تدفع الحرب الإيرانية أسعار النفط إلى الارتفاع، لكن الأسواق ربما تكون قد بدأت بالفعل في الاستعداد لما سيحدث لاحقاً. فقد شهدت أسعار النفط ارتفاعاً حاداً منذ تصاعد الصراع، مما رفع أسهم شركات الطاقة وأعاد إحياء المخاوف من التضخم. ولكن في حين حققت شركات النفط الكبرى مكاسب، فإن التحرك الأكبر قد يحدث في أماكن أخرى.

أسهم شركات البطاريات تتفوق على أسعار النفط

ذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن شركات البطاريات الصينية العملاقة - BYD Co., Ltd. (OTC: BYDDF ) (OTC: BYDDY ) و Contemporary Amperex Technology Co., Ltd (CATL) و Sungrow Power Supply Co., Ltd . - قد أضافت أكثر من 70 مليار دولار إلى قيمتها السوقية في سوق الأسهم الصينية منذ بدء النزاع، حيث ارتفعت أسهمها الصينية بنسبة تتراوح بين 19 و22% تقريبًا خلال تلك الفترة .

تم إنشاء الرسم البياني باستخدام برنامج Benzinga Pro

ارتفعت أسهم شركة BYD المدرجة في البورصة الأمريكية خارج البورصة بنسبة 11.5% منذ بدء الحرب الإيرانية في 27 فبراير، متجاوزةً بذلك مكاسب شركات النفط الأمريكية الكبرى. وحققت أسهم شركة إكسون موبيل (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: XOM ) مكاسب بنسبة 5.5%، بينما ارتفعت أسهم شركة شيفرون (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CVX ) بنسبة 9.5%.

يشير هذا التباين إلى أن المستثمرين لا يسعون فقط وراء الارتفاع الفوري في أسعار النفط، بل يستعدون لتحول طويل الأجل.

أمن الطاقة هو المحرك الرئيسي للتجارة

يبدو أن الصراع يعزز نقطة ضعف رئيسية: الاعتماد على الوقود الأحفوري يأتي مصحوباً بمخاطر جيوسياسية.

بالنسبة لكبار مستوردي الطاقة، قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط واضطرابات الإمداد إلى تسريع الاستثمار في الكهرباء والطاقة المتجددة كوسيلة للحد من التعرض للصدمات المستقبلية.

قال نيل بيفريدج، الذي يقود أبحاث الطاقة في بيرنشتاين، إن الصراع قد يدفع الدول إلى "كهربة كل شيء"، واصفاً ذلك بأنه تحول محتمل في نموذج الطاقة العالمي.

أصبح التخزين يمثل عنق الزجاجة

وهنا يأتي دور البطاريات.

مع ازدياد اعتماد شبكات الكهرباء على الطاقة المتجددة المتقطعة، باتت أنظمة تخزين الطاقة بنية تحتية حيوية، ويتزايد الطلب عليها بالتوازي. ويشير الأداء المتميز لأسهم شركات البطاريات إلى أن الأسواق قد بدأت بالفعل في استيعاب هذا التحول في الطلب.

بالنسبة للمستثمرين، أصبحت الرسالة أكثر وضوحاً.

قد تكون الحرب الإيرانية قد عززت أسعار النفط على المدى القصير، لكن التجارة الأكبر قد تتشكل حول ما يحل محلها.