• إذا كنت تنظر إلى شركة جلوبوس ميديكال وتتساءل عما إذا كان سعر السهم الحالي يتماشى مع قيمتها الأساسية، فقد تم تصميم هذه المقالة لإرشادك خلال هذا السؤال خطوة بخطوة.
• أغلق السهم مؤخراً عند 87.45 دولاراً أمريكياً، مع عوائد بلغت 4.9% انخفاضاً على مدى 7 أيام، و0.2% على مدى 30 يوماً، و0.2% منذ بداية العام، و5.1% انخفاضاً على مدى عام واحد، و12.3% على مدى 3 سنوات، و34.9% على مدى 5 سنوات، وهو ما قد يؤثر على كيفية تفكير المستثمرين في كل من إمكاناته ومخاطره.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة حول شركة غلوبوس ميديكال على كيفية إعادة تقييم السوق لشركات الأجهزة الطبية بشكل عام، وكيفية تخصيص رأس المال في قطاع الرعاية الصحية. وقد أثر هذا السياق على كيفية تفسير المستثمرين لتحركات سعر سهم غلوبوس ميديكال والتوقعات التي تم تسعيرها.
• حالياً، حصلت شركة غلوبوس ميديكال على 5 من 6 في تقييماتنا، مما يمنحها تقييماً قيماً قدره 5. سنستعرض المنهجيات الكامنة وراء ذلك، ثم نختتم بالنظر إلى طريقة أكثر شمولاً للتفكير في التقييم تتجاوز النسب المعتادة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة جلوبوس ميديكال

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات للنقد الذي يمكن أن تولده الشركة في المستقبل، ثم يقوم بخصم تلك التدفقات النقدية إلى قيمتها الحالية بالدولار.

بالنسبة لشركة غلوبوس ميديكال، يبدأ النموذج بتدفق نقدي حرّ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يبلغ حوالي 573.8 مليون دولار، ثم يستخدم منهجية تحويل التدفق النقدي الحرّ إلى حقوق الملكية على مرحلتين. يقدم المحللون توقعات محددة حتى عام 2027، بتدفق نقدي حرّ لذلك العام يبلغ 672.7 مليون دولار، وتستنتج سيمبلي وول ستريت توقعات تتجاوز ذلك. بحلول عام 2035، تصل التوقعات المستخدمة في النموذج إلى 932.0 مليون دولار، مع بقاء جميع القيم بالدولار الأمريكي وخصمها إلى قيمتها الحالية.

يؤدي جمع هذه التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 115.52 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 87.45 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج النموذج إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 24.3% بناءً على هذه الافتراضات المتعلقة بالتدفقات النقدية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة غلوبوس ميديكال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 24.3%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 867 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر شركة غلوبوس ميديكال مع أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل غلوبوس ميديكال، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لفهم ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يُعطي فكرةً سريعةً عن كيفية تقييم السوق لآفاق الشركة ومخاطرها مقابل أرباحها الحالية.

بشكل عام، قد تبرر توقعات النمو المرتفعة أو انخفاض المخاطر المتوقعة ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، بينما يرتبط النمو الأبطأ أو ارتفاع المخاطر عادةً بانخفاض هذه النسبة. يتم تداول أسهم شركة غلوبوس ميديكال حاليًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 27.62 ضعفًا، وهي أقل من متوسط قطاع المعدات الطبية البالغ 30.64 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة في نفس القطاع البالغ 52.16 ضعفًا. يشير هذا إلى أن سعر السهم أقل من سعر العديد من الشركات المنافسة المدرجة في السوق.

يحسب موقع Simply Wall St أيضًا "نسبة عادلة" خاصة بشركة Globus Medical تبلغ 24.06 ضعفًا. صُممت هذه النسبة لتكون معيارًا أكثر دقة من مجرد مقارنة عادية بالقطاع أو الشركات النظيرة، لأنها تأخذ في الاعتبار مقاييس مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، ومستوى المخاطر، والقطاع، والقيمة السوقية. وبالمقارنة مع هذه النسبة العادلة، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 27.62 ضعفًا أعلى من ذلك، مما يشير إلى أن أسهم الشركة تُتداول بسعر أعلى من قيمتها الحقيقية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1422 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الطبي من جلوبوس

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتك عن شركة مرتبطة مباشرة بأرقامك الخاصة بالقيمة العادلة والإيرادات المستقبلية والأرباح وهوامش الربح.

يربط السرد ثلاثة أشياء: ما تعتقد أنه يحدث في شركة جلوبوس الطبية، وكيف تتدفق تلك القصة إلى التوقعات المالية، والقيمة العادلة التي تنفصل عن تلك الافتراضات.

في موقع Simply Wall St، تظهر القصص في صفحة المجتمع وهي مصممة لتكون سريعة الإعداد وسهلة التعديل ومتاحة لملايين المستثمرين الذين يريدون أن تكون نظرتهم إلى شركة Globus Medical أكثر من مجرد مضاعف السعر/الأرباح.

بمجرد حصولك على سرد، يمكنك مقارنة القيمة العادلة بسعر السهم اليوم واستخدام تلك الفجوة لمساعدتك في تحديد ما إذا كانت شركة جلوبوس ميديكال تبدو جذابة أو ذات سعر عادل أو باهظة الثمن بناءً على افتراضاتك.

كما يتم تحديث الروايات عند إضافة معلومات جديدة مثل بيانات الأرباح أو الأخبار، لذا يمكن أن تتطور وجهة نظرك حول القيمة العادلة مع تغير الحقائق بدلاً من أن تظل ثابتة عند نقطة زمنية واحدة.

على سبيل المثال، قد يشير أحد سرديات غلوبوس الطبية على صفحة المجتمع إلى قيمة عادلة أقل بكثير من 87.45 دولارًا أمريكيًا، بينما يشير سرد آخر إلى قيمة أعلى بكثير من ذلك، مما يعكس توقعات مختلفة لهوامش الربح والنمو في المستقبل.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة غلوبوس ميديكال؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.