أداء شركة أمريكان تاور الأخير تحت المجهر

حظي سهم شركة أمريكان تاور (AMT) باهتمام كبير بعد فترة متباينة بالنسبة للمساهمين، حيث تم تعويض المكاسب المتواضعة خلال الشهر الماضي بانخفاض خلال الأشهر الثلاثة الماضية والسنة الماضية.

انخفض إجمالي العائد على مدى خمس سنوات، بينما ظل إجمالي العائد على مدى ثلاث سنوات إيجابياً. هذه الصورة المتناقضة تشجع بعض المستثمرين على إعادة تقييم مدى توافق سعر السهم الحالي مع أساسيات شركة أمريكان تاور.

عند سعر سهم يبلغ 175.73 دولارًا أمريكيًا، حققت شركة أمريكان تاور عائدًا على سعر السهم بنسبة 5.39% خلال 30 يومًا. مع ذلك، انخفض العائد على سعر السهم بنسبة 5.87% خلال 90 يومًا، وانخفض إجمالي عائد المساهمين بنسبة 10.21% خلال عام واحد، مما يشير إلى تراجع الزخم بعد ارتفاع قصير الأجل.

اكتشف الفرص التي تتجاوز التقلبات الأخيرة لشركة أمريكان تاور من خلال مراجعة مجموعة مختارة من الأسهم المرنة ضمن قائمة أسهمنا المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة ، والمصممة خصيصًا للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عوائد أكثر استقرارًا.

يرى المتفائلون في انخفاض أسهم شركة أمريكان تاور مؤخرًا فرصةً لشراء عقارات اتصالات عالية الجودة بأسعار مخفضة. بينما يرى المتشائمون أن ضعف العوائد على المدى الطويل يُشير إلى إعادة تقييم السوق. إلى أي جانب تميل مؤشرات التقييم الحالية؟

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 24.1 ضعفًا: هل هي مبررة؟

بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 24.1 مرة، يتم تداول أسهم شركة أمريكان تاور عند مستوى يعتبر ذا قيمة جيدة مقارنة بكل من الشركات المنافسة وقطاع صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة الأوسع، وذلك استنادًا إلى الأرباح الحالية.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح سعر السهم بربحية السهم. بالنسبة لشركة أمريكان تاور، يُعد هذا المقياس معيارًا شائعًا لأن الشركة مربحة، وتدفع أرباحًا، وتنتمي إلى قطاع يعتمد فيه المستثمرون غالبًا على مؤشرات الأرباح.

بحسب آخر الإحصائيات، فإن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة أمريكان تاور (24.1 ضعفًا) أقل من متوسط قطاع صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة في أمريكا الشمالية (25.7 ضعفًا)، وأقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة (44.2 ضعفًا). كما أنها أقل من نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 34.3 ضعفًا، وهو المستوى الذي قد تتجه إليه النسبة إذا ما سعّر السوق السهم بما يتماشى مع هذه النسبة العادلة.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 24.1 مرة (مقوم بأقل من قيمته الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة أمريكان تاور تواجه مخاطر إذا تباطأ نمو الإيرادات بنسبة 4.35٪ أو نمو صافي الدخل بنسبة 5.13٪، أو إذا انخفضت قيمتها السوقية البالغة 83.2 مليار دولار أمريكي.

عرض آخر باستخدام نموذج التدفق النقدي المخصوم SWS

يشير مضاعف الربحية إلى أن أسهم شركة أمريكان تاور تبدو رخيصة. مع ذلك، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لشركة SWS إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 292.39 دولارًا أمريكيًا للسهم، مقارنةً بسعرها الحالي البالغ 175.73 دولارًا أمريكيًا. هذا يعني أن السهم يُتداول بخصم كبير. هل السوق حذر، أم أن هذه فرصة تُهمل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم American Tower على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

هل تشعر بالحيرة حيال تأثير كل هذا على وضع شركة أمريكان تاور اليوم؟ ألقِ نظرة فاحصة على الجوانب الإيجابية والسلبية، بدءًا من أهم 6 مكافآت وعلامة تحذيرية واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة أمريكان تاور؟

إذا دفعك سهم شركة أمريكان تاور إلى التفكير ملياً في التقييم، فقد حان الوقت لتوسيع قائمة مراقبتك باستخدام أفكار الأسهم المستهدفة من أداة فحص الأسهم في موقع Simply Wall St.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين التسعير المعقول والأساسيات القوية.
• عزز تركيزك على جودة الميزانية العمومية من خلال قائمة منتقاة من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (51 نتيجة) قبل أن ينتبه الجمهور بشكل أكبر.
• اكتشف المنافسين المستقبليين مبكراً من خلال مسح قائمة تضم 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يراقبها السوق الأوسع بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.