أعلنت شركة إنفيسكو عن نتائجها المالية للأشهر الثلاثة والسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025
إنفسكو ليمتد IVZ | 0.00 |
أعلنت شركة إنفيسكو عن ربحية السهم المخففة للربع الرابع بقيمة (2.61) دولار أمريكي؛ وربحية السهم المخففة المعدلة (1) بقيمة 0.62 دولار أمريكي
أثر انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة غير النقدية بقيمة 1.8 مليار دولار سلبًا على ربحية السهم المخففة للربع الرابع بمقدار 3.01 دولار
أتلانتا ، 27 يناير 2026 /PRNewswire/ -- أعلنت شركة Invesco Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: IVZ) اليوم عن نتائجها المالية للأشهر الثلاثة والسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
- بلغت صافي التدفقات طويلة الأجل 19.1 مليار دولار أمريكي خلال الربع، مدفوعة بشكل أساسي بصناديق المؤشرات المتداولة والمؤشرات والمشاريع المشتركة الصينية
- بلغت صافي التدفقات النقدية طويلة الأجل 81.2 مليار دولار أمريكي للعام 2025 بأكمله، مدفوعة بشكل أساسي بصناديق المؤشرات المتداولة والمؤشرات، والمشاريع المشتركة الصينية، والدخل الثابت الأساسي.
- بلغت قيمة الأصول المدارة في نهاية الفترة 2.2 تريليون دولار، بزيادة قدرها 2.1% عن الربع السابق وزيادة قدرها 17.5% عن نهاية العام السابق.
- بلغ هامش التشغيل (86.2)% في الربع الرابع من عام 2025، متضمنًا انخفاضًا غير نقدي في قيمة الأصول غير الملموسة بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي؛ ولم يتأثر هامش التشغيل المعدل البالغ 36.4% (1) بانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة.
- استمرار قوة الميزانية العمومية - أعادت الشركة شراء أسهم ممتازة من الفئة (أ) بقيمة 500 مليون دولار أمريكي كانت مملوكة لشركة ماس ميوتشوال في 15 ديسمبر 2025، وخلال الربع سددت المبلغ المتبقي وقدره 240 مليون دولار أمريكي من قرض مصرفي لأجل ثلاث سنوات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي تم الحصول عليه في الربع الثاني من عام 2025.
- في 20 ديسمبر 2025، تم تحويل صندوق Invesco QQQ Trust إلى صندوق استثمار متداول مفتوح النهاية
- أتممنا بيع شركة إنتيليفلو و60% من حصتنا في شركة إنفيسكو لإدارة الأصول (الهند) الخاصة المحدودة
تحديث من أندرو شلوسبرغ، الرئيس والمدير التنفيذي
شهد عام 2025 إنجازاتٍ بارزةً لشركة إنفيسكو. فقد حققنا قيمةً مضافةً في جميع أنحاء الشركة، وسرّعنا النمو الربحي، وقدّمنا خدماتٍ متميزةً لعملائنا، ونفّذنا أولوياتنا الاستراتيجية لترسيخ مكانة الشركة في سوق إدارة الأصول العالمية المتطورة. واختتمنا الربع بأصولٍ قياسيةٍ تحت الإدارة بلغت 2.2 تريليون دولار، مع تدفقاتٍ صافيةٍ قويةٍ طويلة الأجل تجاوزت 19 مليار دولار، أي ما يعادل نموًا عضويًا سنويًا بنسبة 5%. وحققنا ربعًا آخر من الرافعة التشغيلية الإيجابية مع نموٍ قويٍ في الإيرادات وإدارةٍ فعّالةٍ للنفقات. وقد انعكس ذلك على تحسّنٍ ملحوظٍ في هامش الربح التشغيلي. وعزّزنا الميزانية العمومية من خلال المزيد من تخفيضات الأسهم الممتازة وسداد الديون، مع مواصلة إعادة شراء الأسهم العادية، حيث نُعطي الأولوية لخفض المديونية وإعادة رأس المال إلى المساهمين.
(1) | يمثل هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع المعلومات الواردة في الصفحات من 10 إلى 13 للاطلاع على بيان التوفيق مع المقياس الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر. | ||||
صافي التدفقات:
بلغ صافي التدفقات طويلة الأجل 19.1 مليار دولار للربع الرابع من عام 2025 مقارنة بـ 28.9 مليار دولار في الربع الثالث.
بلغ صافي التدفقات طويلة الأجل الداخلة إلى قطاعي التجزئة والمؤسسات 10.2 مليار دولار و8.9 مليار دولار على التوالي. وتشمل التدفقات طويلة الأجل الصافية حسب القدرة الاستثمارية التدفقات الداخلة من صناديق المؤشرات المتداولة والمؤشرات بقيمة 11.9 مليار دولار، والمشاريع المشتركة الصينية بقيمة 8.9 مليار دولار، والدخل الثابت الأساسي بقيمة 2.2 مليار دولار، وصندوق QQQ (1) بقيمة 1.5 مليار دولار، والأسواق الخاصة بقيمة 0.3 مليار دولار، والتي قابلها جزئيًا صافي التدفقات الخارجة طويلة الأجل من الأسهم الأساسية بقيمة 5.5 مليار دولار والأصول المتعددة/أخرى بقيمة 0.2 مليار دولار. وعلى الصعيد الجغرافي، حققت منطقتا آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا صافي تدفقات داخلية طويلة الأجل بقيمة 14.1 مليار دولار و6.2 مليار دولار على التوالي، بينما شهدت منطقة الأمريكتين صافي تدفقات خارجية طويلة الأجل بقيمة 1.2 مليار دولار.
ساهمت مكاسب السوق الصافية في زيادة الأصول المُدارة خلال الربع الرابع بمقدار 10.7 مليار دولار، بينما أدت تقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية إلى انخفاضها بمقدار 1.7 مليار دولار. وشهدنا تدفقات نقدية داخلة بقيمة 11.7 مليار دولار من المنتجات غير الخاضعة لرسوم الإدارة، وتدفقات نقدية خارجة بقيمة 0.3 مليار دولار من صناديق سوق النقد خلال الربع. وارتفعت الأصول المُدارة في نهاية الربع بنسبة 2.1%، بينما ارتفع متوسطها بنسبة 4.9% خلال الربع الرابع.
ملخص صافي التدفقات (بالمليارات) | س4-25 | س3-25 | س4-24 | 2025 | 2024 | |||||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 135.9 دولارًا | 138.4 دولارًا | 133.7 دولارًا | 515.0 دولارًا | 419.0 دولارًا | |||||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (116.8) | (109.5) | (108.1) | (433.8) | (353.9) | |||||
صافي التدفقات طويلة الأجل (1) | 19.1 | 28.9 | 25.6 | 81.2 | 65.1 | |||||
الأصول المدارة التي لا تخضع لرسوم الإدارة (1) | 11.7 | 2.6 | 10.2 | 22.1 | 29.8 | |||||
سوق المال | (0.3) | (5.4) | 25.1 | 1.1 | 23.4 | |||||
إجمالي التدفقات الصافية | 30.5 دولارًا | 26.1 دولارًا | 60.9 دولارًا | 104.4 دولار | 118.3 دولارًا | |||||
معدل النمو العضوي السنوي طويل الأجل (2) | 4.8% | 7.9% | 7.8% | 5.7% | 5.3% | |||||
(1) | تعكس التدفقات غير المتعلقة برسوم الإدارة تدفقات صندوق Invesco QQQ قبل إعادة هيكلته من صندوق استثماري موحد إلى صندوق استثماري مفتوح في 20 ديسمبر 2025؛ بعد إعادة الهيكلة، يتم تضمين تدفقات الصندوق في التدفقات طويلة الأجل. |
(2) | يُحسب معدل النمو العضوي السنوي طويل الأجل بقسمة صافي التدفقات طويلة الأجل (سنويًا) على متوسط الأصول المدارة طويلة الأجل للفترة. ولا يشمل مصطلح الأصول المدارة طويلة الأجل أصول سوق المال والأصول المدارة التي لا تُدرّ رسوم إدارة. |
أبرز أحداث الربع الأخير: | |||||||||
النتائج المالية | س4-25 | س3-25 | الربع الرابع - 25 مقابل | س4-24 | الربع الرابع - 25 مقابل | ||||
المعايير المالية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | |||||||||
الإيرادات التشغيلية | 1,692.0 مليون دولار | 1,640.4 مليون دولار | 3.1% | 1,593.0 مليون دولار | 6.2% | ||||
الدخل التشغيلي/(الخسارة) | (1,458.1 مليون دولار) | 270.9 مليون دولار | غير متوفر | 311.7 مليون دولار | غير متوفر | ||||
هامش التشغيل | (86.2%) | 16.5% | 19.6% | ||||||
صافي الدخل/الخسارة المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | (1,186.2 مليون دولار) | 301.3 مليون دولار | غير متوفر | 209.3 مليون دولار | غير متوفر | ||||
ربحية السهم المخففة | (2.61 دولار) | 0.66 دولار | غير متوفر | 0.46 دولار | غير متوفر | ||||
المقاييس المالية المعدلة (1) | |||||||||
صافي الإيرادات | 1,258.9 مليون دولار | 1,186.3 مليون دولار | 6.1% | 1,157.2 مليون دولار | 8.8% | ||||
الدخل التشغيلي المعدل | 457.8 مليون دولار | 406.1 مليون دولار | 12.7% | 390.1 مليون دولار | 17.4% | ||||
هامش التشغيل المعدل | 36.4% | 34.2% | 33.7% | ||||||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | 280.9 مليون دولار | 275.4 مليون دولار | 2.0% | 237.3 مليون دولار | 18.4% | ||||
ربحية السهم المخففة المعدلة | 0.62 دولار | 0.61 دولار | 1.6% | 0.52 دولار | 19.2% | ||||
الأصول الخاضعة للإدارة | |||||||||
إنهاء الأصول المدارة | 2,169.9 مليار دولار | 2,124.8 مليار دولار | 2.1% | 1,846.0 مليار دولار | 17.5% | ||||
متوسط الأصول المدارة | 2,161.8 مليار دولار | 2,060.4 مليار دولار | 4.9% | 1,824.4 مليار دولار | 18.5% | ||||
عدد الموظفين | 7499 | 8368 | (10.4) % | 8508 | (11.9) % | ||||
أبرز أحداث عام 2025: | |||||
النتائج المالية | 2025 | 2024 | ٪ يتغير | ||
المعايير المالية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | |||||
الإيرادات التشغيلية | 6,377.1 مليون دولار | 6,067.0 مليون دولار | 5.1% | ||
الدخل التشغيلي/(الخسارة) | (695.7 مليون دولار) | 832.1 مليون دولار | غير متوفر | ||
هامش التشغيل | (10.9%) | 13.7% | |||
صافي الدخل/الخسارة المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | (726.3 مليون دولار) | 538.0 مليون دولار | غير متوفر | ||
ربحية السهم المخففة | (1.60 دولار) | 1.18 دولار | غير متوفر | ||
المقاييس المالية المعدلة (1) | |||||
صافي الإيرادات | 4,658.5 مليون دولار | 4,400.5 مليون دولار | 5.9% | ||
الدخل التشغيلي المعدل | 1,557.8 مليون دولار | 1,370.7 مليون دولار | 13.6% | ||
هامش التشغيل المعدل | 33.4% | 31.1% | |||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | 922.0 مليون دولار | 781.7 مليون دولار | 17.9% | ||
ربحية السهم المخففة المعدلة | 2.03 دولار | 1.71 دولار | 18.7% | ||
الأصول الخاضعة للإدارة | |||||
إنهاء الأصول المدارة | 2,169.9 مليار دولار | 1,846.0 مليار دولار | 17.5% | ||
متوسط الأصول المدارة | 2000.1 مليار دولار | 1,712.2 مليار دولار | 16.8% | ||
(1) | يمثل هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع المعلومات الواردة في الصفحات من 10 إلى 13 للاطلاع على بيان التوفيق مع المقياس الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر. |
التشغيل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة نتائج:
مقارنة الربع الرابع من عام 2025 بالربع الثالث من عام 2025
الإيرادات والمصروفات التشغيلية : ارتفعت الإيرادات التشغيلية بمقدار 51.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الثالث. كما ارتفعت رسوم إدارة الاستثمار بمقدار 44.7 مليون دولار أمريكي نتيجةً لارتفاع متوسط الأصول المُدارة والإيرادات المُحققة من صندوق Invesco QQQ Trust بعد تحويله إلى صندوق استثمار متداول مفتوح في 20 ديسمبر 2025. في المقابل، انخفضت رسوم الخدمات والتوزيع بمقدار 18.0 مليون دولار أمريكي نتيجةً لانخفاض إيرادات الخدمات والتوزيع المُمررة. وبلغت رسوم الأداء 28.9 مليون دولار أمريكي، وقد تحققت بشكل أساسي من منتجات الأصول المتعددة/الأخرى، والأسهم الأساسية، والعقارات في الأسواق الخاصة. وأدت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية إلى انخفاض الإيرادات التشغيلية بمقدار 5.7 مليون دولار أمريكي.
