Shengfeng Development Limited ( NASDAQ:SFWL ) تعرض المساهمون الذين كانوا ينتظرون حدوث شيء ما لضربة قوية بانخفاض سعر السهم بنسبة 38٪ في الشهر الماضي. بالنسبة لأي مساهم على المدى الطويل، فإن الشهر الأخير هو نهاية عام للنسيان من خلال تسجيل انخفاض في سعر السهم بنسبة 89٪.

على الرغم من الانخفاض الكبير في الأسعار، ربما لا تزال شركة Shengfeng Development ترسل إشارات صعودية في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") البالغة 8.8x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب السعر إلى الربحية أكبر من 18x، وحتى أن نسبة السعر إلى الربحية أعلى من 32x ليست غير عادية. ومع ذلك، سنحتاج إلى البحث بشكل أعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لتخفيض السعر إلى الربحية.

لقد ارتفعت أرباح شركة Shengfeng Development بقوة مؤخرًا، وهو أمر يسعدني رؤيته. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن نمو الأرباح المحترم هذا قد يؤدي في الواقع إلى أداء أقل من أداء السوق الأوسع في المستقبل القريب. إذا لم يحدث ذلك، فإن المساهمين الحاليين لديهم سبب للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل تريد الصورة الكاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Shengfeng Development على تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن انخفاض السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء السوق بالنسبة لنسب السعر إلى الربحية مثل نسب Shengfeng Development حتى تعتبر معقولة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 29% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم ارتفعت أيضًا بنسبة 64٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل آخر 12 شهرًا من النمو. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

إن قياس مسار الأرباح المتوسطة الأجل الأخير مقابل توقعات السوق الأوسع لمدة عام للتوسع بنسبة 13٪ يُظهر أنها أكثر جاذبية بشكل ملحوظ على أساس سنوي.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر الربحية لشركة Shengfeng Development أقل من غالبية الشركات الأخرى. ومن الواضح أن بعض المساهمين يعتقدون أن الأداء الأخير قد تجاوز حدوده وقبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

الوجبات الجاهزة الرئيسية

أدى السعر الضعيف لسهم Shengfeng Development مؤخرًا إلى انخفاض سعر السهم إلى الربحية إلى ما دون معظم الشركات الأخرى. عادة، نحذر من قراءة الكثير في نسب السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أن ذلك يمكن أن يكشف الكثير عما يعتقده المشاركون الآخرون في السوق حول الشركة.

لقد أثبتنا أن شركة Shengfeng Development تتداول حاليًا بسعر مكرر الربحية أقل بكثير من المتوقع نظرًا لأن نموها الأخير على مدى ثلاث سنوات أعلى من توقعات السوق الأوسع. عندما نرى أرباحًا قوية مع نمو أسرع من السوق، فإننا نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يضع ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى الربحية. تبدو مخاطر الأسعار على الأقل منخفضة للغاية إذا استمرت اتجاهات الأرباح الأخيرة على المدى المتوسط، ولكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد الكثير من التقلبات.

من الضروري دائمًا النظر في شبح مخاطر الاستثمار الدائم. لقد حددنا علامتين تحذيريتين مع شركة Shengfeng Development ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا لم تكن متأكدًا من قوة أعمال Shengfeng Development ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات أساسيات الأعمال القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.