الإطلاق. وتُبرهن هذه البرامج مجتمعةً على قدرتنا على تصنيع المركبات الفضائية على نطاق إنتاجي واسع، مع دعم بعض أهم مهام الأمن القومي ذات الأولوية القصوى. وفي مجال الفضاء التجاري، ما زلنا نشهد طلبًا قويًا على منصة IM 1300 التي أثبتت كفاءتها في رحلات الفضاء. وفي الربع الثاني، فزنا بثلاثة أقمار صناعية للاتصالات ثابتة بالنسبة للأرض من عميل لم يُكشف عن هويته، بقيمة تزيد عن 600 مليون دولار أمريكي على مدى الثلاثين شهرًا القادمة.

تم إطلاق ونشر القمر الصناعي Sirius XM11 خلال الربع الأخير، ونحن على المسار الصحيح لتسليمه للعميل في وقت لاحق من هذا الشهر، مواصلين بذلك مسيرة أحد أكثر أقمار الاتصالات التجارية موثوقية في هذا القطاع. وبالإضافة إلى أقمار الاتصالات التقليدية، نعتقد أن بنية هذا القمر الصناعي عالي الطاقة تضعنا في موقع متميز لسوق مراكز البيانات المدارية التجارية الناشئة. ونجري حاليًا مناقشات حول شراكات استراتيجية لتقديم خبراتنا وقدراتنا في إنتاج الأقمار الصناعية إلى هذا السوق المزدهر.

الركن الثاني هو الاتصال، الذي يربط المركبات الفضائية والأنظمة الأرضية والمستخدمين عبر شبكات اتصالات وملاحة متينة. ومع توسع النشاط خارج مدار الأرض، تصبح الاتصالات والملاحة ونقل البيانات بنية تحتية أساسية وليست مجرد قدرات داعمة. ومن خلال خدمات شبكة الفضاء القريب، وبنية ترحيل البيانات القمرية، ونظام الاتصالات عبر الأقمار الصناعية (COMSAT)، واستثماراتنا في شبكات اتصالات متينة، نعمل على بناء أنظمة تربط المركبات الفضائية من مدار الأرض إلى الفضاء القريب من القمر، وصولاً إلى سطح القمر.

صُممت هذه الاستثمارات لدعم العديد من العملاء عبر مهام متعددة، بدلاً من عقد واحد. في مكتب "لونار فرونتير" رقم 1، لا يزال إنتاج أول قمر صناعي للاتصالات القمرية قيد التنفيذ، ومن المقرر إطلاقه على متن مهمة "آي إم" رقم 3 خلال الربع الأول من عام 2027. وكما هو الحال مع أي خطة إطلاق، سيراعي التوقيت جاهزية المركبة الفضائية، وتوافر مركبة الإطلاق، وأولويات الجهات المعنية في وكالة ناسا. وكجزء من تسريع وتيرة العمل المرتبط بمشروع "مون بيس"، يستمر تطوير الأقمار الصناعية "ألتيس" من 2 إلى 5.

نعتزم الآن نشر الأقمار الصناعية الأربعة المتبقية معًا في عام ٢٠٢٨ لاستكمال منظومة اتصالاتنا القمرية قبل الموعد المحدد. وعلى الأرض، نواصل تعزيز الجزء الأرضي من شبكتنا الفضائية القريبة، بما في ذلك تركيب أولى هوائيات التغذية ثلاثية النطاق، بدءًا من كاتويستا، بنسلفانيا، ودمج منشآت غون هيلي، المملكة المتحدة، وكومسات الأمريكية التي تم الاستحواذ عليها حديثًا في شبكتنا. تُعزز هذه الاستثمارات قدرتنا على توفير خدمات اتصالات وملاحة وتوقيت ونقل بيانات آمنة عبر عملياتنا على الأرض والقمر وفي الفضاء القريب من القمر والفضاء السحيق.

الركن الثالث هو التشغيل. نؤمن بأن السبيل إلى تحقيق إيرادات متكررة ومستدامة لا يقتصر على تطوير الأنظمة وتسليمها فحسب، بل يشمل أيضاً تشغيل البنية التحتية طوال دورة حياتها. من خلال تقنياتنا الحركية، وخبرتنا في عمليات المهام، وقدراتنا في الملاحة القمرية، وبنية الاتصالات التحتية، وعمليات الشبكات المستقبلية، نُهيئ شركة "إنتويتيف ماشينز" لتوليد إيرادات تشغيلية متكررة من الأنظمة التي ننشرها.

تُجسّد خدمات شبكة الفضاء القريب، وعملياتنا الداعمة لمركبتي LROC و ShadowCam، والتوسع المستمر في بنية اتصالاتنا، هذا التطور. ومع دخول المزيد من البنية التحتية حيز التشغيل، نتوقع توسيع نطاق خدمات الاتصالات والملاحة والحمولات المستضافة وعمليات المهمات والبيانات، مما يُعزز علاقاتنا مع العملاء ويزيد من فرص الإيرادات المتكررة. وسواءً أكان ذلك بدعم قاعدة ناسا القمرية المتطورة، أو توسيع قدرات الأمن القومي الفضائية، أو تمكين الاتصالات التجارية، أو المساعدة في تسويق الجيل القادم من شبكات الاتصالات الفضائية، فإن كل فرصة تُبنى على القدرات الموجودة بالفعل داخل الشركة. ومع إضافة مهمات وأصول وعملاء جدد، نُعزز المنصة ونُوسع نطاق فرص تقديم خدمات طويلة الأمد وتحقيق إيرادات. ونعتقد أن هذا التحول من تقديم الأجهزة إلى تشغيل البنية التحتية يُمثل إحدى أكبر فرص خلق القيمة في اقتصاد الفضاء الناشئ. وتتمتع شركة Intuitive Machines بموقعٍ يؤهلها لقيادة هذا التحول، لأننا نجمع الآن بين تصنيع المركبات الفضائية وشبكات الاتصالات وخبرات الملاحة وعمليات المهمات والبنية التحتية الأرضية ضمن شركة واحدة.

هدفنا ليس مجرد الفوز بالمهمة التالية، بل بناء وربط وتشغيل الأنظمة التي تُمكّن المهمات اللاحقة. هذه هي البنية التحتية الفضائية من الجيل التالي التي نبنيها، وبهذا سأترك المجال لبيت لمراجعة نتائجنا المالية.

بيت ماكغراث (المدير المالي)

شكرًا لك يا ستيف، وشكرًا لجميع من انضم إلينا اليوم. يُظهر الربع الثاني كيف يتغير العمل مع توسعنا في أسواق القطاع المدني والتجاري والأمن القومي. على أساس سنوي، حققنا نموًا ملحوظًا في الإيرادات، وحسّنا بشكل كبير إجمالي الربح والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وأضفنا حجمًا كبيرًا من الطلبات المتراكمة مع مواصلة الاستثمار لتلبية طلبات العملاء. هذه الاستثمارات، التي وصفها ستيف، زادت من استخدام السيولة النقدية على المدى القريب، لكنها عززت أيضًا قدرتنا على تنفيذ الطلبات المتراكمة التي حصلنا عليها بالفعل.