ارتفعت المصاريف التشغيلية بمقدار 1,780.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الثالث، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض غير نقدي في قيمة أصولنا غير الملموسة طويلة الأجل بقيمة 1,794.9 مليون دولار أمريكي، والمتعلقة بعمليات استحواذ سابقة على عقود إدارة صناديق استثمار مشتركة أمريكية للأفراد. وباستثناء انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة، انخفضت المصاريف التشغيلية بمقدار 14.3 مليون دولار أمريكي. كما ارتفعت تكاليف التوزيع والخدمات والاستشارات المقدمة من أطراف ثالثة بمقدار 0.8 مليون دولار أمريكي. وانخفضت مصاريف تعويضات الموظفين بمقدار 15.4 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض المصاريف المتعلقة بتقييم التزامات التعويضات المؤجلة بالقيمة السوقية في الربع الأخير، وتأثير عمليات التخارج المعلنة سابقًا من شركة إنتيليفلو و60% من حصتنا في شركة إنفيسكو لإدارة الأصول (الهند) الخاصة المحدودة. وارتفعت مصاريف التسويق بمقدار 3.7 مليون دولار أمريكي. وانخفضت تكاليف العقارات والمكاتب والتكنولوجيا بمقدار 0.5 مليون دولار أمريكي. وانخفضت المصاريف العامة والإدارية بمقدار 2.6 مليون دولار أمريكي. وساهمت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية في خفض المصاريف التشغيلية بمقدار 4.3 مليون دولار أمريكي.
الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية: بلغت حصة الشركة في أرباح الشركات التابعة غير الموحدة 25.4 مليون دولار أمريكي، محققة بشكل أساسي من مشروعنا المشترك في الصين. وبلغت إيرادات الفوائد والأرباح الموزعة 21.6 مليون دولار أمريكي، محققة من التعويضات المؤجلة واستثمارات رأس المال التأسيسي، بالإضافة إلى النقد وما في حكمه. وبلغت مصروفات الفوائد 23.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 2.7 مليون دولار أمريكي مقارنة بالربع الثالث، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى السداد المبكر لقرض مصرفي لأجل ثلاث سنوات تم الحصول عليه في الربع الثاني من عام 2025. أما المكاسب والخسائر الأخرى، فكانت عبارة عن ربح صافٍ قدره 21.3 مليون دولار أمريكي، مدفوع بشكل أساسي ببيع حصص في شركة إنتيليفلو و60% من حصتنا في شركة إنفيسكو لإدارة الأصول (الهند) الخاصة المحدودة. وبلغت الإيرادات/المصروفات الأخرى لمنتجات الاستثمار الموحدة ربحًا قدره 67.4 مليون دولار أمريكي، مدفوعًا بشكل أساسي بمكاسب السوق على الاستثمارات الأساسية التي تحتفظ بها الصناديق وصافي إيرادات الفوائد.
بلغ صافي الربح الضريبي 349.5 مليون دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2025، مقارنةً بـ 9.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث، مما أدى إلى معدلات ضريبية فعلية بلغت 26.0% و2.8% في الربعين الرابع والثالث على التوالي. ويعود صافي الربح في الربع الرابع إلى الخسارة قبل الضريبة، وقد ازداد نتيجةً للأثر الإيجابي لعكس مخصصات المراكز الضريبية غير المؤكدة بسبب انتهاء مدة التقادم، بالإضافة إلى الأثر الضريبي الإيجابي المتعلق ببيع شركة إنتليفلو. أما صافي الربح في الربع الثالث، فيعود إلى عكس مخصصات المراكز الضريبية غير المؤكدة نتيجةً للتسوية الإيجابية لمسألة ضريبية.
الأرباح المخففة للسهم العادي: بلغت الأرباح المخففة للسهم العادي (2.61) دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025، والتي تأثرت سلبًا بانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة.
مقارنة الربع الرابع من عام 2025 بالربع الرابع من عام 2024
الإيرادات والمصروفات التشغيلية : ارتفعت الإيرادات التشغيلية بمقدار 99.0 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024. كما ارتفعت رسوم إدارة الاستثمار بمقدار 102.1 مليون دولار أمريكي مدفوعةً بارتفاع متوسط الأصول المُدارة والإيرادات المُحققة من صندوق Invesco QQQ Trust بعد تحويله إلى صندوق استثمار متداول مفتوح. في المقابل، انخفضت رسوم الأداء بمقدار 5.2 مليون دولار أمريكي. وساهمت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية في زيادة الإيرادات التشغيلية بمقدار 21.3 مليون دولار أمريكي.
باستثناء انخفاض قيمة الأصول غير الملموسة، ارتفعت المصاريف التشغيلية بمقدار 73.9 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024. وزادت تكاليف التوزيع والخدمات والاستشارات المقدمة من أطراف ثالثة بمقدار 32.5 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع متوسط الأصول المُدارة. كما ارتفعت مصاريف تعويضات الموظفين بمقدار 42.4 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة المصاريف المتعلقة بالمكافآت القائمة على الأسهم العادية وغيرها من المكافآت طويلة الأجل، نتيجةً لتغييرات معايير التقاعد الخاصة بالاستحقاق التي تم اعتمادها في الربع الثالث من عام 2024. وشملت الزيادة في مصاريف التعويضات أيضًا زيادة في المصاريف المتعلقة بتقييم التزامات التعويضات المؤجلة وفقًا للقيمة السوقية. وانخفضت تكاليف العقارات والمكاتب والتكنولوجيا بمقدار 12.6 مليون دولار أمريكي نتيجةً لانخفاض تكاليف التكنولوجيا والعقارات. وارتفعت المصاريف العامة والإدارية بمقدار 13.7 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى استرداد الخسائر التي تم تحصيلها في الربع الأخير من عام 2024. وأدت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية إلى زيادة المصاريف التشغيلية بمقدار 17.2 مليون دولار أمريكي.
الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية: ارتفعت حصة الأرباح في الشركات التابعة غير الموحدة بمقدار 5.3 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع الأرباح من استثمارنا في المشروع المشترك في الصين، والذي قابله جزئيًا خسارة في استثماراتنا في الأسواق الخاصة. كما ارتفعت مصروفات الفوائد بمقدار 10.6 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025 مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024 نتيجةً للقروض المصرفية لأجل التي تم الحصول عليها في الربع الثاني من عام 2025. وارتفعت المكاسب/الخسائر الأخرى بمقدار 41.4 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى عمليات التخارج المعلن عنها سابقًا، بالإضافة إلى تغيرات السوق المتعلقة بالتعويضات المؤجلة واستثمارات رأس المال التأسيسي مقارنةً بالربع الأخير من العام الماضي. وارتفعت الإيرادات/المصروفات الأخرى لبرنامج الاستثمار الرأسمالي بمقدار 73.9 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع مكاسب السوق على الاستثمارات الأساسية التي تحتفظ بها الصناديق.
كان مخصص الضريبة بمثابة فائدة قدرها (349.5) مليون دولار في الربع الرابع من عام 2025 مقارنة بمصروفات قدرها 78.6 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024، مما أدى إلى معدلات ضريبية فعلية بنسبة 26.0% و24.8% في الربعين الرابعين من عامي 2025 و2024 على التوالي.
النتائج التشغيلية المعدلة (1) :
مقارنة الربع الرابع من عام 2025 بالربع الثالث من عام 2025
صافي الإيرادات ونفقات التشغيل المعدلة : ارتفع صافي الإيرادات في الربع الرابع من عام 2025 بمقدار 72.6 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث بسبب ارتفاع متوسط الأصول المدارة والإيرادات المحققة من صندوق Invesco QQQ Trust بعد تحويله.
