مراقبة الاكتتاب العام | اليوم هو اليوم المنتظر! الاكتتاب العام للشركة المتحدة لصناعات الكرتون أصبح متاحًا الآن للأفراد (بسعر 50 ريال سعودي للسهم) - تغطية المؤسسات بلغت 126 مرة
مؤشر تداول للطروحات الأولية -0.94%
تاسي +0.04%
مؤشر تداول للطروحات الأولية TIPOC.SA | 4044.46 | -0.94% |
تاسي TASI.SA | 11343.17 | +0.04% |
الرياض، المملكة العربية السعودية - 12 مايو 2025 - إلى المستثمرين الكرام: تبدأ اليوم فترة الاكتتاب العام الأولي لشركة صناعات الكرتون المتحدة (UCIC) للمستثمرين الأفراد.
ويأتي ذلك في أعقاب الانتهاء بنجاح من عملية بناء سجل الأوامر المؤسسي، والتي شهدت طلبًا هائلاً وأدت إلى تحديد سعر العرض النهائي.
معلومات رئيسية عن الطرح العام الأولي:
- يبدأ الاشتراك بالتجزئة: اليوم، 12 مايو 2025؛ وينتهي في نهاية يوم الثلاثاء، 13 مايو 2025
- سعر العرض النهائي: 50 ريال سعودي للسهم (محدد عند الحد الأعلى للنطاق الأولي)
- إجمالي الأسهم المعروضة: 12 مليون سهم عادي (تمثل 30% من رأس مال الشركة المصدر)
- القيمة السوقية الضمنية: 2.0 مليار ريال سعودي (ما يعادل 533 مليون دولار أمريكي تقريبًا) عند الإدراج
- بناء سجل الأوامر المؤسسي: تجاوز الاكتتاب بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي الطلبات حوالي 75.8 مليار ريال سعودي (20.2 مليار دولار أمريكي)، مما يشير إلى تغطية تزيد عن 126 مرة.
لمحة عن الشركة وأهم الاستثمارات:
تأسست شركة صناعات الكرتون المتحدة (UCIC) في عام 1988، وهي أكبر شركة لتصنيع الكرتون المموج في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (MENA) وتتمتع بمكانة قيادية مهيمنة في سوق المملكة العربية السعودية (حصة سوقية تتراوح بين 37% و40% في مجال الكرتون المموج).
- العمليات المتكاملة: من خلال شركاتها التابعة (IPIC، UPIC، RAKPCO، IPC)، تُشغّل شركة UCIC ثمانية مصانع في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة. تشمل أعمالها الكرتون المموج، والكرتون القابل للطي، وورق الكرتون المُعاد تدويره، ومنتجات اللب المصبوب، مما يُظهر تكاملاً رأسياً وأفقياً كبيراً.
| منتجات الشركة | ||||
| منتج | وصف | الاستخدامات النهائية | كيان إنتاجي | مساهمة الإيرادات |
| كرتون مموج | صناديق من الورق المقوى الصلب | الشحن والتخزين والتغليف العام | يو سي آي سي، راك بي سي أو | 86% |
| كرتون قابل للطي (دوبلكس) | صناديق وكرتون قابلة للطي | تغليف الأطعمة والمشروبات – الجبن، الخ. | ايبيك | 7% |
| منتجات اللب | مواد ورقية معاد تدويرها | إنتاج الورق والمناديل الورقية – حاملات الأكواب | ايبيك | 0.8% |
| ورق كرتوني | ورق اختبار | الطبقة الخارجية لتصنيع الكرتون | يوبيك | 8% |
| ورق فلوتينغ | طبقة مموجة داخلية من الورق المقوى | |||
- الريادة في السوق : حصة سوقية تتراوح بين 37-40% في سوق الكرتون المموج بالمملكة العربية السعودية.
- محفظة أعمال متنوعة وعملاء من الشركات الرائدة: تُعدّ الشركة وجهةً شاملةً لتلبية احتياجات التغليف الورقي في مختلف القطاعات (السلع الاستهلاكية سريعة التداول، الأغذية والمشروبات، الزراعة، الصناعة). وتتمتع بعلاقاتٍ طويلة الأمد (15-20 عامًا فأكثر) مع كبار العملاء المحليين والعالميين مثل المراعي، ونستله، وبيبسيكو، مدعومةً بمستويات رضا عالية (95% في عام 2023) ومعدلات احتفاظ (98% لأفضل 50 عميلًا في منتصف عام 2024).