حققنا إيرادات بلغت 206 ملايين دولار خلال الربع. ويعود ذلك بشكل أساسي إلى الأداء المتميز في قطاعات تصنيع الأقمار الصناعية، ومهام CLPS، وبرامج NS وOMS. وارتفع إجمالي الربح إلى 36 مليون دولار خلال الربع، مسجلاً ارتفاعاً ملحوظاً مقارنةً بخسارة قدرها 12 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا التحسن إلى المساهمة المتزايدة من أعمالنا في مجال الأقمار الصناعية، والتركيز المستمر على خفض التكاليف وتحسين الأداء في جميع برامجنا. وبلغت المصاريف الإدارية والعمومية 60 مليون دولار خلال الربع، وتشمل حوالي 11 مليون دولار كتعويضات قائمة على الأسهم، و8 ملايين دولار كتكاليف معاملات ودمج متعلقة بالاستحواذ، بالإضافة إلى زيادة عدد الموظفين نتيجة لتعديل مبادرات النمو، فضلاً عن بعض التأخيرات في تجديد تراخيص البرامج خلال الربع. وبلغت الخسارة التشغيلية للربع 47 مليون دولار، نتيجة لارتفاع استهلاك المصاريف الإدارية والعمومية، وتعديل تقديري بقيمة 14.7 مليون دولار على تكلفة اكتمال مشروع IM4 لاستيعاب تغييرات الحمولة. وبلغت نفقات البحث والتطوير 8 ملايين دولار خلال الربع. تركز هذه الاستثمارات على ترقية مركبات الهبوط القمرية لدينا، وتوسيع بنية الأقمار الصناعية المحددة بالبرمجيات لدينا، وزيادة فرص السوق المستهدفة في الاتصالات الجغرافية الثابتة والأنظمة، ودعم خدمات البنية التحتية المستقبلية ذات الهوامش الربحية العالية.

استمر تحسن الربحية في الربع الثاني، حيث بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل سالب 14 مليون دولار، مقارنةً بسالب 25 مليون دولار في العام الماضي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى مساهمات ذات هوامش ربح أعلى من مركبات الهبوط، والتي تم تعويضها جزئيًا بتعديلات التكلفة التقديرية لإنجاز مهمة IM-4، ونفقات البيع والتسويق والإدارة، والاستثمار في البحث والتطوير. وبلغت التدفقات النقدية التشغيلية المستخدمة 60 مليون دولار خلال الربع. وعكست هذه التدفقات استثمارات استراتيجية في مخزون طويل الأجل لتعزيز فرص الفوز بعقود تنافسية، كما أوضح ستيف سابقًا. وشملت التدفقات النقدية التشغيلية ما يقارب 17 مليون دولار من استثمارات تسريع المخزون والبنية التحتية لدعم البرامج الممنوحة أو المتوقعة، و8 ملايين دولار من تكاليف الاستحواذ والدمج، و17 مليون دولار مرتبطة بدفعة إنجاز مهمة IM-4 لشركة سبيس إكس.

نعتقد أن الاستثمار الاستراتيجي خلال الربع الأخير قد عزز جاهزيتنا الإنتاجية، ودعم العقود التي فزنا بها مؤخرًا، ووضعنا في موقع يسمح لنا بتحويل تراكم الطلبات المتزايد إلى إيرادات مستقبلية. وقد خُصصت النفقات الرأسمالية البالغة 24 مليون دولار بشكل أساسي لكوكبة أقمارنا الصناعية من نوعي NS وS ومحطة التحكم الأرضية. تجدر الإشارة إلى أن النفقات الرأسمالية خلال الربع الأخير لا تشمل فقط أول قمر صناعي من نوع NSNS، بل تشمل أيضًا تحديثات لمحطة التحكم الأرضية، وشراء مواد ذات فترات توريد طويلة للأقمار الصناعية من 2 إلى 5، وذلك في إطار سعينا لتسريع إنجاز الكوكبة الكاملة بعد مناقشاتنا مع وكالة ناسا.

من المتوقع أن تصل النفقات الرأسمالية إلى هذه المستويات المرتفعة في الأرباع القادمة مع استمرارنا في العمل على جميع الأقمار الصناعية الخمسة. وقد أسفرت هذه الاستثمارات، بالإضافة إلى توقيت دفعات الإنجازات، عن توفير 84 مليون دولار نقدًا خلال الربع. وبينما تزيد هذه الاستثمارات من استخدام السيولة النقدية على المدى القريب، فإننا نعتقد أنها عززت قدرتنا على تنفيذ المشاريع المتراكمة القياسية، وتوسيع موقعنا التنافسي على المدى البعيد، وتسريع خدمات البنية التحتية الدورية.

من المتوقع تحسن التدفق النقدي الحر خلال النصف الثاني من العام مع استقرار الاستثمارات وتحصيل مستحقات المراحل الرئيسية. بعد حصولنا على العقود الأخيرة، أنهينا الربع برصيد نقدي قدره 367 مليون دولار، يشمل 235 مليون دولار كصافي عائدات من برنامجنا في السوق. وبذلك، بلغ إجمالي ما جمعناه حتى الآن 291 مليون دولار بسعر مرجح لمتوسط سعر السهم يبلغ 26.81 دولارًا. توفر سيولتنا الحالية رأس المال اللازم لتمويل عملياتنا الجارية. أما فيما يتعلق بالنمو وحجم الطلبات المتراكمة، فقد أنهينا الربع برصيد قياسي بلغ 1.8 مليار دولار، مدعومًا بحجوزات جديدة بقيمة 920 مليون دولار، أبرزها ثلاثة عقود لأقمار صناعية تجارية في المدار الجغرافي الثابت، ومهمتنا السادسة ضمن برنامج CLPS، و18 قمرًا صناعيًا من طراز AMDT-3 Golden Dome لصالح شركة L3Harris لدعم عميلها في مجال الأمن القومي الفضائي. يوفر هذا الرصيد المتراكم رؤية مستقبلية قوية لعدة سنوات، ويعكس الطلب المتزايد في كل من أسواق الأمن المدني والوطني. من المتوقع أن تُدرّ علينا ما يقارب 25 إلى 30% من قيمة طلباتنا المتراكمة في الربع الثاني إيرادات في عام 2026، و35 إلى 40% في عام 2027، والباقي في الأعوام اللاحقة. وبالنظر إلى المستقبل، وكما ذكر ستيف، نتوقع نموًا إضافيًا في قيمة الطلبات المتراكمة من عدة برامج كبيرة متعددة السنوات تابعة لوكالة ناسا وبرامج الأمن القومي في النصف الثاني من العام، بما في ذلك عقد مشروع AMDT-3 Golden Dome الذي تم حجزه بالفعل في الربع الثالث.

