• في الآونة الأخيرة، رد ستيفن شوارزمان، الرئيس التنفيذي لشركة بلاكستون، على المخاوف من أن الائتمان الخاص قد غذى حالات الإفلاس الأخيرة في قطاع السيارات، في حين ورد أيضاً أن الشركة كانت في محادثات متقدمة لشراء شركة ماكلين باور سيستمز المصنعة لقطع غيار المرافق مقابل أكثر من 4 مليارات دولار أمريكي، وتدرس الحصول على حصة أغلبية في شركة نايسا الهندية الناشئة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بتقييم يتراوح بين 250 و300 مليون دولار أمريكي.
• وتسلط هذه التطورات مجتمعة الضوء على جهود بلاكستون لطمأنة المستثمرين بشأن مخاطر الائتمان مع السعي وراء صفقات كبيرة في مجال البنية التحتية وخدمات الحوسبة السحابية التي تركز على الذكاء الاصطناعي.
• سنستكشف الآن كيف يمكن أن تؤثر تعليقات شوارزمان حول مخاطر الائتمان الخاص على سردية بلاكستون الاستثمارية الأوسع وتوقعات النمو.

ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

ملخص سردية استثمار بلاكستون

لامتلاك أسهم بلاكستون، عليك عمومًا أن تؤمن بأن حجم استثماراتها في الأصول البديلة قادر على تحويل عمليات جمع التمويل إلى رسوم متزايدة وأرباح قابلة للتوزيع، على الرغم من ارتفاع مستوى عدم اليقين في السوق والتقييم المرتفع نسبيًا. تهدف تعليقات شوارزمان حول الائتمان الخاص إلى تهدئة المخاوف بشأن جودة الائتمان، لكنها لا تُغير جوهريًا عامل التأرجح على المدى القريب، والذي لا يزال مرتبطًا بنشاط إتمام الصفقات وكيف يؤثر تقلب السوق على عمليات التخارج وزخم جمع التمويل.

يُعدّ الاستحواذ المحتمل على شركة ماكلين باور سيستمز، المتخصصة في تصنيع قطع غيار المرافق، مقابل أكثر من 4 مليارات دولار أمريكي، أحد أبرز الاختبارات قصيرة الأجل لآلية عمل بلاكستون. بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون المحفزات، تقع صفقة بهذا الحجم عند نقطة التقاء انكشاف الشركة على قطاع البنية التحتية ونمو الرسوم، إلا أنها تزيد أيضاً من مخاطر التنفيذ في وقتٍ تُهيمن فيه حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي واعتماد الشركة الكبير على الديون على اهتمامات المستثمرين.

لكن وراء العناوين الرئيسية، ينبغي على المستثمرين أن يدركوا أيضاً كيف يمكن للنمو المركز في البنية التحتية والائتمان الخاص أن...

تتوقع شركة بلاكستون تحقيق إيرادات بقيمة 21.5 مليار دولار وأرباح بقيمة 10.5 مليار دولار بحلول عام 2028. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 16.7٪ وزيادة في الأرباح بنحو 7.6 مليار دولار من 2.9 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات بلاكستون تُنتج قيمة عادلة قدرها 179.78 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 15٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

في حين أن أحد العوامل المحفزة هنا هو دخول بلاكستون إلى البنية التحتية للذكاء الاصطناعي عبر نايسا، إلا أن أكثر المحللين تشاؤماً كانوا قلقين بالفعل من أن عمليات النشر الكبيرة والنمو السريع قد تؤدي إلى إجهاد الكفاءة، حتى مع توقعهم لإيرادات تبلغ حوالي 19.2 مليار دولار أمريكي وأرباح تبلغ حوالي 10.2 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028، لذا فإن هذا النوع من الأخبار قد يدفعك إلى إعادة النظر في أي نسخة من القصة تجدها أكثر إقناعاً.

استكشف 8 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لأسهم شركة بلاكستون - لماذا قد تصل قيمة السهم إلى 24% أكثر من السعر الحالي!

اصنع روايتك الخاصة على بلاكستون

هل تختلف مع الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من ثلاث دقائق - نادرًا ما تأتي عوائد استثمارية استثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول بلاكستون.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن بلاكستون تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة بلاكستون بنظرة سريعة.

تفكر في استراتيجيات أخرى؟

بدأ المستثمرون الأوائل يلاحظون ذلك بالفعل. راقبوا الأسهم التي يستهدفونها قبل أن يبدؤوا الاستثمار:

• طفرة النفط التي أحدثها ترامب قد وصلت - خطوط الأنابيب جاهزة لتحقيق الأرباح. اكتشف الأسهم الأمريكية الـ 22 التي تستغل هذه الموجة .
• استكشف 27 من أفضل شركات الحوسبة الكمومية الرائدة التي تقود الثورة في تكنولوجيا الجيل التالي وتشكل المستقبل من خلال الاختراقات في خوارزميات الكم، والكيوبتات الفائقة التوصيل، والأبحاث المتطورة.
• نجت هذه الشركات العشر وازدهرت بعد جائحة كوفيد-19، وتمتلك المقومات اللازمة لتجاوز تعريفات ترامب الجمركية . اكتشف السبب قبل أن تتأثر محفظتك الاستثمارية سلبًا بالحرب التجارية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.