عاد سهم شركة Applied Materials (AMAT) إلى دائرة الضوء بعد أن أطلقت الشركة مجموعة من أنظمة تصنيع الرقائق المتقدمة لدعم البنى ثلاثية الأبعاد والذاكرة عالية النطاق الترددي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

شهدت أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" تقلباتٍ حادةً عقب أخبار معدات الذكاء الاصطناعي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 6.16% خلال اليوم الماضي، ولكنه حقق عائدًا شهريًا بنسبة 39.84%، وعائدًا سنويًا بنسبة 133.14%. ويشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 244.65% إلى زخم قوي على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث خارج نطاق شركة Applied Materials لمعرفة ما يستفيد أيضًا من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد حان الوقت المناسب لمسح السوق باستخدام قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 51 سهمًا.

مع وصول قيمة شركة Applied Materials الآن إلى حوالي 530.4 مليار دولار أمريكي وتداولها فوق متوسط السعر المستهدف للمحللين، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك هو ما إذا كانت الطفرة الأخيرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي لا تزال تترك مجالاً للارتفاع أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 23% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة لشركة Applied Materials تبلغ حوالي 511 دولارًا للسهم الواحد، وهو ما يقل بكثير عن سعر الإغلاق الأخير البالغ 626.84 دولارًا، وتعتمد بشكل كبير على دورة طويلة لمعدات الذكاء الاصطناعي لدعم هذه الفجوة.

يُساهم النمو الهائل والمتواصل في توليد البيانات، إلى جانب التبني السريع للتحول الرقمي (إنترنت الأشياء، وقطاع السيارات، والأتمتة الصناعية)، في تسريع وتيرة إنشاء مصانع رقائق السيليكون عالميًا، حيث تم رصد أكثر من 100 مصنع جديد أو توسيع للمصنع الحالي هذا العام. وتقدم الحكومات حوافز للتصنيع الإقليمي. وتُمكّن محفظة شركة "أبلايد" الواسعة واستثماراتها في البنية التحتية للتصنيع المحلي (مثل مراكز أريزونا وEPIC الجديدة) الشركة من الاستحواذ على حصة أكبر من هذا الإنفاق الرأسمالي المتنامي والمتنوع جغرافيًا، مما يدعم نمو الإيرادات واستدامة هوامش الربح.

هل ترغب في معرفة الأسباب الكامنة وراء ارتفاع القيمة العادلة لشركة أبلايد ماتيريالز؟ يرتكز هذا التحليل على نمو أسرع في الإيرادات، وهوامش ربح أعلى، وقاعدة أرباح أكثر ثراءً. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتحقق لكي ينجح هذا التحليل؟

النتيجة: القيمة العادلة 511 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لكي تصمد هذه الرواية المتعلقة بشركة Applied Materials، فإن القيود الجيوسياسية المفروضة على المبيعات المتعلقة بالصين أو ضعف الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق يمكن أن تتحدى بسرعة افتراضات القيمة العادلة هذه.

وجهة نظر أخرى: ما الذي تشير إليه منتجات Applied Materials المتعددة؟

تختلف قراءة أداء شركة "أبلايد ماتيريالز" عند النظر إلى مضاعفات التسعير البسيطة بدلاً من نماذج القيمة العادلة. يُتداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 58.5 ضعفًا، وهي أقل بقليل من متوسط قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 70 ضعفًا، ولكنها أعلى قليلاً من تقديرها الخاص بنسبة القيمة العادلة البالغة 57.9 ضعفًا. يشير هذا إلى هامش خطأ ضئيل للغاية في حال تغير التوقعات.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج الحماس والحذر المحيط بشركة أبلايد ماتيريالز، فهذه لحظة مناسبة للتحرك بسرعة ودراسة كلا الجانبين بنفسك مع الأخذ في الاعتبار المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Applied Materials؟

إذا توقفت عند شركة Applied Materials، فإنك تخاطر بتفويت فرص أخرى تناسب أسلوبك، لذا استخدم أدوات الفرز المستهدفة للحفاظ على قائمة مراقبتك تعمل بجدية أكبر.

• ركز على الفرص المحتملة ذات الأسعار المنخفضة من خلال مسح السوق بحثًا عن 44 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وتقييمات مقنعة.
• عزز تدفق دخلك من خلال التركيز على 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الجمع بين العوائد المرتفعة والاستقرار.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال مراجعة 71 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في مؤشرات القوة المالية والمخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.