إضافةً إلى ذلك، لدينا مشاريع أخرى قيد التعاقد، ومقترحات مُقدّمة بانتظار الاختيار، ونتوقع التقدم بعروض لثلاثة مشاريع جديدة ضمن برنامج CLPS في وقت لاحق من هذا العام، إلى جانب فرص أخرى لوكالة ناسا في مجال استكشاف القمر. اعتبارًا من 6 أغسطس، بلغ إجمالي أسهمنا القائمة 228.9 مليون سهم، منها 173.2 مليون سهم من الفئة (أ) و55.7 مليون سهم من الفئة (ج). وفيما يتعلق بالتوقعات، نؤكد توقعاتنا لإيرادات العام بأكمله والتي تتراوح بين 900 مليون ومليار دولار، ونستمر في توقع تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة إيجابية لهذا العام.

يُتيح لنا حجم الطلبات المتراكمة لدينا، البالغ 1.8 مليار طلب، رؤية واضحة لما تبقى من عام 2026. ويُعدّ توقيت إبرام العقود وتحويل الإيرادات العاملَ الرئيسي الذي يُحدد موقعنا ضمن هذا النطاق، وليس طلب العملاء. أما فيما يخص الربحية، فنتوقع استمرار تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة إيجابيةً للعام بأكمله. ويعكس قرارنا بتأكيد التوقعات ليس فقط ثقتنا في التنفيذ، بل أيضاً فوائد تنويع محفظة أعمالنا بشكل ملحوظ.

يُظهر هذا الربع أن شركة Intuitive Machines لم تعد تعتمد على سوق أو عميل أو وتيرة عمل محددة لتحقيق النمو. لدينا الآن أعمالٌ ذات قيمة في القطاعات المدنية والتجارية والأمن القومي، مع تراكم طلبات بقيمة 1.8 مليار دولار. ومع تنامي البنية التحتية للاتصالات وعمليات المهام، فإن تركيزنا في النصف الثاني من العام واضحٌ تمامًا: تنفيذ الطلبات المتراكمة، وتحويلها إلى إيرادات مع تحسين الربحية، ومواصلة بناء إيرادات متكررة من البنية التحتية.

لا نزال واثقين من توقعاتنا للعام بأكمله. وبناءً على ذلك، أيها المشغل، نحن الآن على استعداد للإجابة على أسئلتكم.

مشغل (مشغل)

شكرًا لكم، وسنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) في لوحة مفاتيح هاتفكم للانضمام إلى قائمة الانتظار. إذا رغبتم في سحب سؤالكم، فما عليكم سوى الضغط على زر النجمة (*) مرة أخرى. إذا تم استدعاؤكم الآن لطرح سؤالكم وكنتم تستمعون عبر مكبر الصوت في جهازكم، يُرجى رفع سماعة الهاتف والتأكد من عدم كتم صوت الهاتف عند طرح سؤالكم. تذكيرًا فقط، يُرجى الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة فقط.

بعد ذلك، يمكنك ببساطة الانضمام إلى قائمة الانتظار مرة أخرى. شكرًا لك. وسؤالك الأول من غريفين بوس من شركة بي. رايلي للأوراق المالية. تفضل.

غريفين بوس، محلل في شركة بي. رايلي للأوراق المالية

مرحباً، شكراً لك، وصباح الخير. بدايةً، أودّ التطرق إلى موضوع الطلبات المتراكمة. ذكرتَ للتوّ أن نسبة 25 إلى 30% من هذه الطلبات تتوقع أن تتحول إلى إيرادات هذا العام، وقد أضفتَ بالفعل 300 مليون إلى الطلبات المتراكمة خلال ثلاثة أرباع السنة. بافتراض أن 5 أو 10% فقط من هذه الـ 300 مليون الإضافية ستتحول أيضاً هذا العام، فإنك تقترب نسبياً من الحد الأدنى للتوقعات. لذا، أودّ أن أستكشف العامل الرئيسي الذي سيؤثر على الوصول إلى نقطة المنتصف.

هل هذه البرامج التي تقدمون عروضًا بشأنها هي التي تتوقعون أن تظهر في النصف الثاني من العام والتي سيكون لها تأثير فوري، أم أن الفرق هو في الأساس زيادة في عدد العقود الإضافية على العقود الحالية التي تتوقعون أن تتدفق خلال الفترة المتبقية من العام؟

بيت ماكغراث (المدير المالي)

شكرًا لك. أجل، شكرًا لك يا غريفين. أقول، عندما أنظر إلى تحويل الإيرادات، فأنت محق، لدينا رؤية واضحة جدًا للحد الأدنى من النطاق. تكمن فرص الوصول إلى منتصف النطاق في أمرين. أولهما توقيت عمليات الشراء وما شابهها. نلاحظ تسارعًا في ذلك، مما يتيح لنا فرصًا للتقدم إلى أعلى النطاق. هناك أيضًا خطط الدفع المسبقة؛ فبمجرد تأكيدها، سيؤدي توقيت هذا التأكيد إلى جلب الإيرادات إلى هذا العام، بينما لو تم تأجيلها، لتأجلت إلى العام المقبل.

لذا، أقول إن هذا هو سبب احتفاظنا بالنطاق الأوسع لأننا نرى فرصًا في الطرف الأدنى وصولًا إلى الطرف الأعلى.

غريفين بوس، محلل في شركة بي. رايلي للأوراق المالية

فهمت. شكرًا على التوضيح يا بيت. وللمتابعة، أودّ الخوض في تفاصيل برنامج CLPS. ما هو الجدول الزمني لتقديم عروض الأسعار لطلبات تقديم العروض التي تتقدمون لها؟ أعتقد أنكم ذكرتم طلبات مهام CLPS للفترة المتبقية من العام. هل تتوقعون أن تكون هذه الطلبات مُقدمة من عدة موردين، أم أنها أربع طلبات فردية؟ وفي سياق متصل، هل ذكرتم أن أحد هذه الطلبات الأربعة من المتوقع أن يكون الإصدار الأولي من CLPS 2.0؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

أجل. غريفين، صباح الخير. نعم، نتوقع - حسنًا، هناك جائزتان - أو، عفواً، أوامر عمل - صادرتان مع مسودات طلبات تقديم العروض التي ستصدر تباعًا هذا الصيف؛ وهما مهمتان تتطلبان الهبوط على القمر. أما المهمة الأخرى التي ستصدر هذا العام، في وقت لاحق من هذا الصيف، ربما في أوائل الخريف، فهي مهمة "أوربيتر سيرفيور" لرسم خريطة القمر بدلاً من "لونار ريكونيسانس أوربيتر". ثم هناك، هذا العام، نتوقع مشروع "CLPS 2.0"، الذي يُقدر أن تتجاوز قيمته 10 مليارات دولار، وهو مشروع متعدد الجوائز مفتوح المدة.