ارتفعت المصاريف التشغيلية المعدلة بمقدار 20.9 مليون دولار مقارنةً بالربع الثالث. كما ارتفعت مصاريف تعويضات الموظفين بمقدار 6.5 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى تكاليف التعويضات المتغيرة. وارتفعت مصاريف التسويق بمقدار 3.9 مليون دولار. أما المصاريف العامة والإدارية، فقد ارتفعت بمقدار 11.0 مليون دولار، ويعود ذلك أساسًا إلى ارتفاع أتعاب المهنيين ومصاريف إدارية أخرى.
ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بمقدار 51.7 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث. كما ارتفع هامش الربح التشغيلي المعدل إلى 36.4% من 34.2%.
الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية: بلغت خسارة السوق في حصة الأرباح للشركات التابعة غير الموحدة 22.4 مليون دولار. أما المكاسب/الخسائر الأخرى، فكانت صافي ربح قدره 25.5 مليون دولار، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى عمليات التخارج المعلن عنها سابقاً. وبلغت إيرادات الفوائد والأرباح الموزعة 11.4 مليون دولار.
بلغ معدل الضريبة الفعلي على صافي الدخل المعدل 21.0% في الربع الأخير من عام 2025، مقارنةً بـ 11.2% في الربع الثالث. ويعود انخفاض معدل الضريبة الفعلي في الربع الثالث مقارنةً بالربع الأخير بشكل رئيسي إلى إلغاء مخصصات مخصصة للمواقف الضريبية غير المؤكدة، نتيجةً للتسوية الإيجابية لمسألة ضريبية في الربع الثالث.
بلغ صافي الربح المخفف المعدل للسهم العادي 0.62 دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2025.
مقارنة الربع الرابع من عام 2025 بالربع الرابع من عام 2024
صافي الإيرادات ومصروفات التشغيل المعدلة: ارتفع صافي الإيرادات في الربع الأخير من عام 2025 بمقدار 101.7 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024، مدفوعًا بارتفاع متوسط الأصول المُدارة والإيرادات المُحققة من صندوق Invesco QQQ Trust بعد تحويله. كما ساهمت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية في زيادة صافي الإيرادات بمقدار 15.6 مليون دولار أمريكي.
ارتفعت المصاريف التشغيلية المعدلة في الربع الأخير من عام 2025 بمقدار 34 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الأخير من عام 2024. ويعود هذا الارتفاع في مصاريف تعويضات الموظفين بشكل رئيسي إلى زيادة النفقات المتعلقة بالمكافآت القائمة على الأسهم العادية وغيرها من المكافآت طويلة الأجل. وقد تم تعويض الزيادة في المصاريف العامة والإدارية، الناتجة عن ارتفاع أتعاب المهنيين، جزئيًا بانخفاض تكاليف العقارات والمكاتب والتكنولوجيا. كما أدت تغيرات أسعار صرف العملات الأجنبية إلى زيادة المصاريف التشغيلية المعدلة بمقدار 9.1 مليون دولار أمريكي.
ارتفع الدخل التشغيلي المعدل بمقدار 67.7 مليون دولار مقارنة بالربع الرابع من عام 2024. وارتفع هامش التشغيل المعدل إلى 36.4% من 33.7%.
الإيرادات والمصروفات غير التشغيلية: انخفضت حصة الشركات التابعة غير الموحدة في أرباح الربع الرابع من عام 2025 بمقدار 33.3 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الرابع من عام 2024، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى خسائر السوق في الاستثمارات الأساسية التي تحتفظ بها الصناديق. في المقابل، ارتفعت المكاسب/الخسائر الأخرى بمقدار 25.6 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى عمليات التخارج المعلن عنها سابقًا.
بلغ معدل الضريبة الفعلي على صافي الدخل المعدل 21.0% في الربع الرابع من عام 2025 مقارنة بـ 22.2% في الربع الرابع من عام 2024.
(1) | يمثل هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع المعلومات الواردة في الصفحات من 10 إلى 13 للاطلاع على بيان التوفيق مع المقياس الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر. | ||||
إدارة رأس المال:
النقد وما يعادله: 1,037.5 مليون دولار في 31 ديسمبر 2025 (973.1 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025).
إعادة شراء الأسهم الممتازة: في 15 ديسمبر 2025، أعادت الشركة شراء أسهم ممتازة من الفئة (أ) بقيمة 500 مليون دولار. وبذلك يصل إجمالي قيمة الأسهم المعاد شراؤها في عام 2025 إلى 1.5 مليار دولار، مما يخفض الرصيد القائم من الأسهم الممتازة من الفئة (أ) إلى 2.5 مليار دولار في نهاية العام.
بلغت الديون 1,825.1 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2025 (1,624.6 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2025). وبلغ رصيد تسهيلات الائتمان 437.7 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2025 (صفر في 30 سبتمبر 2025)، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى إعادة شراء أسهم الفئة (أ) الممتازة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي خلال الربع الرابع. وخلال الربع الرابع من عام 2025، سددت الشركة المبلغ المتبقي وقدره 240 مليون دولار أمريكي من قرض مصرفي لأجل ثلاث سنوات بقيمة 500 مليون دولار أمريكي، والذي تم الحصول عليه في الربع الثاني من عام 2025.
عمليات إعادة شراء الأسهم العادية: خلال الربع الرابع من عام 2025، أعادت الشركة شراء 1.0 مليون سهم عادي مقابل 25 مليون دولار في السوق المفتوحة.
عدد الأسهم العادية القائمة (نهاية الفترة): 444.0 مليون
عدد الأسهم العادية المخففة القائمة (نهاية الفترة) : 453.2 مليون
الأرباح الموزعة: 94.6 مليون دولار (للأسهم العادية)؛ 44.4 مليون دولار (للأسهم الممتازة)
إعلان توزيعات أرباح الأسهم العادية: تعلن الشركة عن توزيع أرباح نقدية للربع الرابع بقيمة 0.21 دولار أمريكي للسهم الواحد لحاملي الأسهم العادية. وسيتم دفع الأرباح في 3 مارس 2026، لحاملي الأسهم العادية المسجلين في سجلات الشركة عند إغلاق التداول في 13 فبراير 2026، مع تحديد تاريخ استحقاق الأرباح في 13 فبراير 2026.
إعلان توزيعات الأرباح الممتازة: تعلن الشركة عن توزيع أرباح نقدية ممتازة بقيمة 14.75 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، تمثل الفترة من 1 ديسمبر 2025 إلى 28 فبراير 2026. وسيتم دفع توزيعات الأرباح الممتازة في 2 مارس 2026.
نبذة عن شركة إنفيسكو المحدودة
إنفيسكو شركة عالمية مستقلة لإدارة الاستثمارات، تُكرّس جهودها لتقديم تجربة استثمارية تُساعد الأفراد على تحقيق أقصى استفادة من حياتهم. تُقدّم فرق الاستثمار المتميزة لدينا مجموعة شاملة من خدمات الاستثمار النشط والسلبي والبديل. بوجود عملاء في أكثر من 120 دولة، أدارت إنفيسكو أصولاً بقيمة 2.2 تريليون دولار أمريكي نيابةً عن عملائها حول العالم حتى 31 ديسمبر 2025. لمزيد من المعلومات، تفضلوا بزيارة الموقع الإلكتروني invesco.com/corporate .
ندعو أعضاء مجتمع الاستثمار والجمهور العام للاستماع إلى المكالمة الجماعية اليوم، 27 يناير 2026، الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، عبر الاتصال بأحد الأرقام التالية: 803-2143-866-1 للمتصلين من الولايات المتحدة وكندا، أو 792-1098-210-1 للمتصلين الدوليين، باستخدام رمز المرور: Invesco. سيكون التسجيل الصوتي للمكالمة الجماعية متاحًا حتى الخميس 12 فبراير 2026، عبر الاتصال بالرقم 360-7726-866-1 للمتصلين من الولايات المتحدة وكندا، أو 369-0178-203 للمتصلين الدوليين. كما سيتوفر عرض تقديمي يُبرز أداء الشركة خلال بث مباشر عبر الإنترنت وعلى موقع Invesco الإلكتروني: invesco.com/corporate .
قد يتضمن هذا البيان، والتعليقات الواردة في المكالمة الجماعية المصاحبة له اليوم، "بيانات استشرافية". تشمل البيانات الاستشرافية معلومات تتعلق بالنتائج المستقبلية لعملياتنا، ونفقاتنا، وأرباحنا، وسيولتنا، وتدفقاتنا النقدية، ونفقاتنا الرأسمالية، وأصولنا المُدارة، وقد تختلف اختلافًا جوهريًا عن الأحداث التي تحدث فعليًا في المستقبل بسبب مخاطر معروفة وغير معروفة وعوامل مهمة أخرى، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، ظروف الصناعة أو السوق، والأحداث الجيوسياسية بما في ذلك الحروب، والتوترات التجارية العالمية، والتعريفات الجمركية، والكوارث الطبيعية والأوبئة أو الأزمات الصحية وتأثيرها المحتمل على الشركة، وعمليات الاستحواذ والتخارج، والديون وقدرتنا على الحصول على تمويل إضافي أو سداد المدفوعات، والتطورات التنظيمية، والطلب على منتجاتنا وتسعيرها، وجوانب أخرى من أعمالنا أو الظروف الاقتصادية العامة. بالإضافة إلى ذلك، تُستخدم كلمات مثل "يعتقد" و"يتوقع" و"يستبق" و"ينوي" و"يخطط" و"يُقدّر" و"يتنبأ" و"يتوقع"، وأفعال المستقبل أو الشرط مثل "سوف" و"قد" و"يمكن" و"ينبغي" و"سيكون"، فضلاً عن أي عبارة أخرى تعتمد بالضرورة على أحداث مستقبلية، لتحديد البيانات التطلعية. لا ينبغي النظر إلى أي من هذه المعلومات بمعزل عن البيانات المالية التاريخية أو كبديل عنها.
لا تُعدّ البيانات التطلعية ضمانات، بل تنطوي على مخاطر وشكوك وافتراضات. ورغم أننا نبني هذه البيانات على افتراضات نعتقد أنها معقولة، إلا أنه لا يمكننا ضمان عدم اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن توقعاتنا. لذا، نحذر المستثمرين من الاعتماد المفرط على أي بيانات تطلعية، ونحثّكم على دراسة المخاطر الموضحة في أحدث تقرير سنوي (نموذج 10-K) والتقارير اللاحقة (نموذج 10-Q) المُقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يمكنكم الحصول على هذه التقارير من موقع الهيئة الإلكتروني www.sec.gov . ونخلي مسؤوليتنا صراحةً عن أي التزام بتحديث المعلومات الواردة في أي إفصاح علني إذا تبيّن لاحقًا عدم دقة أي بيان تطلعي.
