عادت شركة إكسون موبيل القابضة (XOM) إلى دائرة الضوء بعد أن دفعت العقوبات الأمريكية على صادرات النفط الإيرانية والضربات على الأصول الإيرانية أسعار النفط الخام إلى الارتفاع، مما زاد من علاوة المخاطرة على أسهم الطاقة.

بلغ سعر سهم إكسون موبيل القابضة 138.88 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 1.03% خلال يوم واحد، وعائدًا بنسبة 1.31% خلال سبعة أيام، بينما انخفض العائد بنسبة 7.79% خلال ثلاثين يومًا، وبنسبة 8.94% خلال تسعين يومًا. يشير هذا إلى تباطؤ الزخم الأخير بعد ارتفاع قوي مدعوم بارتفاع أسعار النفط الخام، وتوقعات أرباح الربع الثاني، وتحديثات الإنتاج القياسية.

إذا كانت الصدمات الجيوسياسية في قطاع الطاقة ضمن اهتماماتك، فقد يكون من المفيد مقارنة شركة إكسون موبيل القابضة مع فرص أخرى محتملة في هذا القطاع، مثل تلك الموجودة في أسهم شركات إنتاج الذهب الرائدة البالغ عددها 33 شركة.

يشير المتفائلون إلى الإنتاج القياسي، والتدفقات النقدية القوية، وقيمة السهم البالغة 5، بينما يركز المتشائمون على المخاطر الجيوسياسية، وتراجع الطلب، وانخفاض سعر السهم مؤخرًا. فهل تُشير مؤشرات التقييم الحالية إلى فرصة استثمارية أم إلى ضرورة توخي الحذر بالنسبة لشركة إكسون موبيل القابضة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 18.3% أقل من قيمتها الحقيقية

بالمقارنة مع الإغلاق الأخير عند 138.88 دولارًا، فإن الرواية الأكثر متابعة تحدد القيمة العادلة لشركة إكسون موبيل القابضة عند 169.91 دولارًا، باستخدام معدل خصم 7.11٪ وافتراضات مفصلة للتدفق النقدي طويل الأجل.

يؤدي نقص الاستثمار على مستوى القطاع في إنتاج الهيدروكربونات الجديدة إلى تضييق الإمدادات. وبالنظر إلى حجم شركة إكسون وقدرتها على تنفيذ مشاريع ذات عائد مرتفع، فإن هذا يُمكّن الشركة من الاستفادة من ارتفاع أسعار النفط والغاز بشكل مستدام، مما يدعم أرباحًا وتدفقات نقدية قوية.

هل ترغب في معرفة ما وراء هذه الثقة في توليد التدفقات النقدية المستقبلية؟ يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على النمو المتوقع في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. أتساءل ما هي الافتراضات التي تؤثر فعلاً على القيمة العادلة البالغة 169.91 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 169.91 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال شركة إكسون موبيل القابضة تواجه مخاطر كبيرة، بما في ذلك هوامش الربح الكيميائية الأضعف والضغوط التنظيمية أو البيئية والاجتماعية والحوكمة التي قد تتحدى الوضع الحالي للتدفق النقدي.

الخطوات التالية

مع وجود مخاطر وفرص استثمارية في شركة إكسون موبيل القابضة، هل ترغب في تجاوز العناوين الرئيسية والأرقام واختبار القصة بنفسك باستخدام المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة؟

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة إكسون موبيل القابضة؟

لا تتوقف عن البحث في شركة إكسون موبيل القابضة؛ قم بتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا أخرى للأسهم حتى تكون لديك خيارات جاهزة عندما تتغير ظروف السوق.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة الشركات التي تبدو مهملة من حيث الجودة والسعر باستخدام قائمة الأسهم الـ 44 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز تركيزك على المرونة من خلال فحص الأسهم التي تم تحديدها بناءً على أوضاع مالية أكثر صلابة من خلال أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (47 نتيجة) .
• ابحث عن فرص جديدة قبل أن يفوتها الكثيرون من خلال الاطلاع على قائمة العروض التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.