سيكون هذا مشابهاً إلى حد كبير لبرنامج CLPS 1 الذي يمتد لعشر سنوات مع خيار التمديد لخمس سنوات إضافية، أي بزيادة تقارب أربعة أضعاف عن برنامج CLPS 1 للوصول إلى مركبات الهبوط الثقيلة. وسيكون هذا البرنامج متعدد العقود. ومع بداية العام الجديد وبداية شهر يناير، نتوقع منح العقد الأخير لبرنامج CLPS 1.0، والذي سيكون عبارة عن عملية شراء تُسمى CLPS CP32. هذه هي العقود الخمسة التي نتوقع منحها للفترة المتبقية من هذا العام وحتى بداية العام الجديد.

غريفين بوس، محلل في شركة بي. رايلي للأوراق المالية

ممتاز، شكراً لك يا ستيف. وشكراً لك أيضاً يا بيت. أقدر لك إجابة الأسئلة.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من جوناثان سيغمان من شركة ستيفل. تفضل.

جوناثان سيجمان، محلل في Stifel

مرحباً، صباح الخير، شكراً على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. أهنئكم على حجم الطلبات المتراكمة والزيادة الكبيرة في عدد المشاريع - إنه زخم رائع. هل يمكنك التحدث قليلاً عن معنى بناء الأقمار الصناعية في وقت واحد؟ ما مدى تشابه بعض هذه الأقمار؟ أعلم أنه لا يمكنك مشاركة الكثير من التفاصيل حول ما فزت به، ولكن ما الذي يعنيه ذلك بالنسبة لهوامش الربح عند بناء هذا العدد الكبير من الأقمار الصناعية دفعة واحدة؟ شكراً لك.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

أجل. صباح الخير يا جوناثان. سلسلة الأقمار الصناعية 300 قيد الإنتاج حاليًا. كما تسمعنا نتحدث عن المرحلة الأولى والثانية والثالثة من طبقة تتبع SDA. هذه الأقمار الصناعية - خط إنتاج كامل يُنتج أقمار سلسلة 300 لتكوين كوكبة مدار أرضي منخفض مُوسّعة. لدينا خط إنتاج لأقمار سلسلة 1300 المتزامنة مع الأرض، وهي أقمار اتصالات؛ كما سمعت مؤخرًا أننا أطلقنا قمر EchoStar الصناعي واختبرناه. أطلقنا أيضًا أقمار SiriusXM الصناعية ونجري اختبارات عليها.

ستشاهدونها قادمة بأعداد أقل، لكن بإنتاج كامل. ولدينا أيضًا سلسلة من 80 قمرًا صناعيًا قيد التعاقد. أما سلسلة 300، فتشهد الجزء الأكبر من الإنتاج. ثم لدينا سلسلة من الأقمار الصناعية المصممة لمرة واحدة. هذه هي مركباتنا الفضائية - مركبات الهبوط الخاصة بمهام CLPS، والتي لدينا المهام 3 و4 و5 و6 قيد الإنشاء. ولدينا أيضًا ما نسميه مركبة نقل نيبولا أوربيتر، وهي مركبة مصممة لمرة واحدة في البداية، مع إمكانية نقلها إلى مرحلة الإنتاج لاحقًا مع طلبات إضافية.

ثم لدينا أقمارنا الصناعية، ونقوم حاليًا ببناء خمسة منها - أقمار ألتيس. لذا، فإن إنتاجنا يتراوح بين 50 و70 قمرًا. وهناك أيضًا عدد قليل منها، يتراوح بين خمسة وعشرة أقمار. بالإضافة إلى ذلك، هناك عمليات إنتاج فريدة تتراوح بين قمر واحد وخمسة أقمار. وهذا هو نمط الإنتاج في جميع أنحاء الشركة.

بيت ماكغراث (المدير المالي)

لإضافة نقطة أخرى، ذكر ستيف القمر الصناعي من فئة 300 - كما تعلمون، هذا هو القمر الذي ننتج منه حاليًا 70 قمرًا. تم إيقاف تشغيل معظم الأقمار غير المتكررة مع أول 16 قمرًا صناعيًا تم تسليمها إلى شركة SDA في الدفعة الأولى، وهناك توافق كبير بين جميع الأقمار في الدفعة القادمة. لذا، فإن هذا يُعدّ في الواقع إنتاجًا موحدًا لقمر صناعي واحد. هكذا نستطيع إنتاج 70 قمرًا في المصنع في وقت واحد.

جوناثان سيجمان، محلل في Stifel

وعندما نفكر في القدرة على استيعاب طلبات إضافية، هل يمكنكم إضافة المزيد في المدى القريب، أم ستتم إضافتها إلى نهاية قائمة الانتظار؟ شكرًا لكم.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

لدينا طاقة إنتاجية، ونعمل على زيادة هذه الطاقة ليس فقط هنا في هيوستن، حيث نضيف 75,000 قدم مربع أخرى من مساحات الإنتاج والتصنيع لبناء مركبات الهبوط والأقمار الصناعية الإضافية لكوكبة Loop Data Relay. كما أننا لم نستغل كامل طاقة خط إنتاج سلسلة 300 بعد، ولدينا مساحة إضافية لزيادة الإنتاجية مع ورود المزيد من الطلبات. لذا، مع أكثر من مليون قدم مربع من مساحات التصنيع والإنتاج والمكاتب في الشركة، لدينا مجال واسع للنمو.

جوناثان سيجمان، محلل في Stifel

شكرًا لك.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من أندريس شيبرد من شركة كانتور فيتزجيرالد. تفضل.

أندريس شيبرد، محلل في شركة كانتور فيتزجيرالد

مرحباً جميعاً، صباح الخير. نهنئكم على هذا الربع، وشكراً لكم على الإجابة على أسئلتنا، ومن المثير حقاً رؤية تزايد الطلبات المتراكمة. ستيف، أودّ أن أتطرق قليلاً إلى موضوع المراسلة الفورية، إذ لا أعتقد أننا تطرقنا إليه في جلسة الأسئلة والأجوبة. لذا، لديّ استفسار بسيط: ما هي المراحل المتبقية حتى موعد الإطلاق، وما مدى ثقتنا في إمكانية إطلاق المنتج في الربع الأول من عام ٢٠٢٧؟ شكراً لكم.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

من المقرر إطلاق المهمة الثالثة للعام المقبل على متن صاروخ فالكون 9 التابع لشركة سبيس إكس خلال الفترة من يناير إلى مارس. ما زلنا في مرحلة التجميع والدمج والاختبار. نجري حاليًا اختبارات وظيفية على المركبة الفضائية بعد تشغيلها. سنجري اختبارًا تجريبيًا للمحرك بعد دمجه في المركبة، حيث سنقوم بتشغيل محرك الميثان والأكسجين السائل على المركبة الهابطة للتأكد من سلامة جميع الأنظمة، وذلك من خلال عملية إشعال المحرك التي ستتم خلال الشهر المقبل.