جهات الاتصال بعلاقات المستثمرين: | جريج كيترون أندريا رافائيل | 404-724-4299 404-439-3428 212-323-4202 |
شركة إنفيسكو المحدودة | |||||||||
بيانات الدخل الموحدة المختصرة وفقًا للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عمومًا | |||||||||
(غير مدققة، بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | |||||||||
س4-25 | س3-25 | ٪ يتغير | س4-24 | ٪ يتغير | |||||
الإيرادات التشغيلية: | |||||||||
رسوم إدارة الاستثمار | 1229.4 دولارًا | 1184.7 دولارًا | 3.8% | 1127.3 دولارًا | 9.1% | ||||
رسوم الخدمة والتوزيع | 382.7 | 400.7 | (4.5) % | 380.8 | 0.5% | ||||
رسوم الأداء | 28.9 | 6.5 | 344.6% | 34.1 | (15.2) % | ||||
آخر | 51.0 | 48.5 | 5.2% | 50.8 | 0.4% | ||||
إجمالي الإيرادات التشغيلية | 1,692.0 | 1640.4 | 3.1% | 1,593.0 | 6.2% | ||||
مصاريف التشغيل: | |||||||||
التوزيع والخدمات والاستشارات من قبل أطراف ثالثة | 559.1 | 558.3 | 0.1% | 526.6 | 6.2% | ||||
تعويضات الموظفين | 506.2 | 521.6 | (3.0) % | 463.8 | 9.1% | ||||
تسويق | 23.8 | 20.1 | 18.4% | 23.7 | 0.4% | ||||
العقارات والمكاتب والتكنولوجيا | 108.7 | 109.2 | (0.5) % | 121.3 | (10.4) % | ||||
عام وإداري | 148.7 | 151.3 | (1.7) % | 135.0 | 10.1% | ||||
استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | 1803.6 | 9.0 | 19,940.0% | 10.9 | 16,446.8% | ||||
إجمالي المصاريف التشغيلية | 3150.1 | 1369.5 | 130.0% | 1281.3 | 145.9% | ||||
الدخل التشغيلي/(الخسارة) | (1,458.1) | 270.9 | غير متوفر | 311.7 | غير متوفر | ||||
إيرادات/مصروفات أخرى: | |||||||||
حصة في أرباح الشركات التابعة غير الموحدة | 25.4 | 34.8 | (27.0) % | 20.1 | 26.4% | ||||
دخل الفوائد والأرباح | 21.6 | 10.5 | 105.7% | 24.6 | (12.2) % | ||||
مصروفات الفائدة | (23.0) | (25.7) | (10.5) % | (12.4) | 85.5% | ||||
صافي المكاسب/الخسائر الأخرى | 21.3 | (0.8) | غير متوفر | (20.1) | غير متوفر | ||||
صافي الإيرادات/المصروفات الأخرى لبرنامج الاستثمار الرأسمالي | 67.4 | 57.0 | 18.2% | (6.5) | غير متوفر | ||||
الدخل/الخسارة قبل ضرائب الدخل | (1,345.4) | 346.7 | غير متوفر | 317.4 | غير متوفر | ||||
ضريبة الدخل (المخصص) / المزايا | 349.5 | 9.7 | 3503.1% | (78.7) | غير متوفر | ||||
صافي الدخل/(الخسارة) | (995.9) | 356.4 | غير متوفر | 238.7 | غير متوفر | ||||
صافي (الدخل)/الخسارة المنسوبة إلى الأطراف غير المسيطرة | (65.2) | (10.7) | 509.3% | 29.8 | غير متوفر | ||||
أقل: الأرباح الموزعة على الأسهم الممتازة | (44.4) | (44.4) | — % | (59.2) | (25.0) % | ||||
أقل: تكلفة إعادة شراء الأسهم الممتازة | (80.7) | دولار أمريكي — | غير متوفر | دولار أمريكي — | غير متوفر | ||||
صافي الدخل/الخسارة المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | (1,186.2) دولار | 301.3 دولار | غير متوفر | 209.3 دولارًا | غير متوفر | ||||
ربحية السهم العادي: | |||||||||
---أساسي | (2.63) دولار | 0.67 دولار | 0.46 دولار | غير متوفر | |||||
مخفف | (2.61) دولار | 0.66 دولار | غير متوفر | 0.46 دولار | غير متوفر | ||||
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة: | |||||||||
---أساسي | 451.2 | 452.4 | (0.3) % | 453.3 | (0.5) % | ||||
مخفف | 453.8 | 454.6 | (0.2) % | 454.1 | (0.1) % | ||||
شركة إنفيسكو المحدودة | |||||
بيانات الدخل الموحدة المختصرة وفقًا للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عمومًا | |||||
(غير مدققة، بالملايين، باستثناء المبالغ الخاصة بالسهم الواحد) | |||||
للسنة المنتهية | |||||
2025 | 2024 | ٪ يتغير | |||
الإيرادات التشغيلية: | |||||
رسوم إدارة الاستثمار | 4,615.3 دولار | 4,342.3 دولار | 6.3% | ||
رسوم الخدمة والتوزيع | 1518.1 | 1,479.7 | 2.6% | ||
رسوم الأداء | 41.5 | 46.4 | (10.6) % | ||
آخر | 202.2 | 198.6 | 1.8% | ||
إجمالي الإيرادات التشغيلية | 6377.1 | 6,067.0 | 5.1% | ||
مصاريف التشغيل: | |||||
التوزيع والخدمات والاستشارات من قبل أطراف ثالثة | 2127.1 | 2025.6 | 5.0% | ||
تعويضات الموظفين | 2002.8 | 2014.2 | (0.6) % | ||
تسويق | 84.0 | 81.3 | 3.3% | ||
العقارات والمكاتب والتكنولوجيا | 450.0 | 474.3 | (5.1) % | ||
عام وإداري | 576.5 | 594.7 | (3.1) % | ||
استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | 1832.4 | 44.8 | 3990.2% | ||
إجمالي المصاريف التشغيلية | 7,072.8 | 5234.9 | 35.1% | ||
الدخل التشغيلي/(الخسارة) | (695.7) | 832.1 | غير متوفر | ||
إيرادات/مصروفات أخرى: | |||||
حصة في أرباح الشركات التابعة غير الموحدة | 104.8 | 43.0 | 143.7% | ||
دخل الفوائد والأرباح | 53.9 | 58.9 | (8.5) % | ||
مصروفات الفائدة | (82.5) | (58.0) | 42.2% | ||
صافي المكاسب/الخسائر الأخرى | 55.9 | 47.7 | 17.2% | ||
صافي الإيرادات/المصروفات الأخرى لبرنامج الاستثمار الرأسمالي | 184.2 | 81.6 | 125.7% | ||
الدخل/الخسارة قبل ضرائب الدخل | (379.4) | 1005.3 | غير متوفر | ||
ضريبة الدخل (مخصص) / استحقاق | 204.6 | (252.9) | غير متوفر | ||
صافي الدخل/(الخسارة) | (174.8) | 752.4 | غير متوفر | ||
صافي (الدخل)/الخسارة المنسوبة إلى حقوق الأقلية في الأصول الموحدة | (106.9) | 22.4 | غير متوفر | ||
أقل: الأرباح الموزعة على الأسهم الممتازة | (204.6) | (236.8) | (13.6) % | ||
أقل: تكلفة إعادة شراء الأسهم الممتازة | (240.0) | — | غير متوفر | ||
صافي الدخل/الخسارة المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | (726.3) دولار | 538.0 دولارًا | غير متوفر | ||
ربحية السهم العادي: | |||||
---أساسي | (1.60) دولار | 1.18 دولار | غير متوفر | ||
مخفف | (1.60) دولار | 1.18 دولار | غير متوفر | ||
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة: | |||||
---أساسي | 452.6 | 457.0 | (1.0) % | ||
مخفف | 455.0 | 457.7 | (0.6) % | ||
شركة إنفيسكو المحدودة
معلومات وتسويات غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
نستخدم مقاييس الأداء غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة (US GAAP) التالية: صافي الإيرادات (وبحساب عائد صافي الإيرادات على الأصول المُدارة)، والدخل التشغيلي المعدل، وهامش الربح التشغيلي المعدل، وصافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة، وربحية السهم المخففة المعدلة. ونعتقد أن هذه المقاييس المعدلة توفر رؤية قيّمة لأدائنا التشغيلي المستمر وتساعد في المقارنة مع منافسينا. كما تساعد هذه المقاييس الإدارة في وضع الميزانيات والتوقعات التشغيلية. أما مقاييس الأداء الأكثر قابلية للمقارنة وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة فهي: الإيرادات التشغيلية (وبحساب عائد إجمالي الإيرادات على الأصول المُدارة)، والدخل التشغيلي، وهامش الربح التشغيلي، وصافي الدخل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة، وربحية السهم المخففة.
