برزت شركة Dell Technologies (DELL) في دائرة الضوء بعد سلسلة من صفقات البنية التحتية التي تركز على الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك عقد مصنع Volta AI، ومنصة IGNITE التابعة لجامعة تكساس إيه آند إم، واتفاقية توزيع موسعة مع شركة D&H Distributing.

تأتي إعلانات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الأخيرة في أعقاب ارتفاع قوي في أسهم شركة ديل تكنولوجيز، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 95.67% وعائد سعر السهم منذ بداية العام 265.63%، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 262.68% يشير إلى زخم قوي بدلاً من ارتفاع قصير الأجل.

إذا كنت تبحث خارج نطاق شركة Dell Technologies لمعرفة الشركات الأخرى التي تستفيد من الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد يكون الوقت الحالي مناسبًا لفحص 56 سهمًا في هذا المجال.

تتداول أسهم شركة ديل تكنولوجيز حاليًا بالقرب من أسعار المحللين المستهدفة مؤخرًا، بينما لا يزال أحد تقديرات القيمة الجوهرية المخفضة أدنى من ذلك. بعد هذه الحركة الحادة، أين تقع القيمة العادلة فعليًا ضمن هذا النطاق السعري؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 3.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سعر السهم عند 467.27 دولارًا أمريكيًا، مقابل قيمة عادلة تقديرية تبلغ حوالي 483.83 دولارًا أمريكيًا، يُنظر إلى شركة ديل تكنولوجيز على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. هذا الفارق ضئيل، لذا فإن المنطق الكامن وراء هذه القيمة العادلة أهم من الرقم المعلن.

تشهد شركة ديل تسارعاً في الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي وحلول مراكز البيانات، حيث تزيد المؤسسات على مستوى العالم من استثماراتها في أحمال عمل الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي والتحول الرقمي، ويتضح ذلك من خلال تراكم الطلبات القياسي ووجود خط أنابيب متنامٍ يدعم نمواً أقوى في الإيرادات المستقبلية.

هل ترغب في معرفة ما وراء قصة تراكم الطلبات المدعومة بالذكاء الاصطناعي؟ يرتكز هذا السرد على نمو أسرع في الإيرادات، وهوامش ربح أقوى، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. نتساءل كيف تتضافر هذه العناصر لتحديد القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 483.83 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتغير قصة شركة Dell Technologies بسرعة إذا ثبت أن الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي مؤقت أو إذا استمر تحويل الأجهزة إلى سلع أساسية في الضغط على هوامش الربح في أجهزة الكمبيوتر الشخصية الأساسية والتخزين.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة ديل تكنولوجيز

استندت القيمة العادلة السابقة لشركة ديل تكنولوجيز إلى توقعات الأرباح طويلة الأجل وأهداف المحللين. أما الآن، فيُمكن النظر إلى الأمر من منظور مختلف، حيث يبلغ مُضاعف الربحية الحالي 35.9 ضعفًا، وهو أعلى من متوسط قطاع التكنولوجيا العالمي البالغ 22.8 ضعفًا، ولكنه أقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 46.3 ضعفًا، بينما يبلغ متوسط المُضاعف العادل المُقدّر 46.1 ضعفًا. هذا التباين بين مُضاعف الربحية الأعلى من متوسط القطاع والأقل من متوسط الشركات المنافسة يطرح سؤالًا بسيطًا على المستثمرين: هل هذه علاوة سعرية لا تزال تُتيح مجالًا للنمو، أم أن التقييم الحالي يُغطي بالفعل معظم الحماس المُثار حول الذكاء الاصطناعي؟

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية مقارنة هذا المنظور القائم على النسب مع توقعات الأرباح التفصيلية وسيناريوهات العمل، انظر ماذا تقول الأرقام عن هذا السعر - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع إثارة شركة Dell Technologies للحماس والحذر على حد سواء، فإن هذا هو الوقت المناسب لمراجعة الأرقام والتوجهات بنفسك، ثم تقييم المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير المهمة الثلاث .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة ديل تكنولوجيز؟

إذا كانت شركة Dell Technologies قد لفتت انتباهك، فالآن هو الوقت المثالي لتوسيع قائمة مراقبتك بأفكار أخرى مركزة تناسب أساليب استثمارية مختلفة.

• استهدف المرونة أولاً وقلل من مفاجآت المحفظة الاستثمارية من خلال البحث عن الشركات ذات الأساسيات الأقوى باستخدام 82 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن الجودة بسعر معقول من خلال فحص 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، واكتشاف الأسهم التي لا تزال أساسياتها وتقييمها متوافقة.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الشركات السبع الرائدة في توزيع الأرباح، وابحث عن الشركات التي تجمع بين العوائد المرتفعة وسجلات الدفعات الثابتة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.