إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليك مراقبتها. يتمثل أحد الأساليب الشائعة في البحث عن شركة ذات عائد متزايد على رأس المال المستثمر (ROCE)، بالتزامن مع زيادة رأس المال المستثمر نفسه. ببساطة، تُعدّ هذه الشركات بمثابة آلات تراكمية، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. وبناءً على ذلك، تبدو شركة "غود تايمز ريستورانتس" ( ناسداك: GTIM ) واعدة للغاية فيما يتعلق بمؤشرات العائد على رأس المال.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة مطاعم غود تايمز، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.023 = 1.6 مليون دولار أمريكي ÷ (86 مليون دولار أمريكي - 15 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى يوليو 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة "غود تايمز ريستورانتس" يبلغ 2.3%. في نهاية المطاف، يُعد هذا عائدًا منخفضًا، وهو أقل من متوسط قطاع الضيافة البالغ 11%.

مع أن الماضي لا يضمن المستقبل، إلا أنه من المفيد معرفة أداء الشركة تاريخيًا، ولهذا السبب أدرجنا هذا الرسم البياني أعلاه. إذا رغبتم في الاطلاع على أداء مطاعم غود تايمز في الماضي وفقًا لمؤشرات أخرى، يمكنكم مشاهدة هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح أرباح وإيرادات وتدفقات غود تايمز النقدية السابقة .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

على الرغم من أن العائد على رأس المال المستثمر لا يزال منخفضًا نسبيًا، إلا أنه من الجيد أن نرى أنه يسير في الاتجاه الصحيح. تُظهر الأرقام أن العائد على رأس المال المستثمر قد نما بنسبة 98% خلال السنوات الخمس الماضية، مع استخدام نفس القدر تقريبًا من رأس المال. لذا، نرى أن الشركة قد رفعت كفاءتها لتحقيق هذه العوائد المرتفعة، دون الحاجة إلى أي استثمارات إضافية. مع ذلك، يجدر بنا التعمق في هذا الأمر، لأنه على الرغم من أن زيادة كفاءة الشركة أمرٌ رائع، إلا أنها قد تعني أيضًا وجود نقص في مجالات الاستثمار الداخلي لتحقيق النمو العضوي في المستقبل.

الخلاصة

باختصار، يسعدنا أن نرى أن مطاعم غود تايمز قد تمكنت من رفع كفاءتها وتحقيق عوائد أعلى على نفس رأس المال. ونظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 61% خلال السنوات الخمس الماضية، فقد يكون هذا استثمارًا جيدًا إذا كانت التقييمات والمؤشرات الأخرى جذابة. وبناءً على ذلك، يبدو من المناسب إجراء بحث معمق حول مؤشرات التقييم الحالية للشركة وآفاقها المستقبلية.

إذا كنت ترغب في معرفة المخاطر التي تواجه مطاعم غود تايمز، فقد اكتشفنا علامتين تحذيريتين يجب أن تكون على دراية بهما.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.