بقلم لورانس وايت وسيلينا لي

لندن/هونغ كونغ، 12 مارس (رويترز) - قبل أيام فقط من شن الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات على إيران، قال الرئيس التنفيذي لشركة HSBC، جورج الهدري، إن ممر آسيا والشرق الأوسط أصبح "محورًا أساسيًا للنمو العالمي".

أغلق بنك HSBC فروعه في قطر هذا الأسبوع، بينما قام بنك ستاندرد تشارترد STAN.L بإخلاء مكتبه في دبي وطلب من الموظفين هناك العمل من المنزل، في إشارة إلى كيفية تأثير الصراع على أنشطتهم اليومية وطموحاتهم.

ويُعد هذان البنكان، اللذان راهنا على زيادة التجارة في المنطقة مع آسيا وغيرها من الأسواق لتغذية نموهما، من أكثر البنوك العالمية عرضة للحرب مع إيران، وفقًا لتحليل رويترز لبيانات الشركات ومحللي القطاع.

في حين أن حصة أصولهم في المنطقة تبلغ حوالي 2%-3% من قروضهم العالمية، فإن ذلك يخفي الأهمية الاستراتيجية للمراكز المالية المتنامية في دبي والرياض وأبو ظبي بالنسبة للبنوك البريطانية التي تركز على التجارة.

انخفضت أسهم بنك HSBC بأكثر من 6% يوم الخميس، ليصل إجمالي الانخفاضات منذ الضربة الأمريكية الإسرائيلية على إيران في 28 فبراير إلى 14%. في المقابل، انخفضت أسهم ستاندرد تشارترد بنحو 11.4%، مقابل انخفاض بنسبة 9.5% في مؤشر ستوكس الأوروبي للبنوك (SX7P) خلال الفترة نفسها.

وقال متحدث باسم ستاندرد تشارترد بشأن انكشاف الشركة على منطقة الشرق الأوسط: "لقد أثبتت شبكتنا قدرتها على التكيف والمرونة، مما يسمح لنا بالبقاء على مقربة من عملائنا، والاستجابة بسرعة لاحتياجاتهم، ومواصلة تمكين تدفقات التجارة ورأس المال والثروة والاستثمار عبر أسواقنا".

أشار بنك HSBC إلى بيان صادر عن الهيدري هذا الأسبوع، والذي قال فيه إنه لا يزال واثقاً من المنطقة وآفاقها.

كما قامت بنوك دولية أخرى، بما في ذلك جي بي مورغان ( JPM.N) وسيتي غروب (CN)، بالتوسع في منطقة الخليج أيضاً.

أظهرت الإفصاحات التنظيمية أن انكشاف بنك جيه بي مورغان المالي في الإمارات العربية المتحدة قد تضاعف إلى 5.7 مليار دولار بين عامي 2024 و2025، على الرغم من أن ذلك يصنف الإمارات العربية المتحدة في المرتبة الثامنة عشرة في قائمة أكبر 20 دولة انكشافًا للبنك خارج الولايات المتحدة.

تبلغ قيمة استثمارات سيتي غروب في الإمارات العربية المتحدة 17.3 مليار دولار بنهاية عام 2025، إلا أن نموها أبطأ. وأعلنت سيتي غروب يوم الخميس أنها ستغلق مؤقتاً معظم فروعها ومراكزها المالية في الإمارات كإجراء احترازي.

التجارة بين الصين والشرق الأوسط

أظهر تحليل بيانات بنك ستاندرد تشارت، الذي تتخذ عملياته في الشرق الأوسط من دبي مقراً لها، أن أعماله في الإمارات العربية المتحدة نمت من 3.7% إلى 5.7% من إجمالي دخل المجموعة في السنوات الخمس الماضية، وأن حصته من الأصول ظلت ثابتة عند حوالي 2.4%.

توقع محللو جي بي مورغان يوم الخميس أن تبلغ نسبة انكشاف بنك ستاندرد تشارترد على منطقة الشرق الأوسط حوالي 8% من إيراداته و12% من أرباحه قبل الضرائب، بينما تبلغ هذه النسبة حوالي 4% بالنسبة لبنك إتش إس بي سي. وأشاروا إلى أن كلا البنكين هما الأكثر انكشافاً بين البنوك الأوروبية.

قال مانوس كوستيلو، الرئيس العالمي للعلاقات مع المستثمرين في ستاندرد تشارترد، لوكالة رويترز الشهر الماضي، إن حجم الأعمال التجارية بين الصين والشرق الأوسط ارتفع بنسبة 18% في العام الماضي.

وهذا يعني أن أي مخاطر على التجارة بين المناطق، حيث يؤدي الصراع إلى إغلاق المجال الجوي، والإضرار بثقة الشركات، وتأجيج التوترات الجيوسياسية، قد يكون لها تأثير كبير للغاية.

وقالت كاثي تشان، محللة الأسهم في مورنينغ ستار: "نعتقد أن زيادة عدم اليقين الاقتصادي قد تنطوي على بعض المخاطر الإضافية المتعلقة بتمويل التجارة وتكاليف الائتمان للمجموعات".

وأضاف محللو جي بي مورغان أن ستاندرد تشارت يجب أن تكون محمية إلى حد ما من الخسائر الائتمانية الشديدة في المنطقة لأن 73% من انكشافها في الإمارات العربية المتحدة يتعلق بالكيانات والبنوك المرتبطة بالحكومة.

قال المحللون إنه لا يفصح أي من البنكين عن انكشافه المباشر على الشرق الأوسط، ولكن يمكن استخدام أعمال ستاندرد تشارت في الإمارات العربية المتحدة والكيان الإقليمي التابع لبنك HSBC في المملكة العربية السعودية، وهو بنك HSBC الشرق الأوسط، كبدائل.

وقال مات بريتزمان، المحلل في شركة هارجريفز لانسداون، إن البنوك قد تستفيد أيضاً من هذا الاضطراب لأنه يدفع الطلب على الخدمات بما في ذلك صرف العملات الأجنبية وإدارة النقد.