نحن بصدد الانتهاء من المهمة الثانية والتحديات المتعلقة بمستشعرات الليزر التي واجهناها. نعمل حاليًا على وضع اللمسات الأخيرة على مجموعة متكاملة من مستشعرات الليزر والكاميرات ووحدات القياس بالقصور الذاتي (IMUs) التي سيتم دمجها في المركبة لضمان دقة الهبوط وتجنب المخاطر. هذه هي الاختبارات التقنية التي يجب إجراؤها والتأكد من صحتها ودقتها قبل الانطلاق. أجرينا مراجعة أولية لجاهزية الرحلة في يوليو الماضي، وسنجري مراجعة لاحقة في أكتوبر للتحقق من حالة جميع الأنظمة، مما سيمنحنا الضوء الأخضر للانطلاق في الربع الأول من عام 2027.

هذا ما ينتظرنا، ونحن نتطلع بشوق إلى تلك الرحلة. ونتمنى هبوطاً سلساً.

أندريس شيبرد، محلل في شركة كانتور فيتزجيرالد

ممتاز. شكرًا لك يا ستيف. كلامك في محله. وللمتابعة، أودّ أن أتطرق إلى نسب قيمة القرض إلى القيمة (LTV). كيف تنظر إلى الفرص المتاحة هنا؟ أعتقد أنها تُشكّل حوالي 10% من إجمالي عقود LTV الممنوحة. فكيف تنظر إليها؟ وما هو وضعك الحالي؟ وهل هناك أي عوامل محفزة يُمكننا التطلع إليها؟ شكرًا لك.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، كان عقد مركبة النقل الفضائية (LTV) ضخمًا للغاية. تنافس عليه ما يصل إلى ثلاثة موردين، بقيمة 4.5 مليار دولار على مدى عشر سنوات تقريبًا، مع خيار التمديد لخمس سنوات أخرى. صدرت العقود الأولية الصغيرة في مايو الماضي، كما تتذكرون. وبالحديث مع مسؤولي مبادرة قاعدة القمر في ناسا، لا يزال هناك الكثير من العمل المتبقي على مشروع مركبة النقل الفضائية (LTV) مع تطوير قدراتها باستمرار. سننتظر صدور أوامر العمل، وسنتقدم بعروضنا، ونمضي قدمًا في المشروع.

أعتقد أن السبب الرئيسي، أو بالأحرى ما يُبطئ وتيرة تطوير مركبة النقل الخفيفة (LTV)، هو عدم توفر مركبات هبوط لنقل البضائع الثقيلة قادرة على تشغيل مركبة النقل الخفيفة الأكبر حجماً، والتي كانت محور عرضنا الأساسي. لذا، نبذل قصارى جهدنا لبناء نسخة مُحسّنة من مركبة الهبوط من فئة نوفا، قادرة على نقل البضائع الثقيلة، لتستوعب رحلات مركبة النقل الخفيفة مستقبلاً. وهذا جزء من الخطة التي تسعى إليها قاعدة ناسا القمرية في المرحلة الثانية. وهذا هو هدفنا.

أندريس شيبرد، محلل في شركة كانتور فيتزجيرالد

ممتاز. شكرًا جزيلًا لك، وأهنئك مجددًا على كل هذا التقدم الرائع. سأبلغه للآخرين.

ستيفن تشانغ، رئيس قسم علاقات المستثمرين

شكراً لك يا أندريس.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من سوجي داسيلفا من شركة روث كابيتال. تفضل.

سوجي داسيلفا، محلل في شركة روث كابيتال

مرحباً ستيف، أهنئك على النمو القوي في حجم الطلبات المتراكمة. لديّ استفسار بسيط، لا أعرف إن كنت قد تحدثت يا بيت عن خطة العمل، ولكن مع تحويل كل هذه الطلبات المتراكمة، أتوقع أن يكون الوضع غير واضح بالنسبة لخطة العمل، لكنني متأكد من وجود فرص كبيرة أمامك. هل لديك أي معلومات أو تقديرات حول حجم خطة العمل لهذا العام؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

أجل. سوجي، صباح الخير. لقد تحدثتُ بإيجاز عن فرص برنامج CLPS مع غريفين في السؤال الأول. كما تعلمين، لدينا أربع فرص هذا العام للتقدم بعطاءات لمهام إضافية ضمن برنامج CLPS. بالإضافة إلى ذلك، صدرت مؤخرًا دعوة، في مجال الاتصالات والشبكات لدينا، لتسويق جزء من شبكة خدمة تتبع البيانات ونقلها عبر الأقمار الصناعية (TDRS). لقد تقدمنا بعطاء لاستبدال شبكة TDRS العاملة في نطاقي Ku وKa. لذا سننتظر لنرى ما إذا كنا سنحصل على هذا العقد أم لا.

يتم ذلك على ثلاث مراحل. وهناك شراكات استراتيجية أخرى ندرسها فيما يتعلق بمراكز البيانات المدارية التي نتقدم بعروض لها، وسننتظر لنرى ما إذا كانت خبرتنا في مجال الأقمار الصناعية عالية الطاقة ستؤهلنا للفوز بمشاريع تطوير مراكز البيانات المدارية. هذه بعض الأنشطة الرئيسية. أعتقد أن هناك مشروعًا آخر في مجال الأمن القومي نتطلع إليه بشدة، وهو مشروع أندروميدا.

يُطلق عليه اسم RGXX. وهو قمر صناعي يدور في مدار متزامن مع الأرض، يتميز بقدرة عالية على المناورة، ويُستخدم لأغراض الأمن القومي الفضائي. لذا، لدينا فرص واعدة للغاية، تشمل جميع البرامج الرئيسية. وما زال هذا الأمر قيد الدراسة.

سوجي داسيلفا، محلل في شركة روث كابيتال

يبدو جيداً يا ستيف. أنتم مشغولون جداً.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

بالتأكيد.

سوجي داسيلفا، محلل في شركة روث كابيتال

وسؤالي الآخر يتعلق بخطة إطلاق أقمار ألتوس الصناعية، من قمرين إلى خمسة أقمار في عام 2028 تقريبًا. هل يعني ذلك أربع مهمات منفصلة؟ قمر واحد لكل مهمة، أم أن هناك إمكانية لإطلاق عدة أقمار في مهمة واحدة؟ أي توضيح في هذا الشأن سيكون مفيدًا.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم. في البداية، يا سوجي، كانت خطتنا إطلاق القمر الصناعي ألتوس 1. ثم كانت مهماتنا لإطلاق أقمار صناعية إضافية انتهازية لتتوافق مع جوائز برنامج CLPS التي حصلنا عليها، وكنا سنشارك قمرين صناعيين إضافيين في كل مهمة هبوط. ما حدث فعليًا هو أنه بينما تم إطلاق القمرين التاليين بعد ألتوس 1 في المدار بشكل أسرع، تأخرت قدرتنا التشغيلية الكاملة إلى عام 2029 أو 2030. عندما تحدثنا إلى ناسا، أبدوا اهتمامًا بتوفير القدرة التشغيلية الكاملة.

لذا، قمنا بسحب الأقمار الصناعية من مهام برنامج CLPS، ونتفاوض حاليًا مع وكالة ناسا لإطلاق مخصص للأقمار الصناعية الأربعة جميعها في مهمة مستقلة، بهدف نقلها جميعًا إلى مدار قمري، ثم إطلاقها ووضعها في مدار قمري دفعة واحدة، لنحصل على قدرة تشغيلية كاملة بحلول عام 2028. هذا هو التسريع الذي نتحدث عنه. لذا، نحن متحمسون للغاية لهذا الأمر ولتشغيل هذه الشبكة في الوقت المناسب لمهام أرتميس.

