حققت شركة Elf Beauty (NYSE:ELF) نجاحًا كبيرًا في سوق الأسهم حيث ارتفع سهمها بنسبة كبيرة بلغت 51٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا للأداء المثير للإعجاب للشركة، قررنا دراسة مؤشراتها المالية عن كثب حيث أن الصحة المالية للشركة على المدى الطويل هي التي تحدد عادةً نتائج السوق. على وجه التحديد، قررنا دراسة العائد على حقوق الملكية لـ Elf Beauty في هذه المقالة.

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بمعنى آخر، إنها نسبة الربحية التي تقيس معدل العائد على رأس المال المقدم من مساهمي الشركة.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لجمال العفريت

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لجمال العفريت هو:

21% = 129 مليون دولار أمريكي ÷ 614 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023).

"العائد" هو الربح السنوي. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.21 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد أثبتنا بالفعل أن العائد على حقوق الملكية يعمل كمقياس فعال لتوليد الربح لأرباح الشركة المستقبلية. اعتمادًا على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في القيام بذلك، يمكننا بعد ذلك تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

نمو أرباح شركة Elf Beauty و21% عائد على حقوق المساهمين

للوهلة الأولى، يبدو أن Elf Beauty تتمتع بعائد جيد على حقوق الملكية. خاصة عند مقارنتها بمتوسط الصناعة البالغ 13%، يبدو العائد على حقوق المساهمين للشركة مثيرًا للإعجاب. ربما يكون هذا بمثابة الأساس لنمو صافي دخل Elf Beauty الكبير بنسبة 64٪ على مدار السنوات الخمس الماضية. نعتقد أنه قد تكون هناك أيضًا جوانب أخرى تؤثر بشكل إيجابي على نمو أرباح الشركة. مثل - الاحتفاظ بالأرباح المرتفعة أو وجود إدارة فعالة.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن نمو شركة elf Beauty مرتفع جدًا مقارنة بمتوسط نمو الصناعة بنسبة 20٪ في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. ما هي قيمة ELF اليوم؟ يساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية الموجود في تقريرنا البحثي المجاني على تصور ما إذا كان السوق يسعر ELF بشكل خاطئ حاليًا.

هل يقوم جمال القزم بالاستخدام الفعال لأرباحه؟

لا تدفع شركة Elf Beauty أي أرباح حاليًا مما يعني أنها أعادت استثمار جميع أرباحها في العمل. وهذا يساهم بالتأكيد في رقم نمو الأرباح المرتفع الذي ناقشناه أعلاه.

ملخص

على العموم، نشعر أن أداء Elf Beauty كان جيدًا جدًا. وعلى وجه التحديد، نود أن تقوم الشركة بإعادة استثمار جزء كبير من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وقد أدى هذا بالطبع إلى رؤية الشركة لنمو كبير في أرباحها. ومع ذلك، تكشف أحدث توقعات محللي الصناعة أنه من المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة لمعرفة المزيد.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.