ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية المرتبطة بشركة IREN Ltd. (NASDAQ: IREN ) بنسبة تصل إلى 40% يوم الاثنين، متفوقة بشكل كبير على أداء السهم الأساسي بعد أن رفعت شركة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي توقعاتها طويلة الأجل لإيرادات الحوسبة السحابية وكشفت عن عقود عملاء جديدة بقيمة 2.8 مليار دولار .

• يشهد سهم شركة IREN ارتفاعاً ملحوظاً اليوم ليصل إلى مستويات قياسية جديدة.

قاد المسيرة:

– صندوق Tradr 2X Long IREN Daily ETF (BATS: IREX ) — ارتفع بنحو 40%

– صندوق Defiance Daily Target 2X Long IREN ETF (NYSE: IRE ) — ارتفع بنسبة تقارب 40%

– صندوق IREN Daily ETF (ناسداك: IREG ) ذو الرافعة المالية 2X Long — يحقق مكاسب تقارب 40%

توضح هذه الخطوة كيف يمكن لصناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية التي تستهدف سهماً واحداً أن تضخم المكاسب المحتملة عندما يشهد سهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ذو بيتا عالية إعادة تقييم حادة.

لماذا تتفوق هذه الصناديق المتداولة في البورصة؟

تسعى جميع صناديق المؤشرات المتداولة الثلاثة إلى تحقيق 200% من العائد اليومي لصندوق IREN من خلال المشتقات بدلاً من الملكية المباشرة للأسهم.

عندما ارتفع مؤشر IREN بنسبة 20% تقريبًا، استجابت صناديق الاستثمار المتداولة بمكاسب تقارب 40% ، بما يتوافق مع هدف الرافعة المالية اليومية.

مع ذلك، صُممت هذه الصناديق للتداول التكتيكي قصير الأجل ، وليس للاستثمار طويل الأجل. ولأن الرافعة المالية تُعاد ضبطها يوميًا، فقد تنحرف العوائد بشكل كبير عن ضعف الأداء التراكمي للسهم على مدى أسابيع أو أشهر، لا سيما خلال فترات التداول المتقلبة.

وهذا يجعلها جذابة للمتداولين ذوي الرؤية قصيرة المدى والقناعة العالية، ولكنها أكثر خطورة بكثير من امتلاك الأسهم الأساسية.

البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تدعم التجارة

وقد نتج الارتفاع الذي حدث يوم الاثنين عن قيام شركة IREN برفع هدفها السنوي لإيرادات الذكاء الاصطناعي السحابية لعام 2026 إلى أكثر من 4 مليارات دولار، من 3.7 مليار دولار سابقًا.

كما كشفت الشركة عن عقود سحابية متعددة السنوات للذكاء الاصطناعي بقيمة 2.8 مليار دولار، مع دعم ما يقرب من 85٪ من هدف الإيرادات الجديد بالفعل من خلال الاتفاقيات .

وقد عزز هذا الإعلان ثقة المستثمرين بأن الطلب على البنية التحتية للحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً للغاية.

تضم قائمة عملاء نظام الذكاء الاصطناعي التابع لشركة IREN شركات مثل Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ) و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Perplexity و Together AI و Figure AI و Fluidstack و Fireworks AI و Hume AI ، بينما ذكرت الإدارة أن الطلب لا يزال يتجاوز القدرة الحاسوبية المتاحة.

الأسس الكامنة وراء حركة صناديق المؤشرات المتداولة الصعودية

بالنسبة لتجار صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية، لم يكن الإعلان يتعلق فقط بتوقعات الإيرادات الأعلى.

ساهمت عدة عوامل أساسية في تعزيز جدوى الاستثمار:

• سيتم تمويل ما يقرب من 45% من الإنفاق على البنية التحتية لوحدات معالجة الرسومات المرتبطة بالعقود الأخيرة من خلال المدفوعات المسبقة للعملاء، مما يقلل من متطلبات رأس المال.
• من المتوقع أن تزداد سعة الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي من 480 ميجاوات هذا العام إلى 1.2 جيجاوات بحلول عام 2027 ، مما يشير إلى توسع قوي.
• تم بالفعل التعاقد على ما يقرب من 85٪ من إيرادات الذكاء الاصطناعي السحابية المتوقعة لعام 2026 ، مما يحسن من وضوح الأرباح.
• أنهت الشركة شهر يونيو برصيد نقدي قدره 7.6 مليار دولار ، مما يمنحها مرونة كبيرة لتمويل النمو المستقبلي.

تشير هذه التطورات إلى أن ارتفاع سعر السهم كان مدفوعًا بتحسن أساسيات الأعمال وليس بالزخم المضاربي وحده - وهو اعتبار رئيسي لتجار صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية.

ما الذي يجب على مستثمري صناديق المؤشرات المتداولة مراقبته؟

لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة ذات التوجه الصعودي IREN من بين أكثر الطرق جرأة للتعبير عن وجهة نظر بشأن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

إذا استمر الحماس بشأن تطوير الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، فقد تتفوق هذه المنتجات على أداء السهم الأساسي في أيام الارتفاع القوي. في المقابل، فإن أي تراجع في سعر سهم IREN سيتضاعف تقريبًا، مما يجعل إدارة المخاطر بالغة الأهمية.

مع ترقب صدور تقرير أرباح شركة IREN في 27 أغسطس ، سيراقب المتداولون ما إذا كانت الشركة قادرة على تحويل تراكم عقود الذكاء الاصطناعي المتزايد إلى نمو متسارع في الإيرادات. وقد تحدد هذه النتيجة ما إذا كان الارتفاع الحالي في صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية لشركة IREN سيستمر.

صورة: Shutterstock