شهدنا هذا الأسبوع ارتفاعًا في سعر سهم شركة NN, Inc. ( ناسداك: NNBR ) بنسبة 14%. لكن هذا لا يُغيّر حقيقة أن العوائد خلال السنوات الخمس الماضية كانت مُخيبة للآمال. فقد شهدت السنوات الخمس الماضية انخفاضًا حادًا في سعر السهم، بنسبة 79%. لذا، لا يُمكننا أن نثق كثيرًا بالانتعاش الأخير. والسؤال الأهم هو: هل تستطيع الشركة تبرير انتعاش طويل الأمد؟

رغم أن السنوات الخمس الماضية كانت صعبة على مساهمي شركة NN، إلا أن الأسبوع الماضي أظهر بوادر أمل. لذا دعونا نلقي نظرة على العوامل الأساسية على المدى الطويل ونرى ما إذا كانت هي السبب وراء العوائد السلبية.

شركة NN غير مربحة حاليًا، لذا يركز معظم المحللين على نمو الإيرادات لتقييم سرعة نمو أعمالها الأساسية. عادةً ما يرغب مساهمو الشركات غير الربحية في نمو قوي للإيرادات، إذ يصعب التأكد من استدامة الشركة إذا كان نمو إيراداتها ضئيلاً ولم تحقق أرباحًا قط.

خلال السنوات الخمس الماضية، لم تشهد شركة NN سوى نمو طفيف في إيراداتها بنسبة 0.03% سنويًا. وهذا معدل ضعيف للغاية بالنظر إلى الخسائر الفادحة التي تتكبدها. ولا شك أن انخفاض سعر السهم بنسبة 12% سنويًا ليس مبررًا تمامًا، لكن السوق يشعر بخيبة أمل كبيرة. وبينما نتوخى الحذر تجاه السهم، إلا أن هذا الأداء قد يكون رد فعل مبالغًا فيه. لذا، ننصح بالتركيز في أي بحث إضافي على احتمالية تحقيق الربحية في المستقبل القريب، نظرًا لضعف نمو الإيرادات.

توضح الصورة أدناه كيف تطورت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك رؤية المزيد من التفاصيل بالنقر على الصورة).

نعتبر قيام المطلعين على بواطن الأمور بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي مؤشراً إيجابياً. ومع ذلك، ستكون الأرباح المستقبلية أكثر أهمية بكثير لتحديد ما إذا كان المساهمون الحاليون سيحققون أرباحاً. لذا، نوصي بالاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض التوقعات المتفق عليها.

منظور مختلف

واجه مستثمرو شركة NN عامًا صعبًا، حيث تكبدوا خسارة إجمالية بلغت 60%، مقابل مكاسب سوقية بلغت حوالي 17%. مع ذلك، يجب الأخذ في الاعتبار أن حتى أفضل الأسهم قد تتراجع أحيانًا عن أداء السوق خلال فترة اثني عشر شهرًا. وللأسف، قد يشير أداء العام الماضي إلى وجود تحديات لم تُحل بعد، نظرًا لأنه كان أسوأ من الخسارة السنوية البالغة 12% على مدى السنوات الخمس الماضية. ندرك مقولة البارون روتشيلد الشهيرة: "اشترِ عندما تسيل الدماء في الشوارع"، لكننا ننصح المستثمرين بالتأكد أولًا من جودة الشركة التي يشترونها. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. ولكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. لنأخذ المخاطر على سبيل المثال - لدى NN مؤشران تحذيريان نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

ليست شركة NN هي الوحيدة التي يقبل عليها المطلعون على بواطن الأمور. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات التقييمات الجذابة التي يقبل عليها المطلعون على بواطن الأمور.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.