عندما يكون لدى ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة نسب سعر إلى ربحية (أو "مضاعف ربحية") أعلى من 20 ضعفًا، قد تعتبر شركة هيلو جروب ( ناسداك: MOMO ) استثمارًا جذابًا للغاية بنسبة مضاعف ربحية تبلغ 9.4 ضعفًا. مع ذلك، قد يكون انخفاض مضاعف الربحية مبررًا، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كان من الممكن أن يكون أداء مجموعة هيلو أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كان هذا هو الحال، فمن المرجح أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن مجموعة هيلو على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

كيف يتجه نمو مجموعة هيلو؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة مجموعة هيلو معقولة.

إذا استعرضنا أرباح العام الماضي، فسنجد، للأسف، انخفاضاً حاداً في أرباح الشركة بنسبة 40%. وللأسف، أعاد هذا الانخفاض الشركة إلى نقطة البداية قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو ربحية السهم شبه معدوم خلال تلك الفترة. لذا، يمكن القول إن نمو أرباح الشركة كان متذبذباً في الآونة الأخيرة.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللون التسعة الذين يتابعون الشركة ارتفاع ربحية السهم بنسبة 21% خلال العام المقبل. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 16% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون مضاعف الربحية لشركة هيلو جروب أقل من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون بأسعار بيع أقل بكثير.

الكلمة الأخيرة

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي عليك بيع أسهمك ليس أمراً منطقياً، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عملياً لتوقعات الشركة المستقبلية.

أظهر تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة هيلو جروب أن توقعات أرباحها المرتفعة لا تُسهم في نسبة السعر إلى الأرباح بالقدر الذي كنا نتوقعه. قد تكون هناك بعض المخاطر غير الملحوظة التي تُهدد الأرباح وتمنع نسبة السعر إلى الأرباح من مُضاهاة التوقعات الإيجابية. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن مجموعة Hello Group تُظهر علامتين تحذيريتين في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بهما.

بالطبع، قد تجد أسهمًا أفضل من أسهم شركة هيلو جروب . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنسب سعر/ربحية معقولة وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.