فيما يلي تسويات لإيرادات التشغيل، ودخل التشغيل (وبالتالي هامش التشغيل)، وصافي الدخل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة (وبالتالي ربحية السهم المخففة) وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP)، مع تسويات أخرى غير متوافقة مع هذه المبادئ، تشمل صافي الإيرادات، ودخل التشغيل المعدل (وبالتالي هامش التشغيل المعدل)، وصافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة (وبالتالي ربحية السهم المخففة المعدلة). بالإضافة إلى ذلك، ترد أدناه تسوية لمصروفات التشغيل المعدلة، إلى جانب تسويات لبنود مصروفات التشغيل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) لتحليل التسويات غير المتوافقة مع هذه المبادئ. لا ينبغي اعتبار هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (US GAAP) بديلًا عن أي مقاييس متوافقة معها، وقد لا تكون قابلة للمقارنة مع مقاييس أخرى تحمل عناوين مماثلة لشركات أخرى. يعتمد الأثر الضريبي لبنود التسوية على الولاية القضائية الضريبية التي تُطبق عليها المعاملات. تُفصّل هذه المقاييس في نماذج 10-K و10-Q الخاصة بالشركة. يرجى الرجوع إلى هذه الإفصاحات العامة للحصول على معلومات إضافية حول مقاييس أداء الشركة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
تسوية الإيرادات التشغيلية مع صافي الإيرادات: | ||||||||||
ربع | سنة | |||||||||
(بالملايين) | س4-25 | س3-25 | س4-24 | 2025 | 2024 | |||||
الإيرادات التشغيلية، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة | 1,692.0 دولار | 1640.4 دولارًا | 1,593.0 دولارًا أمريكيًا | 6,377.1 دولار | 6,067.0 دولارًا أمريكيًا | |||||
تعديلات الإيرادات (1) | ||||||||||
رسوم إدارة الاستثمار | (251.7) | (236.8) | (213.5) | (909.3) | (816.6) | |||||
رسوم الخدمة والتوزيع | (272.3) | (286.0) | (271.5) | (1,070.6) | (1,048.8) | |||||
آخر | (35.1) | (35.5) | (41.6) | (147.2) | (160.2) | |||||
تعديلات إجمالي الإيرادات | (559.1) | (558.3) | (526.6) | (2127.1) | (2,025.6) | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 112.3 | 94.3 | 80.4 | 364.0 | 318.1 | |||||
CIP (3) | 13.7 | 9.9 | 10.4 | 44.5 | 41.0 | |||||
صافي الإيرادات | 1258.9 دولارًا | 1186.3 دولارًا | 1157.2 دولارًا | 4,658.5 دولارًا | 4400.5 دولار | |||||
تسوية الدخل/الخسارة التشغيلية مع الدخل التشغيلي المعدل: | ||||||||||
ربع | سنة | |||||||||
(بالملايين) | س4-25 | س3-25 | س4-24 | 2025 | 2024 | |||||
الدخل/الخسارة التشغيلية، وفقًا للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عمومًا. | (1,458.1) دولار | 270.9 دولارًا | 311.7 دولارًا | (695.7) دولار | 832.1 دولارًا | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 75.8 | 68.0 | 43.1 | 234.0 | 163.3 | class = "prngen16" colspan = "1"rowspan = "1" nowrap>|||||
CIP (3) | 18.6 | 28.6 | 17.0 | 84.6 | 60.2 | |||||
(4) استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | 1803.6 | 9.0 | 10.9 | 1832.4 | 44.8 | |||||
مصروفات التعويض المتعلقة بتقييم السوق | 17.9 | 29.6 | 4.9 | 77.6 | 70.2 | |||||
تسريع مصروفات التعويض لمرة واحدة لـ | — | — | — | — | 147.6 | |||||
إنهاء الخدمة (7) | — | — | — | 16.9 | — | |||||
خلل في البرمجيات (8) | — | — | — | 8.0 | — | |||||
عام وإداري (9) | — | — | 2.5 | — | 52.5 | |||||
الدخل التشغيلي المعدل | 457.8 دولارًا | 406.1 دولار | 390.1 دولارًا | 1,557.8 دولارًا | 1370.7 دولارًا | |||||
هامش التشغيل (10) | (86.2) % | 16.5% | 19.6% | (10.9) % | 13.7% | |||||
هامش التشغيل المعدل (11) | 36.4% | 34.2% | 33.7% | 33.4% | 31.1% | |||||
تسوية صافي الدخل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة مع صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | ||||||||||
ربع | سنة | |||||||||
(بالملايين) | س4-25 | س3-25 | س4-24 | 2025 | 2024 | |||||
صافي الدخل/الخسارة المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة، وفقًا للمعايير المحاسبية الأمريكية المقبولة عمومًا | (1,186.2) دولار | 301.3 دولار | 209.3 دولارًا | (726.3) دولار | 538.0 دولارًا | |||||
التسويات (باستثناء الضريبة): | ||||||||||
(4) استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | 1803.6 | 9.0 | 10.9 | 1832.4 | 44.8 | |||||
تغيرات صافي القيمة السوقية للتعويضات المؤجلة (5) | 7.3 | 0.1 | 13.6 | 8.5 | 17.6 | |||||
تسريع مصروفات التعويض لمرة واحدة لـ | — | — | — | — | 147.6 | |||||
إنهاء الخدمة (7) | — | — | — | 16.9 | — | |||||
خلل في البرمجيات (8) | — | — | — | 8.0 | — | |||||
عام وإداري (9) | — | — | 2.5 | — | 52.5 | |||||
إجمالي التسويات باستثناء الضريبة | 1810.9 دولارًا | 9.1 دولار | 27.0 دولارًا | 1865.8 دولارًا | 262.5 دولارًا | |||||
أثر تغيير معدل ضريبة الدخل المؤجلة (12) | — | (39.0) | — | (39.0) | — | |||||
تعديل الضريبة لاستهلاك الأصول غير الملموسة و | 4.3 | 4.0 | 4.3 | 16.4 | 17.6 | |||||
تعديل ضريبي لانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | (427.0) | — | — | (427.0) | — | |||||
الآثار الضريبية الأخرى للتعديلات المذكورة أعلاه (14) | (1.8) | — | (3.3) | (7.9) | (36.4) | |||||
تكلفة إعادة شراء الأسهم الممتازة (15) | 80.7 | — | — | 240.0 | — | |||||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | 280.9 دولارًا | 275.4 دولارًا | 237.3 دولارًا | 922.0 دولارًا | 781.7 دولارًا | |||||
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة - المخففة | 453.8 | 454.6 | 454.1 | 455.0 | 457.7 | |||||
ربحية السهم المخففة | (2.61) دولار | 0.66 دولار | 0.46 دولار | (1.60) دولار | 1.18 دولار | |||||
ربحية السهم المخففة المعدلة (16) | 0.62 دولار | 0.61 دولار | 0.52 دولار | 2.03 دولار | 1.71 دولار | |||||
تسوية المصاريف التشغيلية مع المصاريف التشغيلية المعدلة: | ||||||||||
ربع | سنة | |||||||||
(بالملايين) | س4-25 | س3-25 | س4-24 | 2025 | 2024 | |||||
مصاريف التشغيل، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة | 3150.1 دولارًا | 1369.5 دولارًا | 1281.3 دولارًا | 7,072.8 دولارًا | 5234.9 دولارًا | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 36.5 | 26.3 | 37.3 | 130.0 | 154.8 | |||||
مصاريف التوزيع والخدمة والاستشارات التي تقدمها جهات خارجية | (559.1) | (558.3) | (526.6) | (2127.1) | (2,025.6) | |||||
CIP (3) | (4.9) | (18.7) | (6.6) | (40.1) | (19.2) | |||||
(4) استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | (1803.6) | (9.0) | (10.9) | (1832.4) | (44.8) | |||||
مصروفات التعويض المتعلقة بتقييم السوق | (17.9) | (29.6) | (4.9) | (77.6) | (70.2) | |||||
تسريع مصروفات التعويض لمرة واحدة لـ | — | — | — | — | (147.6) | |||||
إنهاء الخدمة (7) | — | — | — | (16.9) | — | |||||
خلل في البرمجيات (8) | — | — | — | (8.0) | — | |||||
عام وإداري (9) | — | — | (2.5) | — | nowrap>(52.5) | |||||
مصاريف التشغيل المعدلة | 801.1 دولار | 780.2 دولار | 767.1 دولارًا | 3100.7 دولار | 3,029.8 دولارًا | |||||
تعويضات الموظفين، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة | 506.2 دولار | 521.6 دولارًا | 463.8 دولارًا | 2002.8 دولار | 2,014.2 دولار | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 24.3 | 14.1 | 26.2 | 81.6 | 111.4 | |||||
مصروفات التعويض المتعلقة بتقييم السوق | (17.9) | (29.6) | (4.9) | (77.6) | (70.2) | |||||
تسريع مصروفات التعويض لمرة واحدة لـ | — | — | — | — | (147.6) | |||||
إنهاء الخدمة (7) | — | — | — | (16.9) | — | |||||
تعويضات الموظفين المعدلة | 512.6 دولارًا | 506.1 دولار | 485.1 دولارًا | 1,989.9 دولارًا | 1907.8 دولارًا | |||||
التسويق، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة | 23.8 دولارًا | 20.1 دولارًا | 23.7 دولارًا | 84.0 دولارًا | 81.3 دولارًا | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 4.1 | 3.9 | 2.3 | 14.2 | 8.6 | |||||
التسويق المعدل | 27.9 دولارًا | 24.0 دولارًا | 26.0 دولارًا | 98.2 دولارًا | 89.9 دولارًا | |||||
العقارات والمكاتب والتكنولوجيا، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة. | 108.7 دولار | 109.2 دولار | 121.3 دولارًا | 450.0 دولارًا | 474.3 دولارًا | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 4.2 | 4.2 | 4.3 | 16.9 | 17.6 | |||||
خلل في البرمجيات (8) | — | — | — | (8.0) | — | |||||
