لن يُسعد مساهمو شركة GoodRx Holdings, Inc. ( NASDAQ:GDRX ) برؤية أن سعر سهمها قد شهد شهرًا صعبًا للغاية، حيث انخفض بنسبة 33%، مما أضعف الأداء الإيجابي للفترة السابقة. بدلًا من أن يحظوا بمكافأة، فإن المساهمين الذين صمدوا خلال الأشهر الاثني عشر الماضية يعانون الآن من انخفاض سعر سهمهم بنسبة 46%.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد لا تزال شركة GoodRx Holdings تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث يبلغ معدل سعر السهم إلى المبيعات (أو "P/S") 1.5x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع خدمات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة تتجاوز معدلات سعر السهم إلى المبيعات فيها 3.3x، وحتى تجاوز معدل سعر السهم إلى المبيعات 9x ليس بالأمر غير المعتاد. ومع ذلك، قد يكون معدل السعر إلى المبيعات منخفضًا لسبب ما، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كيف كان أداء GoodRx Holdings

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت شركة GoodRx Holdings تباطؤًا نسبيًا. ربما يتوقع السوق استمرار ضعف نمو الإيرادات الحالي، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. في هذه الحالة، سيجد المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن GoodRx Holdings على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة GoodRx Holdings؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج GoodRx Holdings إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادةً ملحوظةً بنسبة 3.2%. ومع ذلك، ونظرًا لأدائها المتواضع قبل هذه الفترة، فإن نمو الإيرادات يكاد يكون معدومًا خلال السنوات الثلاث الماضية إجمالًا. لذلك، من المنطقي القول إن نمو الإيرادات كان متذبذبًا مؤخرًا بالنسبة للشركة.

بالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 5.8% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 12% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج إيرادات أضعف.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية السهم لشركة GoodRx Holdings أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالارتياح للاحتفاظ بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

الكلمة الأخيرة

انخفض مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة GoodRx Holdings بالتزامن مع انخفاض سعر سهمها. نعتقد أن قوة مؤشر السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونه أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة GoodRx Holdings أن التوقعات المخيبة للآمال لإيرادات الشركة تُسهم بشكل كبير في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. يتقبل المساهمون حاليًا انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تُشكّل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال GoodRx Holdings ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.