- سجل مالي قوي: حققت شركة الاتحاد للصناعات التحويلية أداءً ماليًا قويًا في السنة المالية 2024، حيث حققت إيرادات بلغت 1.34 مليار ريال سعودي، مع هوامش ربحية جيدة (17.9% إجمالي، 16.3% أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، 9.3% صافي) وعوائد قوية (22.9% عائد على حقوق الملكية، 12.5% عائد على الأصول). وتحافظ الشركة على مستوى منخفض من المديونية (9.8% نسبة ديون البنوك إلى حقوق الملكية اعتبارًا من ديسمبر 2024).
| أداء إيرادات المنتج والأرباح (مليون ريال سعودي) | ||||
| منتج | ربح | ربح | ||
2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |
| الكرتون المموج | 1,214.7 | 1,151.8 | 168.9 | 137.0 |
| كرتون قابل للطي ومنتجات اللب | 108.6 | 87.2 | -0.5 | 5.5 |
| مواد التعبئة والتغليف | 42.2 | 112.8 | -1.5 | -2.6 |
- النمو والكفاءة: تتمتع شركة UCIC بمكانة متميزة تُمكّنها من الاستفادة من اتجاهات السوق الإيجابية، بما في ذلك نمو التجارة الإلكترونية، والطلب المتزايد على التغليف المستدام، ومبادرات رؤية المملكة العربية السعودية 2030 التي تُعزز التصنيع والتنويع. وتستخدم الشركة تقنيات متطورة، وأتمتة، وعمليات إنتاج فعّالة تُضاهي المعايير العالمية.
- الالتزام بالاستدامة: تُعدّ الاستدامة محورًا أساسيًا في استراتيجية شركة UCIC. في عام ٢٠٢٣، أُعيد تدوير ٨٥٪ من المواد الخام المستخدمة في صناعة الكرتون المموج، وأكثر من ٩٨٪ من نفايات التصنيع. وتتمتع الشركة بشهادات رئيسية (ISO، BRC، FSC)، وتستثمر في مبادرات مثل الطاقة الشمسية.
- القيادة ذات الخبرة: يقوم فريق القيادة ذو الخبرة ومجلس الإدارة بتوجيه استراتيجية الشركة، ودفع النمو والابتكار.
ملخص الطرح العام الأولي
| فئة | تفاصيل |
|---|---|
| اسم الشركة | شركة صناعات الكرتون المتحدة (UCIC) |
| سوق | السوق الرئيسي (تاسي) |
| الأنشطة الأساسية | منتجات الكرتون |
| عاصمة | 400 مليون ريال سعودي |
| إجمالي الأسهم | 40 مليون |
| القيمة الاسمية | 10 ريال سعودي للسهم |
| نسبة الإصدار | 30% |
| عدد الأسهم المعروضة | 12 مليون |
| المشتركين المؤهلين | المؤسسات المشاركة والمستثمرين الأفراد |
| إجمالي عدد الأسهم المعروضة للمستثمرين الأفراد | 2.4 مليون سهم (20% من حجم الطرح) |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 10 أسهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين الأفراد التقدم بطلب للحصول عليها | 400,000 سهم |
| الحد الأدنى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 100,000 سهم |
| الحد الأقصى لعدد أسهم العرض التي يمكن للمستثمرين المؤسسيين التقدم بطلب للحصول عليها | 1.99 مليون سهم |
مجموعات المستثمرين
الشريحة (أ): الأطراف المشاركة: تشمل هذه المجموعة الكيانات المشاركة في عملية بناء سجل الأوامر، مثل صناديق الاستثمار، والشركات، والمستثمرين الأجانب المؤهلين، والمستثمرين المؤسسيين في دول مجلس التعاون الخليجي، وبعض المستثمرين الأجانب الآخرين من خلال اتفاقيات المبادلة.
- سيتم تخصيص 12 مليون سهم عرض لهم في البداية (100% من الإجمالي).
- وقد يتم تخفيض التخصيص النهائي إلى 9,600,000 سهم (80% من الإجمالي) في حال وجود طلب كاف من المكتتبين الأفراد.
- وسيتم التخصيص النهائي بعد انتهاء فترة اكتتاب المشتركين الأفراد، باستخدام آلية التخصيص التقديرية، مما يعني أن بعض الكيانات المشاركة قد لا تتلقى أي أسهم.
الشريحة (ب): المستثمرون الأفراد: تشمل هذه المجموعة:
- الأشخاص الطبيعيين السعوديين.
- - النساء السعوديات المطلقات أو الأرامل اللاتي لديهن أطفال قصر من زواج غير سعودي (المكتتبات عن أنفسهن أو أطفالهن مع إثبات الحالة الاجتماعية).
- الأشخاص الطبيعيين غير السعوديين المقيمين في المملكة أو الأشخاص الطبيعيين من دول مجلس التعاون الخليجي، والذين يتطلب جميعهم حساب استثمار ومحفظة نشطة لدى جهة مستلمة.
