الأداء والحجم الأخير

استقطبت شركة بيركشاير هاثاواي (BRK.B) اهتمام المستثمرين بعد التداول الأخير، حيث انخفض سعر السهم بنحو 5% خلال الأشهر الثلاثة الماضية ونحو 4% منذ بداية العام، ليغلق عند 477.42 دولارًا أمريكيًا.

وللتوضيح، كان ضعف سعر سهم بيركشاير هاثاواي الأخير ثابتاً نسبياً بدلاً من أن يكون مفاجئاً، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يوماً حوالي 5% انخفاضاً، في حين أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات والذي يبلغ حوالي 48% يعكس صورة أقوى على المدى الطويل.

إذا كنت تقارن بين بيركشاير وفرص أخرى، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك والاطلاع على 21 شركة رائدة يقودها مؤسسوها.

مع انخفاض سهم بيركشاير هاثاواي عن أعلى مستوياته الأخيرة، ونمو الإيرادات السنوية بنسبة 3.7%، وسعر حالي أقل من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فهل هذه فرصة استثمارية نادرة، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 99.9% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة بيركشاير هاثاواي إلى أن القيمة العادلة تبلغ حوالي 669,764 دولارًا للسهم الواحد من أسهم BRK.B، وهو أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 477.42 دولارًا، مما يجعل السهم يبدو مخفضًا بشكل كبير مقارنة بهذا النموذج.

أستثمر بشكل رئيسي في ثماني شركات: تسلا، ميتا، إنفيديا، أمازون، بي إل تي آر، جوجل، آبل، وBRKB. كلما انخفض السوق، انخفضت أسهم الشركات المذكورة وارتفعت أسهم BRKB. لاحظتُ أنها تُشبه صندوقًا آمنًا، لكنني أُدرك تمامًا أنها مُغامرة.

يركز هذا التحليل على وضع نقدي كبير، وهوامش ربح قوية، ومضاعف أرباح مستقبلية يفترض نموًا تراكميًا كبيرًا. هل تتساءل عن الافتراضات المحددة التي أدت إلى هذه الفجوة الكبيرة في التقييم؟

النتيجة: القيمة العادلة 669,764.35 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، عليك أيضًا أن تزن المخاطر مثل تباطؤ نمو الأرباح وأي تغيير في كيفية استخدام بيركشاير لسيولة نقدية كبيرة وتأمينها.

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر بين الفرص والحذر، من المنطقي أن تنظر إلى الصورة الكاملة بنفسك وتتحرك قبل أن يتحرك السوق. ابدأ بمكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت أسهم بيركشاير ضمن اهتماماتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك الاستثمارية من خلال قوائم أسهم مُركّزة تتناسب مع مختلف مستويات المخاطرة والدخل المُفضّلة.

• استهدف الفرص المحتملة ذات الأسعار المنخفضة من خلال فحص 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وسعر ربما يكون بعض المستثمرين قد أغفلوه.
• قم ببناء محفظة استثمارية تركز على الدخل من خلال مراجعة 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى تحقيق عوائد بنسبة 5٪ أو أكثر مع إعطاء الأولوية للمرونة.
• قلل من لياليك التي لا تنام فيها من خلال النظر في 64 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تصنفها مرشحاتنا على أنها مرنة نسبياً عبر عوامل المخاطر الرئيسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.