سوجي داسيلفا، محلل في شركة روث كابيتال

لون رائع ومفيد.

مشغل (مشغل)

شكراً لك يا ستيف. والسؤال التالي من أديسون يو من دويتشه بنك. تفضل.

أديسون يو، محلل في دويتشه بنك

صباح الخير. شكراً لكم على استقبال أسئلتنا. أولاً، لنبدأ بالتوضيح: هل مبلغ الـ 600 مليون دولار المخصص للأقمار الصناعية الثابتة بالنسبة للأرض (GEOs) للأقمار الصناعية الثلاثة، مخصص لنطاق التردد C ضمن عملية إعادة تخصيص هذا النطاق، أم أنه مبلغ منفصل؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، لديّ ذلك الأمر الذي لم أكشف عنه بعد يا أديسون. وسنكشف لكم المزيد من التفاصيل عنه في المستقبل.

أديسون يو، محلل في دويتشه بنك

حسنًا. ثانيًا، بخصوص التدفق النقدي، أعلم أنك تحدثت عن بعض العوامل المؤثرة فيه. كيف تتوقع حدوثه في النصف الثاني من العام؟ هل نتوقع استمرار بعض هذه التحديات؟ هل سيتحسن رأس المال العامل؟ لا أعرف إن كان بإمكانك تقديم بعض الأرقام التقريبية حول كيفية حساب معدل استهلاك النقد.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، سأوضح لك الأمر قليلاً. عندما أنظر إلى النفقات التشغيلية الحالية ومعدل استهلاك النقد، أجد بعض الاستثناءات. لدينا، كجزء من اتفاقية الصفقة مع لانتيريس، زيادة طفيفة في وحدات الأسهم المقيدة أو التعويضات القائمة على الأسهم، والتي ستستمر حتى نهاية هذا العام، كجزء من اتفاقية الاحتفاظ ببعض الموظفين ضمن الصفقة. ستنخفض هذه الوحدات تدريجياً العام المقبل. لكننا نشهد هذه الزيادة هذا العام، مما يُساهم في نمو النفقات التشغيلية.

لذا، أرى، كما أظن، استقرارًا نسبيًا حتى نهاية العام إذا استثنينا جميع التعديلات. ومن الفوائد الأخرى التي نلاحظها أيضًا، أن عقود CLPS الجديدة لدينا تتضمن الآن مراحل رئيسية متوافقة مع مدفوعات SpaceX. أما العقد الذي رأيتموه في الربع الثاني، والمتعلق تحديدًا بـ DIAN 4، فلم يكن كذلك. وبالتالي، سنرى الآن تدفقات نقدية تتناسب بشكل أكبر مع تلك الأحداث المهمة في مدفوعات SpaceX لـ CS8 وCT4. لذا أعتقد أن ذلك سيُوازن التدفقات النقدية أيضًا.

إذن، كما تعلم، إذا استبعدنا الحالات الشاذة، أعتقد أننا سنصل إلى حالة مستقرة إلى حد كبير. وهذه على الأرجح طريقة جيدة للنظر إلى الأمر.

أديسون يو، محلل في دويتشه بنك

ممتاز، شكراً لك.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من جريج بيندي من شركة كلير ستريت. تفضل.

غريغ بيندي، محلل في شركة كلير ستريت

مرحباً، شكراً على سؤالك. بخصوص عقد شبكة الاتصالات الوطنية (NSN)، هل يمكنك تزويدنا بالوتيرة المتوقعة حالياً للوصول إلى خمسة أقمار صناعية؟ وما هو وضع الطلب الحالي على خدمة الدفع بالدقيقة؟ شكراً.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم. كما سمعتم في هذه المقدمة، سنطلق القمر الصناعي "ألتوس 1"، أول قمر صناعي لنقل بيانات الاتصالات، في المهمة الثالثة خلال الربع الأول من عام 2027، وسنتبعه بأربعة أقمار صناعية إضافية. تضم منظومتنا الكاملة خمسة أقمار صناعية تدور حول القمر، وتُجري اتصالات في نطاقات Ka وX وS. من المقرر أن تُنشر جميع هذه الأقمار وتُصبح جاهزة للعمل في عام 2028. وسيكون لدينا نظام دفع بالدقيقة مع حد أدنى لعدد الدقائق لنقل البيانات.

لكن هناك إيرادات إضافية من خدمات تحديد المواقع والملاحة والتوقيت، وذلك بإضافة هذه الخدمة التي ستكون بمثابة بث متواصل، مدعومة من الحكومة لضمان استمرار معالجة الإشارات لأي مهمات تدور حول القمر. هذا هو هيكل العمل ذو المرحلتين من حيث المدفوعات والإيرادات، أما التوقيت فيتمثل في تفعيل القدرة التشغيلية الكاملة في عام ٢٠٢٨.

غريغ بيندي، محلل في شركة كلير ستريت

حسنًا. إذًا، أعتقد أن ما أقوله هو أن هذا يسبق عملية التفكير السابقة، والتي أعتقد أنها كانت مجرد مهمة واحدة في عام 2028. فهل هذا يعكس وجود طلب كبير في السوق على هذه الخدمات؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم. كان الأهم في حدث إطلاق ناسا هو مواءمة جميع الأنظمة، عفواً، جميع الأنظمة التي تدعم مهمة أرتميس 4، وهي مهمة إنزال البشر على سطح القمر، في عام 2028. كانت قدرتنا التشغيلية الكاملة ظرفية، حيث أطلقنا قمرين صناعيين في المهمتين التاليتين بعد مهمات برنامج دعم عمليات القمر الصناعي (CLPS) للمهمة الثالثة، مما أدى إلى تمديد مهمتنا حتى يوليو 2029. لذا كان علينا إعادة تشغيل تلك المهمات. ولم يكن ذلك عائقاً أمام كيفية بناء الأقمار الصناعية.

لم يكن ذلك تحديًا. التحدي الحقيقي كان في توفير القدرة على إطلاق هذه الأقمار الصناعية إلى مداراتها. ومن خلال إعادة التفاوض مع ناسا بشأن استراتيجية إطلاقها، تمكّنا من استعادة كامل القدرة التشغيلية حتى عام ٢٠٢٨ لدعم برنامج أرتميس. جدير بالذكر أننا نلمس بعض الفوائد في ذلك أيضًا، إذ نشتري الآن أربع مجموعات من المركبات الفضائية، ما يُحقق توافقًا جيدًا في عمليات الشراء والتجميع والتكامل.

لذا، من الناحية التجارية، أصبح من المفيد أيضاً تسريع وتيرة العمل.

غريغ بيندي، محلل في شركة كلير ستريت

هذا مفيد للغاية. شكراً جزيلاً.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من مايكل ليشوك من شركة كي بانك كابيتال ماركتس. تفضل.

