• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر أسهم شركة غلوبوس ميديكال عادلاً في الوقت الحالي أم أن السوق يفتقد شيئاً ما، فأنت لست وحدك.
• أغلق سعر السهم مؤخرًا عند 92.52 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا عوائد بانخفاض قدره 1% خلال 7 أيام، و4.6% خلال 30 يومًا، و6.0% منذ بداية العام، وانخفاض قدره 0.3% خلال عام واحد، و22.0% خلال 3 سنوات، و50.0% خلال 5 سنوات. قد يشير هذا إلى تغير في وجهات النظر حول إمكانات نمو الشركة ومخاطرها.
• أبقت التحديثات الأخيرة للشركة والأخبار المتداولة في قطاع جراحة العمود الفقري والعظام شركة غلوبوس ميديكال محط أنظار المستثمرين، حيث يعيدون تقييم موقعها في السوق. وتساعد هذه الخلفية في تحديد ما إذا كانت تحركات الأسعار الأخيرة تتوافق مع القيمة الحقيقية للشركة.
• حصلت شركة غلوبوس ميديكال حاليًا على 3 من 6 نقاط في تقييماتنا. سنقارن لاحقًا بين مناهج التقييم المختلفة قبل أن نختتم بنظرة أشمل تتجاوز الأرقام للحصول على رؤية أعمق للقيمة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة جلوبوس ميديكال

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية.

بالنسبة لشركة غلوبوس ميديكال، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، بدءًا من التدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر الماضية البالغ حوالي 573.8 مليون دولار. يقدم المحللون تقديرات للتدفق النقدي الحر حتى عام 2027، ثم يقوم موقع سيمبلي وول ستريت باستقراء هذه التوقعات. بحلول عام 2035، يستخدم النموذج تدفقًا نقديًا حرًا ضمنيًا يبلغ حوالي 930.2 مليون دولار، مع خصم كل عام بينهما إلى قيمته الحالية.

بناءً على ذلك، توصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 114.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 92.52 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 19.3% وفقًا لافتراضات التدفقات النقدية هذه.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة غلوبوس ميديكال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 19.3%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 862 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر شركة غلوبوس ميديكال مع أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم الواحد بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. فهو يُعطي فكرةً سريعةً عن المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه اليوم مقابل دولار واحد من الأرباح.

يعتمد تعريف نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" على نظرة السوق لآفاق نمو الشركة ومخاطرها. فغالباً ما يبرر ارتفاع معدل النمو المتوقع والمرونة المتصورة ارتفاع هذه النسبة، بينما يرتبط ازدياد عدم اليقين أو انخفاض معدل النمو عادةً بانخفاضها.

تُتداول أسهم شركة غلوبوس ميديكال حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 29.22 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع المعدات الطبية البالغ 31.99 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 53.56 ضعفًا. ويُشير موقع Simply Wall St إلى أن النسبة العادلة لأسهم غلوبوس ميديكال تبلغ 22.15 ضعفًا، وهي النسبة التي يُشير إليها نموذج الموقع بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة.

يُعدّ هذا المضاعف العادل أكثر دقةً من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو مع القطاع ككل، لأنه يسعى إلى مواءمة المضاعف مع خصائص الشركة الخاصة بدلاً من المتوسطات العامة للمجموعات. وبالمقارنة مع هذا المضاعف العادل، يبدو أن مضاعف الربحية الحالي لشركة غلوبوس ميديكال، البالغ 29.22 ضعفًا، أعلى مما يشير إليه النموذج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1421 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الطبي من جلوبوس

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، التي تضع قصة واضحة وراء الأرقام التي تستخدمها للقيمة العادلة والإيرادات والأرباح وهوامش الربح.

السرد هو وجهة نظرك حول ما تفعله شركة جلوبوس ميديكال، وإلى أين قد تتجه، وكيف يمكن أن يترجم ذلك إلى بيانات مالية مستقبلية تتدفق بعد ذلك إلى تقدير القيمة العادلة.

في منصة Simply Wall St، ضمن صفحة المجتمع التي يستخدمها ملايين المستثمرين، تُعدّ "القصص" أداة سهلة تربط تاريخ الشركة بتوقعاتها، ثم بقيمتها العادلة التي يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي. وهذا يساعدك على اتخاذ قرار بشأن شراء أسهم شركة Globus Medical أو الاحتفاظ بها أو بيعها.

يتم تحديث البيانات السردية على المنصة تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار الرئيسية، حتى يظل عرض القيمة العادلة الخاص بك متوافقًا مع أحدث البيانات.

على سبيل المثال، قد تفترض إحدى روايات غلوبوس ميديكال قيمة عادلة مرتفعة نسبيًا استنادًا إلى نمو قوي في الإيرادات وهوامش الربح على المدى الطويل. بينما قد تفترض رواية أخرى قيمة أقل نظرًا لافتراضها نموًا وربحية أكثر اعتدالًا، ويمكن مقارنة كلتيهما جنبًا إلى جنب مع السعر الحالي.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة غلوبوس ميديكال؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.