تم تعديل العقارات والمكاتب والتكنولوجيا | 112.9 دولارًا | 113.4 دولارًا | 125.6 دولارًا | 458.9 دولارًا | 491.9 دولارًا | |||||
عام وإداري، وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة الأمريكية. | 148.7 دولارًا | 151.3 دولارًا | 135.0 دولارًا | 576.5 دولارًا | 594.7 دولارًا | |||||
إنفيسكو سور الصين العظيم (2) | 3.9 | 4.1 | 4.5 | 17.3 | 17.2 | |||||
CIP (3) | (4.9) | (18.7) | (6.6) | (40.1) | (19.2) | |||||
المسائل التنظيمية (9) | — | — | (2.5) | — | (52.5) | |||||
تعديلات عامة وإدارية | 147.7 دولارًا | 136.7 دولارًا | 130.4 دولارًا | 553.7 دولارًا | 540.2 دولار | |||||
استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة، الولايات المتحدة | 1803.6 دولارًا | 9.0 دولار | 10.9 دولار | 1832.4 دولارًا | 44.8 دولارًا | |||||
(4) استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | (1803.6) | (9.0) | (10.9) | (1832.4) | (44.8) | |||||
الاستهلاك المعدل وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة | دولار أمريكي — | دولار أمريكي — | دولار أمريكي — | دولار أمريكي — | دولار أمريكي — | |||||
(1) | تعديلات الإيرادات: تحسب الشركة صافي الإيرادات عن طريق خصم الرسوم التي تُدفع للأطراف الخارجية التي تؤدي وظائف نيابةً عن الشركة وتوزع صناديقها المُدارة، وذلك من إيرادات التشغيل. يُساعد عرض صافي الإيرادات في تحديد مساهمة الشركة في الإيرادات، وإزالة التشوهات الناتجة عن اختلاف رسوم قنوات التوزيع، مما يُتيح إجراء مقارنة عادلة مع مديري الاستثمار النظراء في الولايات المتحدة، وكذلك ضمن وحدات الاستثمار التابعة لشركة إنفيسكو. بالإضافة إلى ذلك، تُقيّم الإدارة عائد صافي الإيرادات على الأصول المُدارة، والذي يُساوي صافي الإيرادات مقسومًا على متوسط الأصول المُدارة خلال فترة التقرير، كمؤشر على صافي الإيرادات التي نحصل عليها مقابل كل دولار من الأصول المُدارة التي نديرها. |
تُعدّل رسوم إدارة الاستثمار بناءً على عمولات التجديد وبعض الرسوم الإدارية. أما رسوم الخدمة والتوزيع، فتُعدّل بشكل أساسي بناءً على رسوم التوزيع التي تُحوّل إلى شركات الوساطة المالية لبعض فئات الأسهم، بالإضافة إلى التكاليف المتعلقة بالصناديق. وتُعدّل الإيرادات الأخرى بشكل أساسي بناءً على رسوم المعاملات التي تُحوّل إلى أطراف ثالثة. | |
(2) | إنفيسكو جريت وول: تعكس الشركة كامل إيراداتها ودخلها التشغيلي المعدل (وبالتالي هامش الربح التشغيلي المعدل) المتعلقة بإنفيسكو جريت وول. وتعكس نتائج الشركة التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً اقتصاديات هذه الحيازات بما يتوافق مع الأصول المدارة والتدفقات الأساسية. ويتم تخفيض صافي الدخل المعدل بمقدار الأرباح المنسوبة إلى حقوق الأقلية. |
(3) | ترى الشركة أن تقرير معلومات المستثمرين قد يؤثر على تحليل القراء لنتائج عملياتها الأساسية، وقد يؤدي إلى إرباك المستثمرين أو إلى تقديم معلومات من قبل المحللين أو وكالات التصنيف الائتماني الخارجية لا تعكس نتائج العمليات الأساسية والوضع المالي للشركة. وعليه، ترى الشركة أنه من المناسب تعديل إيرادات التشغيل ودخل التشغيل لمراعاة تأثير تقرير معلومات المستثمرين عند حساب صافي الإيرادات ودخل التشغيل المعدل (وبالتالي هامش التشغيل المعدل). |
(4) | استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة: تقوم الشركة بإزالة استهلاك وانخفاض قيمة الأصول غير النقدية المتعلقة بالأصول المكتسبة عند الوصول إلى الدخل التشغيلي المعدل، وهامش التشغيل المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، حيث سيساعد ذلك في مقارنة نتائجنا من فترة إلى أخرى، ويساعد في المقارنة مع الشركات النظيرة التي قد لا يكون لديها رسوم مماثلة متعلقة بالاستحواذ. |
(5) | تغيرات تقييم السوق المتعلقة بالتزامات خطة التعويضات المؤجلة: توفر بعض مكافآت خطة التعويضات المؤجلة عائدًا للموظف مرتبطًا بارتفاع (انخفاض) قيمة استثمارات محددة. تقوم الشركة بالتحوط الاقتصادي ضد مخاطر تقلبات السوق المتعلقة بهذه الالتزامات. ونظرًا للتحوط الاقتصادي لهذه الالتزامات، ترى الشركة أنه من المفيد استبعاد تقلبات السوق المتعلقة بالتزامات خطة التعويضات المؤجلة من حساب الدخل التشغيلي المعدل (وبالتالي هامش الربح التشغيلي المعدل)، واستبعاد الأثر الصافي للتحوط الاقتصادي من حساب صافي الدخل المعدل (وبالتالي ربحية السهم المخففة المعدلة)، وذلك للحصول على نتائج أكثر قابلية للمقارنة بين الفترات. |
(6) | تسريع لمرة واحدة لمصروفات التعويضات عن المكافآت طويلة الأجل غير المستحقة: في الربع الثالث من عام 2024، سجلت الشركة تسريعًا لمرة واحدة غير نقدي بقيمة 147.6 مليون دولار أمريكي في المصروفات نتيجةً لتغييرات في معايير التقاعد لاستحقاق المكافآت طويلة الأجل غير المستحقة. ونظرًا لطبيعة هذا البند غير المتكررة، استبعدت الشركة هذه المصروفات عند حساب صافي الدخل التشغيلي المعدل، وهامش الربح التشغيلي المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، وذلك لتسهيل مقارنة نتائجنا بين الفترات. |
(7) | مصاريف إنهاء الخدمة: في الربع الثاني من عام 2025، استبعدت الشركة مصاريف إنهاء الخدمة المتعلقة بإعادة هيكلة فرق الاستثمار في الأسهم الأساسية. وقد تم استبعاد هذه المصاريف عند حساب الدخل التشغيلي المعدل، وهامش الربح التشغيلي المعدل، وصافي الدخل المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، وذلك لتسهيل مقارنة نتائجنا بين الفترات المختلفة، ومقارنة نتائج الشركات النظيرة التي قد لا تتحمل مصاريف مماثلة متعلقة بإعادة الهيكلة. |
(8) | انخفاض قيمة البرمجيات: في الربع الثاني من عام 2025، قامت الشركة باستبعاد انخفاض قيمة البرمجيات غير النقدي الناتج عن تغيير استراتيجي في منصة استثمارات الدخل الثابت. وقد تم استبعاد هذا المصروف عند حساب الدخل التشغيلي المعدل، وهامش الربح التشغيلي المعدل، وصافي الدخل المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، وذلك لتسهيل مقارنة نتائجنا بين الفترات. |
(9) | المصاريف العامة والإدارية: في عام 2024، استبعدت الشركة المصاريف المتعلقة بتسوية المسائل التنظيمية. ونظرًا لطبيعة هذه البنود غير المتكررة، فقد استبعدتها الشركة عند حساب صافي الدخل التشغيلي المعدل، وهامش الربح التشغيلي المعدل، وربحية السهم المخففة المعدلة، وذلك لتسهيل مقارنة نتائجنا بين الفترات. |
(10) | هامش التشغيل يساوي دخل التشغيل مقسومًا على إيرادات التشغيل. |
(11) | هامش التشغيل المعدل يساوي دخل التشغيل المعدل مقسومًا على صافي الإيرادات. |
(12) | أثر تغيير معدل ضريبة الدخل المؤجلة: في الربع الثالث من عام 2025، استبعدت الشركة ميزة ضريبية غير نقدية بقيمة 39 مليون دولار أمريكي، تتعلق بإعادة تقييم التزامات الضرائب المؤجلة للأصول غير الملموسة ذات العمر غير المحدد، نتيجةً لانخفاض معدل الضريبة. وقد استبعدت الشركة هذه الميزة الضريبية عند حساب صافي الدخل المعدل وربحية السهم المخففة المعدلة، لعدم تأثيرها على التدفقات النقدية، ولأنها تُسهم في تحسين قابلية مقارنة نتائجنا بين الفترات. |
(13) | تعديل ضريبي لاستهلاك الأصول غير الملموسة والشهرة: تُدرج الشركة الميزة الضريبية المُحققة من استهلاك الشهرة والأصول غير الملموسة في صافي الدخل المُعدَّل. وترى الشركة أن من المفيد تضمين هذه الميزة الضريبية عند حساب ربحية السهم المخففة المُعدَّلة. |
(14) | تعديل ضريبي لانخفاض قيمة الأصول غير الملموسة: تقوم الشركة بإلغاء المزايا الضريبية غير النقدية المتعلقة بانخفاض قيمة أصولها غير الملموسة ذات العمر غير المحدد، والناتجة عن عمليات استحواذ سابقة على عقود إدارة صناديق استثمار مشتركة أمريكية. وترى الشركة أن من المفيد إدراج هذه المزايا الضريبية عند حساب ربحية السهم المخففة المعدلة. |
(15) | تكلفة إعادة شراء الأسهم الممتازة: في الربعين الثاني والرابع من عام 2025، أعادت الشركة شراء أسهم ممتازة من الفئة (أ) بقيمة مليار دولار أمريكي و0.5 مليار دولار أمريكي على التوالي، من أسهمها القائمة المملوكة لشركة ماس ميوتشوال. وقد استبعدت الشركة تكلفة إعادة الشراء من حساب صافي الدخل المعدل (وبالتالي، ربحية السهم المخففة المعدلة)، وذلك لتسهيل مقارنة نتائجنا بين الفترات المختلفة، ومقارنة أدائنا مع الشركات المنافسة التي قد لا تتحمل تكاليف مماثلة متعلقة بإعادة الشراء. |
(16) | يساوي ربح السهم المخفف المعدل صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة Invesco Ltd. مقسومًا على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العادية والأسهم العادية المقيدة القائمة. |
شركة إنفيسكو المحدودة | |||||||||||||
الأصول الخاضعة للإدارة | |||||||||||||
ثلاثة أشهر انتهت | انتهت اثنا عشر شهراً | ||||||||||||
