لن يكون هناك الكثير ممن يعتقدون أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") الخاصة بشركة RenaissanceRe Holdings Ltd ( NYSE:RNR ) البالغة 1.3x تستحق الذكر عندما يكون متوسط سعر الربح/الخسارة في صناعة التأمين في الولايات المتحدة مشابه بحوالي 1x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة تجاهل الربح والخسارة ببساطة دون تفسير لأن المستثمرين قد يتجاهلون فرصة مميزة أو خطأ مكلف.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ RenaissanceRe Holdings

كيف كان أداء RenaissanceRe Holdings

من المؤكد أن RenaissanceRe Holdings قامت بعمل جيد مؤخرًا حيث زادت إيراداتها أكثر من معظم الشركات الأخرى. ربما يتوقع الكثيرون أن يتضاءل أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى منع نسبة السعر إلى الربح من الارتفاع. إذا كنت تحب الشركة، فسوف تأمل ألا يكون الأمر كذلك حتى تتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا يكون ذلك في صالحك تمامًا.

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل RenaissanceRe Holdings يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

كيف يتجه نمو إيرادات RenaissanceRe Holdings؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى الربح، ستحتاج RenaissanceRe Holdings إلى إنتاج نمو مماثل للصناعة.

وبأثر رجعي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بنسبة 77% في صافي أرباح الشركة. ومن دواعي السرور أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 63٪ بشكل إجمالي عما كانت عليه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل النمو خلال الأشهر الـ 12 الماضية. لذلك يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قامت بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، ينبغي أن تحقق السنوات الثلاث المقبلة نموًا بنسبة 11٪ سنويًا وفقًا لتقديرات المحللين التسعة الذين يراقبون الشركة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 4.3٪ سنويًا للصناعة الأوسع.

في ضوء ذلك، من الغريب أن يكون سعر الربح والخسارة الخاص بشركة RenaissanceRe Holdings يتماشى مع غالبية الشركات الأخرى. ومن الواضح أن بعض المساهمين يشككون في التوقعات ويقبلون أسعار بيع أقل.

خلاصة القول في P/S الخاصة بشركة RenaissanceRe Holdings

بشكل عام، نفضل الحد من استخدام نسبة السعر إلى المبيعات لتحديد ما يعتقده السوق حول الصحة العامة للشركة.

على الرغم من أرقام نمو الإيرادات الجذابة التي تتفوق على الصناعة، إلا أن سعر الربح والخسارة الخاص بشركة RenaissanceRe Holdings ليس تمامًا ما كنا نتوقعه. عندما نرى توقعات إيرادات قوية، مع نمو يفوق الصناعة، لا يمكننا إلا أن نفترض أن عدم اليقين المحتمل حول هذه الأرقام هو ما قد يفرض ضغطًا طفيفًا على نسبة السعر إلى الربح. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار الإيرادات، لأن هذه الظروف من المفترض أن توفر عادة دفعة لسعر السهم.

بعد قولي هذا، انتبه إلى أن RenaissanceRe Holdings تعرض علامة تحذير واحدة في تحليلنا الاستثماري، يجب أن تكون على دراية بها.

إذا كانت الشركات التي حققت نموًا قويًا في الأرباح السابقة هي الأفضل لك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الربح المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.