مايكل ليشوك، محلل في شركة كي بانك كابيتال ماركتس

مرحباً، صباح الخير. أردت فقط أن أسأل، بخصوص مركبات الهبوط على سطح القمر، ونظراً للطلب المتزايد من ناسا على هذه المركبات، ما هي سرعة إنتاج مركبة نوفا-سي ضمن طاقتكم الإنتاجية الحالية؟ وهل ترون أي حاجة لتوسيع الطاقة الإنتاجية لمركبات الهبوط لدعم مبادرات ناسا؟ وكيف يقارن ذلك بتوقعات إنتاج مركبة نوفا-دي؟ شكراً لكم.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، لقد تقدمنا مؤخرًا بعرض لمهمة تُسمى CS8، وهي تحديدًا ما تسعى إليه، وهو كيفية الوصول إلى إنتاج مركبة هبوط جاهزة؟ الفكرة الأساسية هنا هي التوقف عن بناء مركبات هبوط مُخصصة لكل مهمة على حدة، ولكن كيف نرفع معدل الإنتاج؟ لقد قدمنا عرضًا لمدة 26 شهرًا لتطوير وبناء CS8، ومن المقرر إطلاقها في عام 2028. هذا خاص بمركبة Nova-C. لدينا أيضًا مركبة من فئة Nova-D، تحمل حمولة تُقارب 500 كيلوغرام إلى سطح الأرض، وهي مُتعاقد عليها في CT4.

ونحن ندرس بناء مصنعين متتاليين، أو بالأحرى مصنعين متوازيين، في منشآتنا هنا، تحسباً لفوزنا بعقد بناء مصنع ثانٍ من طراز نوفا-دي في نفس الفترة الزمنية، أي عام 2029. لذا، بدأنا قبل نحو عام بتوسيع منشآتنا تحسباً لنمو إنتاج نوفا-دي. وهذه المنشآت بدأت العمل الآن. لقد أنجزنا نصف أعمال التوسعة هنا، ونعمل حالياً على استكمال ورشة الآلات ومنطقة التصنيع.

وهذا من شأنه أن يستوعب هذه الزيادة في وتيرة الإنتاج والإنتاجية عبر المصنع لدعم مهام الشحن الأثقل.

مايكل ليشوك، محلل في شركة كي بانك كابيتال ماركتس

حسنًا، ممتاز. وبالحديث عن برنامج NS&S، وبالنظر إلى توقعاتكم بتحقيق إيرادات تشغيلية كاملة في عام 2028، وبالنظر إلى الطلب الذي تحدثتم عنه والجداول الزمنية، ما هو حجم الفرصة التقريبي الذي ترونه لهذا البرنامج على أساس سنوي مع نضوجه؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

حسنًا، لقد قدمنا عرضًا مبدئيًا لنحو نصف مليون دقيقة سنويًا لهذه القدرة التشغيلية. علينا الانتظار لنرى حجم الطلب النهائي. أعتقد أن الطلب على هذه الشبكة سيشمل الفضاء المدني والتجاري وفضاء الأمن القومي، مع كل الأنشطة المتوقعة في القمر وحوله. لذا، فإن ما ذكرته بخصوص نصف مليون دقيقة كان عرضًا أوليًا لتلبية متطلبات حكومية في القطاع المدني. وبالتالي، لا يمكنني تحديد الحد الأقصى للطلب بدقة، لكن يمكنني تقدير الحد الأدنى تقريبًا بنحو نصف مليون دقيقة.

وهذا لا يشمل، كما ذكرت، إشارة بث PNT، وهي إضافة تتجاوز نموذج الدفع بالدقيقة الذي نتوقعه.

مشغل (مشغل)

سؤالكم التالي من أليكس بريستون من بنك أوف أمريكا. تفضلوا.

أليكس بريستون، محلل في بنك أوف أمريكا

مرحباً، صباح الخير جميعاً. شكراً على الإجابة على السؤال. لديّ استفسار بسيط، بالعودة إلى جانب الأمن القومي المتعلق بمشروع "القبة الذهبية". مع حصولكم على جائزة AMD T3 الإضافية لدعم المستوى الثالث، من الواضح أنكم تحرزون تقدماً ملحوظاً في مجال نقل البيانات. مع استمرار توسع هذه البرامج، هل لديكم رغبة في التوسع في مجال الحمولات والوصول إلى السوق كمورد متكامل؟ أو بعبارة أخرى، ما هي خارطة الطريق لأعمال الأمن القومي في ضوء النجاحات الأخيرة؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، ممتاز. أعتقد أنكم ستروننا نبرز كمقاول رئيسي هنا. نحن نعمل مع شركة L3 كمقاول فرعي لتوفير البنية التحتية، وسنستمر في ذلك. ولكن مع دخولنا في فرص أخرى، ستروننا نتقدم بعطاء رئيسي لمشروع مسح قمري، حيث سنقوم بتوفير جميع أجهزة التصوير والبنية التحتية اللازمة لرسم خرائط القمر، ثم دمج منتجات البيانات هذه، وتنزيلها عبر شبكاتنا، وإعادتها إلى مستودع البيانات الخاص بنا، وإجراء التحليلات عليها، وتوفير منتجات مشتقة وخرائط رقمية لتضاريس القمر.

لذا، عندما أفكر في هذا الأمر، أجد أن الجانب الأساسي لا يقتصر على توفير ناقل مزود بأجهزة الاستشعار فحسب، بل يتعداه إلى دمج هذا الناقل وأجهزة الاستشعار في منصتنا للاتصالات والتحليلات، وذلك لتوفير منتجات البيانات والمعلومات التي تحتاجها الحكومة. وهنا تحديدًا ستروننا نبرز، حيث سنقدم البنية التحتية كخدمة. أما في المواقع الأخرى التي نعمل فيها حاليًا على تطوير مركبة النقل المدارية "نيبولا"، فسنأخذ هذا المشروع ونقدم حلولًا أكثر تكاملًا في المستقبل، كما أتوقع، من خلال توفير مركبات نقل إضافية مزودة بحمولات.

وبالنظر إلى منظومة الأقمار الصناعية حول القمر، فإننا نوفر الأقمار الصناعية، ونقدم بالفعل حزمة الاتصالات في نطاقات X وS وK، كما أن هناك مساحة إضافية للحمولة على متن هذه الأقمار، مما سيمكننا من دمج حمولات إضافية لتوفير عرض أكثر شمولاً في منظومة البيانات. لذا، فإننا نتجه نحو أن نصبح المورد الرئيسي وندمج أجهزة الاستشعار مع منصاتنا مع تقدمنا. أما الآن، في منطقة القبة الذهبية، فنحن متعاقد فرعي ندعم الطبقة الثالثة على المنصات.

بيت ماكغراث (المدير المالي)

نعم، مجرد تعليق. عندما تروننا نطرح تلك المشاريع التي نتحدث عنها ونحولها إلى عقود، هناك بعض المشاريع التي نكون فيها المقاول الرئيسي والتي سترونها عند طرحها.

