أثار انخفاض أسهم شركة Appian Corporation ( NASDAQ:APPN ) بنسبة كبيرة بلغت 29% خلال الشهر الماضي استياء بعض المساهمين، ما يُعد استمرارًا لتراجع أداء الشركة بشكل حاد. فبدلاً من تحقيق مكاسب، يتكبد المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم طوال الأشهر الاثني عشر الماضية خسارة فادحة بلغت 31% في سعر السهم.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد تُشير شركة Appian حاليًا إلى فرص شراء، نظرًا لنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 2.5 ضعف، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 3.7 ضعف، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 8 أضعاف ليست بالأمر غير المألوف. ومع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة P/S.

كيف كان أداء أبيان؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، كان أداء Appian بطيئًا نسبيًا. من المحتمل أن يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الباهت للإيرادات لن يتحسن. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فستأمل ألا تتدهور الإيرادات أكثر، وأن تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال غير مرغوبة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة Appian مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة أبيان؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء القطاع حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة شركة Appian معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي نموًا استثنائيًا بنسبة 16% في إيرادات الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 54% إجمالًا مقارنةً بثلاث سنوات مضت، بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا، يمكننا أن نؤكد أن الشركة قد حققت أداءً رائعًا في تنمية إيراداتها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ستة محللين يغطون الشركة إلى نمو الإيرادات بنسبة 12% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 32% للقطاع ككل.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة Appian بنسبة سعر/مبيعات أقل من المتوسط في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وبالتالي فهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة أبيان بالنسبة للمستثمرين؟

أدى انخفاض سعر سهم شركة Appian مؤخرًا إلى تراجع نسبة السعر إلى المبيعات لديها إلى ما دون شركات البرمجيات الأخرى. ونرى أن قوة هذه النسبة لا تكمن أساسًا في كونها أداة تقييم، بل في قدرتها على قياس توجهات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة أبيان أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. حالياً، يتقبّل المساهمون هذه النسبة المنخفضة، إذ يُقرّون بأن الإيرادات المستقبلية لن تُحقق على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها في Appian .

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.