- سيتم تخصيص ما يصل إلى 2,400,000 سهم عرض (20% من الإجمالي) للمكتتبين الأفراد.
- إذا لم يقم المكتتبون الأفراد بالاكتتاب بالكامل في أسهمهم المخصصة لهم، فيجوز للمستشار المالي، بالتنسيق مع الشركة، تخفيض تخصيصهم بشكل متناسب بناءً على المبلغ المكتتب به.
- الاشتراكات المُقدمة باسم الزوجة المطلقة لاغية وتؤدي إلى عقوبات قانونية. الاشتراكات المكررة تُبطل الاشتراك الثاني، ويُقبل الاشتراك الأول فقط.
المساهمون الكبار في الشركة قبل وبعد الطرح
| المساهم | العرض المسبق | ما بعد العرض | الملكية المباشرة | الملكية غير المباشرة | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| عدد الأسهم | الملكية (%) | عدد الأسهم | الملكية (%) | عدد الأسهم | الملكية (%) | عدد الأسهم | الملكية (%) | |
| شركة مجموعة الزامل القابضة (1) | 12,000,000 | 30.0% | 2,000,000 | 5.0% | 8,400,000 | 21.0% | 1,400,000 | 3.5% |
| عمر قاسم العيسائي وشركاه | 12,000,000 | 30.0% | - | - | 8,400,000 | 21.0% | - | - |
| شركة فريمكس للاستثمار ذ.م.م | 12,000,000 | 30.0% | - | - | 8,400,000 | 21.0% | - | - |
| شركة مجموعة الزامل للاستثمار | 2,000,000 | 5.0% | - | - | 1,400,000 | 3.5% | - | - |
| شركة الاستثمار الصناعي الشرقي (2) | 2,000,000 | 5.0% | 120,000 | 0.3% | 1,400,000 | 3.5% | 84,000 | 0.21% |
| المجموع | 40,000,000 | 100% | 2,120,000 | 5.3% | 28,000,000 | 70.0% | 1,484,000 | 3.71% |
المصدر: الشركة.
(1) تمتلك شركة مجموعة الزامل القابضة 100% من رأس مال شركة مجموعة الزامل للاستثمار.
(2) تمتلك شركة الاستثمار الصناعي الشرقي نسبة 1% من رأس مال شركة مجموعة الزامل القابضة.
الجدول الزمني المتوقع للعروض
| الجدول الزمني المتوقع للعروض | تاريخ |
|---|---|
| فترة الاكتتاب للجهات المشاركة وفترة بناء سجل الأوامر | مدة سبعة [7] أيام تبدأ من يوم الثلاثاء 24/10/1446هـ (الموافق 22/04/2025م) وتنتهي بنهاية يوم الاثنين 30/10/1446هـ (الموافق 28/04/2025م). |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج الاكتتاب من قبل الأطراف المشاركة بناءً على التخصيص الأولي لأسهم العرض | يوم الأربعاء 09/11/1446هـ (الموافق 07/05/2025م). |
| فترة التقديم للمستثمرين الأفراد | مدة يومين [2] تبدأ من يوم الاثنين 14/11/1446هـ (الموافق 12/05/2025م) وتنتهي بنهاية يوم الثلاثاء 15/11/1446هـ (الموافق 13/05/2025م). |
| الموعد النهائي لسداد أموال الاشتراك من قبل الأطراف المشاركة بناءً على أسهم العرض المخصصة لهم في البداية | يوم الأحد 13/11/1446هـ (الموافق 11/05/2025م). |
| الموعد النهائي لتقديم نماذج الاكتتاب للأفراد ودفع أموال الاكتتاب من قبل المستثمرين الأفراد | يوم الثلاثاء 15/11/1446هـ (الموافق 13/05/2025م). |
| إعلان عن تخصيص أسهم العرض النهائي | يوم الأحد 20/11/1446هـ (الموافق 18/05/2025م). |
| استرداد أموال الاشتراك الزائدة (إن وجدت) | يوم الأحد 20/11/1446هـ (الموافق 18/05/2025م). |
| تاريخ بدء التداول المتوقع للأسهم | من المتوقع أن يبدأ تداول أسهم الطرح في السوق المالية السعودية (تداول) بعد استيفاء جميع المتطلبات والإجراءات النظامية ذات الصلة. وسيتم الإعلان عن التداول في الصحف المحلية وعلى موقع السوق المالية السعودية (www.saudiexchange.sa ). |
اقرأ النشرة الكاملة ، انقر هنا.
سيتم تقديم المزيد من التحديثات فيما يتعلق بهذا الطرح العام الأولي مع توفر المزيد من المعلومات.
- تقرير زيد، فريق سهم نيوز