يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة Innospec Inc. ( NASDAQ:IOSP ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً، يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذلك، إذا اشتريت أسهم Innospec في 19 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لتلقي توزيعات الأرباح عند دفعها في 29 مايو.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.92 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 1.74 دولار أمريكي للسهم الواحد. تُظهر توزيعات الأرباح الإجمالية للعام الماضي أن شركة Innospec تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.2% على سعر السهم الحالي البالغ 80.00 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فيجب عليك التأكد من مدى موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح تغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في نمو.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. لذا، من الجيد أن نرى شركة إينوسبيك تدفع نسبة متواضعة تبلغ 37% من أرباحها. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة أكثر من ثلاثة أرباع (79%) من تدفقاتها النقدية الحرة، وهي نسبة مرتفعة نسبيًا وقد تبدأ في الحد من إعادة الاستثمار في الشركة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

غالباً ما تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نمواً مستداماً في الأرباح أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، فقد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. ولذلك، من المُطمئن رؤية أرباح شركة إينوسبيك ترتفع بشكلٍ ملحوظ، بنسبة 32% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. خلال السنوات العشر الماضية، زادت شركة إينوسبيك توزيعاتها بنسبة 11% سنويًا في المتوسط. ومن المثير للإعجاب أن نرى نموًا سريعًا في كل من الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد خلال السنوات القليلة الماضية.

باختصار

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة إنوسبيك أم تجنبها؟ لقد نما ربح السهم الواحد بمعدل جيد في الآونة الأخيرة، وخلال العام الماضي، وزّعت إنوسبيك أقل من نصف أرباحها وأكثر بقليل من نصف تدفقاتها النقدية الحرة. هناك العديد من الجوانب الإيجابية في إنوسبيك، وننصح بإلقاء نظرة فاحصة عليها.

هل ترغب بمعرفة رأي المستثمرين الآخرين في شركة Innospec؟ اطلع على توقعات المحللين من خلال هذا الرسم البياني لأرباحها التاريخية والمستقبلية المقدرة وتدفقاتها النقدية .

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.