• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت أسهم شركة Amneal Pharmaceuticals لا تزال بأسعار جذابة بعد ارتفاعها الأخير، فأنت لست وحدك.
• أغلق السهم آخر مرة عند 13.95 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد بنسبة 1.8٪ على مدى 7 أيام، و8.1٪ على مدى 30 يومًا، و10.2٪ منذ بداية العام، و59.8٪ على مدى عام واحد، وعائد كبير جدًا على مدى 3 سنوات إلى جانب عائد بنسبة 183.5٪ على مدى 5 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على شركة أمنيل للأدوية، حيث يعيد المستثمرون تقييم الشركة ومكانتها في قطاع الأدوية والتكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة. وتُضفي هذه التطورات سياقاً إضافياً على الأداء القوي لسعر السهم على مدى سنوات عديدة، وتساعد في تأطير النقاش الدائر حالياً حول القيمة والمخاطر.
• حصلت شركة أمنيل للأدوية حاليًا على 5/6 في تقييماتنا. سنقارن لاحقًا بين طرق التقييم المختلفة لنرى تأثيرها على سعر السهم، قبل أن نختتم بإطار عمل بسيط يساعدك على فهم التقييم بشكل أوضح.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة أمنيل للأدوية

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة النقد المتوقع أن يولده العمل في المستقبل، ثم يخصم تلك التدفقات النقدية إلى اليوم لتقدير ما قد تكون عليه قيمة الشركة بأكملها في الوقت الحالي.

بالنسبة لشركة أمنيل للأدوية، بلغ التدفق النقدي الحر المُعلن عنه مؤخرًا حوالي 245.7 مليون دولار. وباستخدام نموذج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، يتوقع المحللون، بناءً على تقديرات مُستنبطة، أن يرتفع التدفق النقدي الحر إلى حوالي 1.15 مليار دولار في عام 2035. وعلى المدى القريب، تشير إحدى التوقعات الصريحة إلى أن التدفق النقدي الحر سيبلغ 500 مليون دولار في عام 2027، بينما تُستكمل التوقعات للأعوام اللاحقة وفقًا لافتراضات النمو الخاصة بموقع Simply Wall St.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 69.18 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 13.95 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا التحليل إلى أن السهم يُتداول بخصم 79.8% عن هذا التقدير، مما يدل في هذا التحليل على أن شركة أمنيل للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل ملحوظ وفقًا لهذا المنظور للتدفقات النقدية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أمنيل للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 79.8%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 877 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة أسعار شركة أمنيل للأدوية بالمبيعات

بالنسبة لشركة مثل أمنيل للأدوية، حيث يولي المستثمرون اهتماماً بالغاً لحجم الإيرادات والمكانة السوقية، يمكن أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات أداة مفيدة للتحقق من التقييم. فهي تقارن ما يدفعه السوق مقابل كل دولار من المبيعات، وهو أمر مفيد للغاية خاصةً عندما تكون أرقام الأرباح أقل دلالة أو أكثر تقلباً.

عادةً ما يعكس ما يُعتبر نسبة سعر/مبيعات "طبيعية" أو "عادلة" نظرة السوق إلى إمكانات نمو الشركة ومستوى المخاطرة فيها. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض المخاطر المتصورة قد يبرر نسبة أعلى، بينما يشير انخفاض معدل النمو أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى نسبة أقل.

تُتداول أسهم شركة أمنيل حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 1.49 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الأدوية البالغ 4.90 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 6.96 ضعفًا. وتُقدّر منصة Simply Wall St النسبة العادلة لأمنيل بـ 2.99 ضعفًا، وهي تقديرها الخاص لنسبة سعر إلى مبيعات مناسبة، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل توقعات النمو، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر. وقد صُممت هذه النسبة العادلة لتكون أكثر دقة من مجرد مقارنة بسيطة مع الشركات المنافسة أو القطاع ككل، لأنها تُراعي الخصائص المحددة للشركة.

تشير مقارنة نسبة السعر إلى المبيعات الحالية لشركة Amneal البالغة 1.49x مع النسبة العادلة البالغة 2.99x إلى أن الأسهم يتم تداولها بأقل من هذا المعيار المصمم خصيصًا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1417 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة أمنيل للأدوية

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتك الخاصة حول شركة Amneal Pharmaceuticals المرتبطة مباشرة بافتراضاتك حول قيمتها العادلة وإيراداتها المستقبلية وأرباحها وهوامشها.

يربط السرد ما تعتقده عن الشركة، مثل خط إنتاجها أو وضعها التنافسي، بتوقعات مالية محددة ثم بقيمة عادلة، حتى تتمكن من رؤية كيف تترجم وجهة نظرك إلى أرقام.

يستخدم ملايين المستثمرين في Simply Wall St قسم "الروايات" في صفحة "المجتمع" كأداة مباشرة، حيث يمكنك مقارنة القيمة العادلة الخاصة بك بالسعر الحالي للمساعدة في تحديد ما إذا كانت أسهم شركة Amneal Pharmaceuticals تبدو جذابة أو بسعرها الكامل أو باهظة الثمن.

بما أن التقارير تُحدَّث تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، كالأخبار أو الأرباح، إلى المنصة، فإن رؤيتك لشركة أمنيل تتغير بسرعة. على سبيل المثال، قد يُحدِّد أحد المستثمرين قيمة عادلة متحفظة نسبيًا، بينما يُحدِّد آخر قيمة أعلى بكثير بناءً على توقعات مختلفة، ويمكن عرض كلا التقريرين جنبًا إلى جنب للمقارنة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة أمنيل للأدوية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.