(بالمليارات) | ديسمبر | سبتمبر | ٪ يتغير | ديسمبر | ديسمبر | ديسمبر | ٪ يتغير | ||||||
الأصول الأولية | 2124.8 دولارًا | 2001.4 دولار | 6.2% | 1795.6 دولارًا | 1846.0 دولارًا | 1,585.3 دولارًا | 16.4% | ||||||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 135.9 | 138.4 | (1.8) % | 133.7 | 515.0 | 419.0 | 22.9% | ||||||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (116.8) | (109.5) | 6.7% | (108.1) | (433.8) | (353.9) | 22.6% | ||||||
صافي التدفقات طويلة الأجل | 19.1 | 28.9 | (33.9) % | 25.6 | 81.2 | 65.1 | 24.7% | ||||||
صافي التدفقات في الإيرادات غير المتعلقة برسوم الإدارة | 11.7 | 2.6 | 350.0% | 10.2 | 22.1 | 29.8 | (25.8) % | ||||||
صافي التدفقات في صناديق سوق المال | (0.3) | (5.4) | (94.4) % | 25.1 | 1.1 | 23.4 | (95.3) % | ||||||
إجمالي التدفقات الصافية | 30.5 | 26.1 | 16.9% | 60.9 | 104.4 | 118.3 | (11.7) % | ||||||
توزيعات معاد استثمارها | 21.5 | 1.0 | 2050.0% | 12.5 | 24.5 | 16.0 | 53.1% | ||||||
مكاسب وخسائر السوق | 10.7 | 99.0 | (89.2) % | (2.5) | 193.9 | 142.7 | 35.9% | ||||||
الميول | (15.9) | — | غير متوفر | — | (15.9) | — | غير متوفر | ||||||
ترجمة العملات الأجنبية | (1.7) | (2.7) | (37.0) % | (20.5) | 17.0 | (16.3) | غير متوفر | ||||||
الأصول النهائية | 2169.9 دولارًا | 2124.8 دولارًا | 2.1% | 1846.0 دولارًا | 2169.9 دولارًا | 1846.0 دولارًا | 17.5% | ||||||
إنهاء إدارة الأصول طويلة الأجل | 1942.3 دولارًا | 1510.3 دولارًا | 28.6% | 1301.1 دولار | 1942.3 دولارًا | 1301.1 دولار | 49.3% | ||||||
متوسط الأصول المدارة على المدى الطويل | 1,581.7 دولار | 1,462.0 دولار | 8.2% | 1310.1 دولار | 1,428.6 دولار | 1233.0 دولارًا | 15.9% | ||||||
متوسط الأصول المدارة | 2161.8 دولارًا | 2060.4 دولارًا | 4.9% | 1824.4 دولارًا | 2000.1 دولار | 1712.2 دولارًا | 16.8% | ||||||
متوسط الأصول المدارة لـ QQQ | 402.8 دولار | 365.1 دولارًا | 10.3% | 305.1 دولار | 351.8 دولارًا | 275.8 دولارًا | 27.6% | ||||||
ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | اثني عشر شهرًا تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | ||||||
حسب القناة: (بالمليارات) | بيع بالتجزئة | المؤسسي | بيع بالتجزئة | المؤسسي | |||
الأصول الأولية | 1,477.9 دولار | 646.9 دولارًا | 1265.6 دولارًا | 580.4 دولار | |||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 94.4 | 41.5 | 359.0 | 156.0 | |||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (84.2) | (32.6) | (308.1) | (125.7) | |||
صافي التدفقات طويلة الأجل | 10.2 | 8.9 | 50.9 | 30.3 | |||
صافي التدفقات في الأصول المدارة غير الخاضعة لرسوم الإدارة (أ) | 11.6 | 0.1 | 22.7 | (0.6) | |||
صافي التدفقات في صناديق سوق المال | (0.2) | (0.1) | 4.2 | (3.1) | |||
إجمالي التدفقات الصافية | 21.6 | 8.9 | 77.8 | 26.6 | |||
توزيعات معاد استثمارها | 21.4 | 0.1 | 24.3 | 0.2 | |||
مكاسب وخسائر السوق | 4.4 | 6.3 | 160.1 | 33.8 | |||
الانتقالات | — | — | (9.5) | 9.5 | |||
الميول | (9.4) | (6.5) | (9.4) | (6.5) | |||
ترجمة العملات الأجنبية | (0.2) | (1.5) | 6.8 | 10.2 | |||
الأصول النهائية | 1,515.7 دولار | 654.2 دولارًا | 1,515.7 دولار | 654.2 دولارًا | |||
ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | اثني عشر شهرًا تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | |||||||||||
حسب محل إقامة العميل: (بالمليارات) | الأمريكتين | منطقة آسيا والمحيط الهادئ | منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | الأمريكتين | منطقة آسيا والمحيط الهادئ | منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | ||||||
الأصول الأولية | 1,466.4 دولار | 320.0 دولارًا | 338.4 دولارًا | 1315.5 دولارًا | 270.2 دولار | 260.3 دولارًا | ||||||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 63.7 | 49.8 | 22.4 | 241.9 | 178.0 | 95.1 | ||||||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (64.9) | (35.7) | (16.2) | (231.3) | (143.1) | (59.4) | ||||||
صافي التدفقات طويلة الأجل | (1.2) | 14.1 | 6.2 | 10.6 | 34.9 | 35.7 | ||||||
صافي التدفقات في الأصول المدارة غير الخاضعة لرسوم الإدارة (أ) | 11.6 | 1.2 | (1.1) | 25.4 | 1.4 | (4.7) | ||||||
صافي التدفقات في صناديق سوق المال | (0.5) | 0.2 | — | (3.3) | 3.7 | 0.7 | ||||||
إجمالي التدفقات الصافية | 9.9 | 15.5 | 5.1 | 32.7 | 40.0 | 31.7 | ||||||
توزيعات معاد استثمارها | 21.3 | — | 0.2 | 24.0 | — | 0.5 | ||||||
مكاسب وخسائر السوق | (5.5) | 3.3 | 12.9 | 118.5 | 20.6 | |||||||
الميول | — | (15.9) | — | — | (15.9) | — | ||||||
ترجمة العملات الأجنبية | 0.3 | (1.9) | (0.1) | 1.7 | 6.1 | 9.2 | ||||||
الأصول النهائية | 1,492.4 دولار | 321.0 دولارًا | 356.5 دولارًا | 1,492.4 دولار | 321.0 دولارًا | 356.5 دولارًا | ||||||
انظر إلى الحواشي السفلية التي تلي هذه الجداول مباشرة. |
شركة إنفيسكو المحدودة | ||||||||||||||||
الأصول الخاضعة للإدارة (تابع) | ||||||||||||||||
ثلاثة أشهر تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | ||||||||||||||||
حسب القدرة الاستثمارية (ب) : (في | صناديق المؤشرات المتداولة و | أساسي | أساسي | خاص | مشروع مشترك صيني (ز) | متعدد | عالمي | QQQ (j) | ||||||||
الأصول الأولية | 605.7 دولار | 308.8 دولارًا | 299.6 دولارًا | 130.9 دولارًا | 121.8 دولارًا | 82.1 دولارًا | 190.1 دولار | 385.8 دولارًا | ||||||||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 48.5 | 21.1 | 14.0 | 7.0 | 36.6 | 3.7 | — | 5.0 | ||||||||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (36.6) | (18.9) | (19.5) | (6.7) | (27.7) | (3.9) | — | (3.5) | ||||||||
صافي التدفقات طويلة الأجل | 11.9 | 2.2 | (5.5) | 0.3 | 8.9 | (0.2) | — | 1.5 | ||||||||
صافي التدفقات في الرسوم غير الإدارية | — | — | — | — | — | 0.4 | — | 11.3 | ||||||||
صافي التدفقات في صناديق سوق المال | — | — | — | — | (0.1) | 0.3 | (0.5) | — | ||||||||
إجمالي التدفقات الصافية | 11.9 | 2.2 | (5.5) | 0.3 | 8.8 | 0.5 | (0.5) | 12.8 | ||||||||
توزيعات معاد استثمارها | 0.6 | 0.7 | 19.5 | 0.2 | — | 0.5 | — | — | ||||||||
مكاسب وخسائر السوق | 11.9 | 2.4 | (13.9) | (0.6) | (0.4) | 2.6 | 0.1 | 8.6 | ||||||||
الميول | — | — | — | — | — | (15.9) | — | — | ||||||||
ترجمة العملات الأجنبية | 0.1 | (2.6) | (1.3) | (0.1) | 2.3 | (0.1) | — | — | ||||||||
الأصول النهائية | 630.2 دولار | 311.5 دولارًا | 298.4 دولارًا | 130.7 دولارًا | 132.5 دولارًا | 69.7 دولارًا | 189.7 دولارًا | 407.2 دولار | ||||||||
متوسط الأصول المدارة | 626.0 دولارًا | 310.4 دولار | 298.6 دولارًا | 131.6 دولارًا | 126.0 دولارًا | 73.8 دولارًا | 192.6 دولارًا | 402.8 دولار | ||||||||
اثني عشر شهرًا تنتهي في 31 ديسمبر 2025 | ||||||||||||||||
حسب القدرة الاستثمارية (ب) : (في | صناديق المؤشرات المتداولة و | أساسي | أساسي | خاص | مشروع مشترك صيني (ز) | متعدد | عالمي | QQQ (j) | ||||||||
الأصول الأولية | 484.9 دولارًا | 279.1 دولارًا | 276.7 دولارًا | 129.6 دولارًا | 93.2 دولارًا | 72.2 دولارًا | 191.4 دولارًا | 318.9 دولارًا | ||||||||
التدفقات النقدية طويلة الأجل | 197.6 | 89.6 | 50.5 | 28.4 | 124.0 | 19.9 | — | 5.0 | ||||||||
التدفقات الخارجة على المدى الطويل | (135.4) | (72.5) | (71.6) | (30.6) | (101.2) | (19.0) | — | (3.5) | ||||||||
صافي التدفقات طويلة الأجل | 62.2 | 17.1 | (21.1) | (2.2) | 22.8 | 0.9 | — | 1.5 | ||||||||
صافي التدفقات في الرسوم غير الإدارية | — | — | — | — | — | 0.3 | — | 21.8 | ||||||||
صافي التدفقات في صناديق سوق المال | — | — | — | — | 3.2 | 0.3 | (2.4) | — | ||||||||
إجمالي التدفقات الصافية | 62.2 | 17.1 | (21.1) | (2.2) | 26.0 | 1.5 | (2.4) | 23.3 | ||||||||
توزيعات معاد استثمارها | 0.6 | 2.2 | 20.1 | 0.8 | — | 0.6 | 0.2 | — | ||||||||
مكاسب وخسائر السوق | 79.0 | 11.0 | 20.6 | (0.1) | nowrap>8.5 | 9.7 | 0.2 | 65.0 | ||||||||
الميول | — | — | — | — | — | (15.9) | — | — | ||||||||
ترجمة العملات الأجنبية | 3.5 | 2.1 | 2.1 | 2.6 | 4.8 | 1.6 | 0.3 | — | ||||||||
الأصول النهائية | 630.2 دولار | 311.5 دولارًا | 298.4 دولارًا | 130.7 دولارًا | 132.5 دولارًا | 69.7 دولارًا | 189.7 دولارًا | 407.2 دولار | ||||||||