أليكس بريستون، محلل في بنك أوف أمريكا

حسنًا، شكرًا على الاتصال. أنا أقدر ذلك حقًا.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي يأتي من أوستن مولر من كاناكورد. تفضل.

أوستن مولر، محلل في شركة كاناكورد جينويتي

مرحباً، صباح الخير. كنت أتساءل عما إذا كنتم ترون فرصة، بالنظر إلى الإضافات الأخيرة إلى المحطات الأرضية والشبكة الأرضية، لبرامج القوات الفضائية الأمريكية في توفير وصلة بيانات صاعدة أو هابطة، وتقنية الاتصالات والتحكم مع استمرار توسع أسطول القوات الفضائية المتنامي.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

صباح الخير يا أوستن. نعم، هذا صحيح، وقد أجرينا بعض المناقشات حول هذا الأمر ليس فقط هنا في الولايات المتحدة، بل في المملكة المتحدة أيضًا. بإمكاننا جلب تدفق البيانات الخام بالكامل، ثم توجيهه إلى أي جهة مطلوبة لتوفيره لأي عميل مهتم بالاطلاع عليه. لذا، فإن الشبكة متاحة للمستخدمين في مجال الفضاء القريب من القمر، ولأغراض رصد الفضاء. ونحن نتحدث عن هذا الأمر حاليًا وبشكل مكثف مع هؤلاء العملاء.

أوستن مولر، محلل في شركة كاناكورد جينويتي

ممتاز. هل يمكنك التعليق على وضعنا الحالي فيما يتعلق بمشروع نوفا دي؟ التخطيط، والبناء، وعملية البحث والتطوير، وما هو رأس المال المطلوب لدعم هذا المشروع، وما هو حجم التمويل الذي قد يقدمه العملاء للبحث والتطوير والنفقات الرأسمالية؟

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، بالنسبة لمركبة نوفا دي - وهي فئة مركبات الهبوط التي تحمل حمولة تبلغ 500 كيلوغرام إلى سطح القمر - فهي ممولة بالكامل حاليًا لتطويرها وهبوطها على سطح القمر. أما المجالان اللذان قد يتطلبان استثمارًا في النفقات الرأسمالية والبحث والتطوير التكنولوجي فهما الانتقال إلى تصميم بثلاثة محركات مع نظام توجيه دوار كامل لثلاثة محركات رئيسية، مما يُمكّن من إيصال حمولة لا تقل عن طن متري واحد إلى سطح القمر.

ثم تدعو ناسا إلى مركبات هبوط قادرة على حمل ما بين 2 إلى 5 أطنان مترية إلى سطح الأرض؛ وهذا يتطلب تطوير المحرك نفسه، وربما إضافة مضخة كهربائية أو مضخة كهربائية مصاحبة له. لذا، فإننا ندرس هذه المجالات حاليًا لوضع خارطة طريق لاستثماراتنا التقنية في فئة مركبات الشحن الثقيلة المستقبلية. مع ذلك، فإن مركبة نوفا دي التي تزن 500 كيلوغرام ممولة بموجب عقود حالية، وهناك فرص، كما ذكرت، لإعادة طرح مناقصة هذه الفئة من مركبات الهبوط لمهمة لاحقة، ما يُمكّننا، على أمل، من بناء مركبتين بالتوازي.

لذا هذا هو نوع ما نقوم به، وهو وضع خارطة الطريق هذه التي تحدد أين يجب أن تنضج هذه التقنيات للوصول إلى الشحنات الأثقل والأثقل، والتي ستكون نقطة أساسية أو جزءًا من CLPS 2.0.

أوستن مولر، محلل في شركة كاناكورد جينويتي

رائع. شكراً على كل هذه التفاصيل.

مشغل (مشغل)

والسؤال التالي من جيف فان ري من مجموعة كريج-هالوم كابيتال. تفضل.

فيجاي، محلل في مجموعة كريج-هالوم كابيتال

مرحباً يا شباب، معكم فيجاي من جيف. أولاً، بخصوص آيرون مان 4، هل لديكم أي معلومات حول الجدول الزمني؟ أعتقد أنه كان من المقرر إصداره في عام 2027، إن لم تخني الذاكرة، ولكن مع تأجيل آيرون مان 3، أتساءل إن كان لديكم أي تحديثات بخصوصه.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

نعم، لا يزال مشروع IM4 مُدرجًا في الخطة حتى أواخر عام 2027، ويسير وفقًا للجدول الزمني المُحدد. لقد سمعتمونا نتحدث عن التكلفة التقديرية عند الإنجاز (EAC) مع تحويل الموارد من مشروع IM3، الذي يقترب من الاكتمال، إلى مشروع IM4 - إما التقدم للأمام أو الانتقال إلى هناك. ولكن يبدو أن كل شيء يسير على ما يُرام حتى الآن بالنسبة لمشروع IM4.

فيجاي، محلل في مجموعة كريج-هالوم كابيتال

ممتاز، يسعدني سماع ذلك. أما بالنسبة للتدفق النقدي الحر، فأعتقد أنكم ذكرتم أنكم تتوقعون تحسنه خلال النصف الثاني من العام. هل لديكم إطار زمني محدد للوصول إلى نقطة التعادل في التدفق النقدي الحر، أم أن الأمر يتعلق بتحسنات تدريجية كل ربع سنة؟

ستيفن تشانغ، رئيس قسم علاقات المستثمرين

لم نُعلن بعد عن توقعاتنا بشأن التدفق النقدي الحر، لذا لن نُحدد موعدًا رسميًا. مع ذلك، أودّ أن أشير إلى أننا نشهد تحسنًا في إجمالي الربح ربعًا بعد ربع. وباستثناء تكلفة الاستحقاق عند السداد هذا الربع، أعتقد أننا نشهد نموًا جيدًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. لذا، أعتقد أن تركيزنا على المدى القريب ينصبّ على تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إيجابية. أما الخطوة التالية، فأعتقد أنها ستكون بالتأكيد تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي.

فيجاي، محلل في مجموعة كريج-هالوم كابيتال

فهمت. شكراً على الإجابة على الأسئلة. شكراً لك.

مشغل (مشغل)

ولا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. وأود الآن أن أعيد الكلمة إلى ستيف ألتموس لإلقاء الكلمة الختامية. تفضل.

ستيف ألتموس، الرئيس التنفيذي

حسنًا، شكرًا لكم جميعًا على حضوركم اليوم وعلى أسئلتكم. كما ترون، تواصل شركة Intuitive Machines تنويع أعمالها. لقد شهدنا طلبات قياسية عبر جميع قنوات عملائنا، ونتطلع إلى تنفيذ هذه الطلبات مع زيادة حجم الطلبات المتراكمة خلال الفترة المتبقية من العام. شكرًا جزيلًا لكم.

مشغل (مشغل)

سيداتي وسادتي، شكراً لكم جميعاً على حضوركم. وبهذا نختتم مكالمة المؤتمر لهذا اليوم. يمكن لجميع المشاركين الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.