لمحة سريعة عن مخزون شركة ASML القابضة

لا تزال شركة ASML Holding (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ASML) محط أنظار مستثمري معدات أشباه الموصلات. وقد أغلق سهمها مؤخراً عند 1803 دولارات أمريكية، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 689.9 مليار دولار أمريكي في قطاع معدات وخدمات أشباه الموصلات.

تُظهر التداولات الأخيرة زخمًا تصاعديًا ثابتًا في سعر سهم شركة ASML Holding، مع عائد سعر السهم لمدة 90 يومًا بنسبة 23.69% وعائد إجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 150.32%، مما يشير إلى وجود توجه قوي مؤخرًا حول قصتها على المدى الطويل.

إذا دفعك ارتفاع أسهم شركة ASML إلى التفكير في الاتجاهات الأخرى في مجال رقائق الأجهزة وأنظمة الأتمتة، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص أخرى في مجال الروبوتات والأتمتة باستخدام قائمة أسهمنا التي تضم 33 سهماً في هذا المجال.

يتم تداول أسهم شركة ASML Holding حاليًا بسعر 1803 دولارًا أمريكيًا، بينما تتراوح توقعات المحللين والتقديرات الجوهرية بين أعلى وأقل بكثير. ما مدى اتساع هذا التباين في التقييم، وأين يقع التقييم المعقول للقيمة العادلة؟

نسبة السعر إلى الأرباح المفضلة البالغة 57 ضعفًا: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة ASML Holding بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 57 ضعفًا، مما يضع سعرًا واضحًا لقصة أرباحها ويساعد في تفسير كيفية تأطير السوق لقوة سعر السهم الأخيرة.

يقارن مؤشر السعر إلى الأرباح (P/E) سعر السهم الحالي بربحية السهم، لذا فإن ارتفاع هذا المؤشر يعكس عادةً توقعات نمو أقوى أو استعدادًا لدفع سعر أعلى مقابل الجودة المتصورة. بالنسبة لشركة متخصصة في معدات أشباه الموصلات مثل ASML Holding، حيث ترتبط الإيرادات والأرباح بدورات الاستثمار في الصناعة، يُعد مؤشر السعر إلى الأرباح مقياسًا شائعًا يُتابعه المستثمرون لمعرفة المبلغ الذي يدفعونه مقابل القدرة الحالية والمتوقعة على تحقيق الأرباح.

هنا، الصورة مختلطة. فمن جهة، تبدو شركة ASML Holding ذات قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح في قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 59.8 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 60.5 ضعفًا، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يدفعون أعلى مضاعفات في مجموعتها. ومن جهة أخرى، تشير نسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 55.3 ضعفًا إلى أن المضاعف الحالي البالغ 57 ضعفًا أعلى بقليل من المستوى الذي تشير إليه نسبة SWS العادلة كمعيار محتمل قد يتجه إليه السوق إذا تراجعت التوقعات أو تغيرت.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 57 ضعفًا (صحيحة تقريبًا)

ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لشركة ASML Holding وتعرضها الكبير لمناطق محددة لصناعة الرقائق مثل كوريا الجنوبية وتايوان والصين قد يجعل السهم حساسًا للتحولات في الإنفاق الرأسمالي.

نظرة أخرى على شركة ASML القابضة: التدفقات النقدية ترسم صورة مختلفة

بينما يبدو سهم شركة ASML Holding متوافقًا تقريبًا مع نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 57 ضعفًا، يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS منظورًا مختلفًا. فمع سعر السهم البالغ 1803 دولارًا أمريكيًا وقيمة التدفق النقدي المستقبلي المقدرة بـ 973.16 دولارًا أمريكيًا، يُصنف سهم ASML على أنه باهظ الثمن وفقًا لهذا النهج الثاني. وهذا يثير التساؤل حول أي من هذين المؤشرين يجب أن يكون له وزن أكبر بالنسبة لك.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم ASML Holding على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 40 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

في ظلّ الإشارات المتضاربة حول شركة ASML Holding، من المنطقي التحرّك بسرعة، واختبار البيانات بنفسك، وتحديد موقفك. لمعرفة ما يُحفّز بعض التفاؤل في هذا الشأن، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة ASML Holding؟

إذا ساهمت شركة ASML Holding في تعزيز تركيزك على الفرص الاستثمارية عالية الجودة، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم هذه الأدوات المختارة بعناية لتوسيع قائمة مراقبتك بذكاء.

• استهدف الجودة المحتملة ذات السعر المنخفض من خلال التحقق من الشركات التي تم تحديدها في قائمة الأسهم الأربعين عالية الجودة ذات القيمة المنخفضة .
• عزز نهجك في تحقيق الدخل من خلال مراجعة الأسهم المذكورة في قائمة "حصون توزيعات الأرباح السبعة" .
• قلل المخاطر مع الحفاظ على استثمارك من خلال فحص 80 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.