متوسط الأصول المدارة | 553.6 دولارًا | 299.0 دولارًا | 284.0 دولارًا | 131.3 دولارًا | 108.7 دولار | 75.6 دولارًا | 196.1 دولارًا | 351.8 دولارًا | ||||||||
انظر إلى الحواشي السفلية التي تلي هذه الجداول مباشرة. |
شركة إنفيسكو المحدودة | |
ملاحظات سفلية على جداول الأصول الخاضعة للإدارة | |
(أ) | تشمل الأصول المدارة التي لا تخضع لرسوم الإدارة صناديق الاستثمار المتداولة التي لا تخضع لرسوم الإدارة، ووحدات الاستثمار، والرافعة المالية للمنتجات. |
(ب) | القدرات الاستثمارية هي مجموعات وصفية للأصول المدارة حسب استراتيجية الاستثمار. |
(ج) | يشمل قسم صناديق الاستثمار المتداولة والمؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة والاستراتيجيات المؤشرة ويستثني صندوق Invesco QQQ Trust. |
(د) | يشمل الدخل الثابت الأساسي منتجات الدخل الثابت، بما في ذلك بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتم إدارتها ضمن هذه الإمكانية. |
(هـ) | تشمل الأسهم الأساسية منتجات الأسهم. |
(و) | تشمل الأسواق الخاصة الاستثمارات الائتمانية الخاصة والعقارية التي تتألف في المقام الأول من العقارات، وسندات القروض المضمونة، والائتمان الخاص، والأصول الحقيقية المدرجة، بما في ذلك بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتم إدارتها ضمن هذه الإمكانية. |
(ز) | لا يمثل مشروع الصين المشترك سوى الأصول الخاضعة للإدارة في مشروع إنفيسكو المشترك في الصين. وقد أعيدت صياغة الفترات المقارنة لتتوافق مع عرض الفئات للفترة الحالية. |
(ح) | تشمل فئة "الأصول المتعددة/أخرى" تخصيص الأصول العالمي، واستراتيجيات إنفيسكو الكمية، والعوائد المستهدفة العالمية، والحلول، ووحدات الاستثمار، بما في ذلك بعض صناديق المؤشرات المتداولة، التي تُدار ضمن هذه الإمكانية؛ كما تشمل المنتجات التي تديرها شركة إنفيسكو لإدارة الأصول (الهند) الخاصة المحدودة حتى تاريخ البيع في 31 أكتوبر 2025. وقد أُعيدت صياغة الفترات المقارنة لتتوافق مع عرض الفئة للفترة الحالية. |
(أنا) | تتكون السيولة العالمية بشكل رئيسي من صناديق سوق المال. |
(ي) | يمثل QQQ الأصول المحتفظ بها داخل صندوق Invesco QQQ Trust. تعكس التدفقات غير المتعلقة برسوم الإدارة تدفقات صندوق Invesco QQQ قبل إعادة هيكلته من صندوق استثمار متداول في البورصة (ETF) إلى صندوق استثمار مفتوح في البورصة (ETF) في 20 ديسمبر 2025؛ بعد إعادة الهيكلة، يتم تضمين تدفقات الصندوق في التدفقات طويلة الأجل. |
شركة إنفيسكو المحدودة | |||||||||||
معلومات إضافية (1) | |||||||||||
للأشهر الثلاثة المنتهية 31 ديسمبر 2025 | للأشهر الثلاثة المنتهية 31 ديسمبر 2024 | ||||||||||
معلومات التدفق النقدي (بالملايين) | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء | |||||
النقد وما يعادله من النقد لدى شركتي إنفيسكو وسي آي بي، | 1,523.8 دولارًا | (550.7) دولار | 973.1 دولارًا | 1,639.4 دولارًا | (594.5) دولار | 1,044.9 دولارًا | |||||
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 455.8 | (47.5) | 408.3 | 316.9 | (5.8) | 311.1 | |||||
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | (352.2) | 569.6 | 217.4 | (16.9) | (127.5) | (144.4) | |||||
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل | 356.1 | (913.2) | (557.1) | (392.5) | 214.5 | (178.0) | |||||
زيادة/نقصان في النقد وما يعادله | 459.7 | (391.1) | 68.6 | (92.5) | 81.2 | (11.3) | |||||
حركة العملات الأجنبية على النقد والنقد | (3.7) | (0.5) | (4.2) | (50.9) | 3.8 | (47.1) | |||||
النقد وما في حكمه، نهاية الفترة | 1,979.8 دولارًا | (942.3) دولار | 1,037.5 دولار | 1,496.0 دولارًا أمريكيًا | (509.5) دولار | 986.5 دولارًا | |||||
للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2025 | للسنة المنتهية 31 ديسمبر 2024 | ||||||||||
معلومات التدفق النقدي (بالملايين) | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء CIP | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء | |||||
النقد وما يعادله من النقد لدى شركتي إنفيسكو وسي آي بي، | 1,496.0 دولارًا أمريكيًا | (509.5) دولار | 986.5 دولارًا | 1931.6 دولارًا | (462.4) دولار | 1,469.2 دولار | |||||
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 1525.3 | (165.0) | 1360.3 | 1190.0 | (114.8) | 1,075.2 | |||||
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | (974.4) | 1134.7 | 160.3 | 68.4 | (308.4) | (240.0) | |||||
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل | (149.5) | (1,365.6) | (1,515.1) | (1,661.6) | 374.0 | (1287.6) | |||||
زيادة/نقصان في النقد وما يعادله | 401.4 | (395.9) | 5.5 | (403.2) | (49.2) | (452.4) | |||||
حركة العملات الأجنبية على النقد والنقد | 82.4 | (36.9) | 45.5 | (32.4) | 2.1 | (30.3) | |||||
النقد وما في حكمه، نهاية الفترة | 1,979.8 دولارًا | (942.3) دولار | 1,037.5 دولار | 1,496.0 دولارًا أمريكيًا | (509.5) دولار | 986.5 دولارًا | |||||
(1) | تتضمن هذه الجداول عروضًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. لا يُتاح النقد المحتفظ به لدى شركة CIP لاستخدام شركة Invesco. إضافةً إلى ذلك، لا يوجد حق الرجوع على شركة Invesco فيما يتعلق بديون CIP. لا تُشكّل التدفقات النقدية لشركة CIP جزءًا من عمليات إدارة التدفقات النقدية للشركة، كما أنها لا تُشكّل جزءًا من تقييمات وقرارات السيولة الهامة للشركة. |
شركة إنفيسكو المحدودة | |||||||||||
معلومات إضافية (1) | |||||||||||
31 ديسمبر 2025 | 31 ديسمبر 2024 | ||||||||||
معلومات الميزانية العمومية (بالملايين) | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء | مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة | تأثير | باستثناء | |||||
أصول | |||||||||||
النقد وما يعادله | 1,037.5 دولار | دولار أمريكي — | 1,037.5 دولار | 986.5 دولارًا | دولار أمريكي — | 986.5 دولارًا | |||||
الاستثمارات | 1381.1 | 397.1 | 1,778.2 | 1240.0 | 401.4 | 1,641.4 | |||||
الشهرة والأصول غير الملموسة، صافي | 12,404.4 | — | 12,404.4 | 14,067.4 | — | 14,067.4 | |||||
أصول أخرى (2) | 2121.2 | 2132.4 | 2340.5 | 11.1 | 2351.6 | ||||||
الاستثمارات والأصول الأخرى لشركة CIP (3) | 10,149.8 | (10,149.8) | — | 8374.5 | (8,374.5) | — | |||||
إجمالي الأصول | 27,094.0 دولار | (9,741.5) دولار | 17,352.5 دولارًا | 27,008.9 دولار | (7,962.0) دولارًا | 19,046.9 دولارًا | |||||
الإلتزامات | |||||||||||
دَين | 1825.1 دولارًا | دولار أمريكي — | 1825.1 دولارًا | 890.6 دولارًا | دولار أمريكي — | 890.6 دولارًا | |||||
الالتزامات الأخرى (4) | 3296.4 | — | 3296.4 | 3596.4 | — | 3596.4 | |||||
ديون والتزامات أخرى لشركة CIP | 8967.6 | (8,967.6) | — | 6853.1 | (6,853.1) | — | |||||
إجمالي الالتزامات | 14,089.1 دولارًا | (8,967.6) دولار | 5121.5 دولارًا | 11,340.1 دولارًا | (6,853.1) دولار | 4,487.0 دولارًا أمريكيًا | |||||
عدالة | |||||||||||
إجمالي حقوق الملكية المنسوبة إلى شركة إنفيسكو المحدودة. | 12,231.0 دولارًا أمريكيًا | دولار أمريكي — | 12,231.0 دولارًا أمريكيًا | 14,559.9 دولارًا | دولار أمريكي — | 14,559.9 دولارًا | |||||
(5) حصص غير مسيطرة | 773.9 | (773.9) | — | 1108.9 | (1,108.9) | — | |||||
إجمالي حقوق الملكية | 13,004.9 | (773.9) | 12,231.0 | 15,668.8 | (1,108.9) | 14,559.9 | |||||
إجمالي المطلوبات وحقوق الملكية | 27,094.0 دولار | (9,741.5) دولار | 17,352.5 دولارًا | 27,008.9 دولار | (7,962.0) دولارًا | 19,046.9 دولارًا | |||||
(1) | يتضمن هذا الجدول عروضًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. أصول برنامج تحسين رأس المال غير متاحة للاستخدام من قبل شركة إنفيسكو. إضافةً إلى ذلك، لا يوجد حق الرجوع على شركة إنفيسكو فيما يتعلق بديون برنامج تحسين رأس المال. |
(2) | تشمل المبالغ حسابات القبض، والممتلكات، والمعدات والبرامج، والأصول الأخرى. |
(3) | تشمل المبالغ النقد وما يعادله من النقد في برنامج الاستثمار الرأسمالي. |
(4) | تشمل المبالغ التعويضات والمزايا المستحقة، والحسابات المستحقة الدفع والمصروفات المستحقة، والالتزامات الضريبية المؤجلة. |
(5) | تشمل المبالغ حصص الأقلية القابلة للاسترداد في الكيانات الموحدة وحقوق الملكية المنسوبة إلى حصص الأقلية غير القابلة للاسترداد في الكيانات الموحدة. |
للاطلاع على المحتوى الأصلي وتنزيل الوسائط المتعددة، يُرجى زيارة الرابط التالي: https://www.prnewswire.com/news-releases/invesco-reports-results-for-the-three-months-and-year-ended-december-31-2025-302671054.html
المصدر: شركة إنفيسكو المحدودة
