• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Applied Materials لا يزال يقدم قيمة أم أن معظم المكاسب قد تم تحقيقها بالفعل، فإن الأقسام التالية مصممة لمساعدتك في صياغة هذا السؤال بوضوح.
• أغلق السهم عند 304.87 دولارًا أمريكيًا، محققًا عوائد بلغت 3.0% خلال 7 أيام، و17.6% خلال 30 يومًا، و13.4% منذ بداية العام، و77.3% خلال عام واحد، و191.5% خلال 5 سنوات. هذه الأرقام تجعل التحركات الأخيرة للسهم محط أنظار المستثمرين.
• تأثر الاهتمام المتزايد بموردي معدات أشباه الموصلات، بما في ذلك شركة "أبلايد ماتيريالز"، بالطلب المستمر على القدرات التصنيعية المتقدمة والدعم الحكومي لإنتاج الرقائق في المناطق الرئيسية. وقد ساهم هذا الوضع في تركيز المستثمرين بشكل كبير على الشركات التي تُمثل ركيزة أساسية في سلسلة توريد الرقائق، وعلى قدرتها على تلبية هذا الطلب بكفاءة.
• حصلت شركة Applied Materials حاليًا على تقييم 2 من 6 ، ما يعني أنها تُصنّف على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في معيارين من أصل ستة معايير تقييم. سنتناول لاحقًا في هذا المقال ما تُشير إليه مناهج التقييم المختلفة بشأن هذا التقييم، وكيف يُمكن لمنهجية أكثر شمولية أن تُحسّن رؤيتك.

حصلت شركة Applied Materials على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة أبلايد ماتيريالز

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية.

بالنسبة لشركة أبلايد ماتيريالز، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. بلغ التدفق النقدي الحر للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 6.38 مليار دولار أمريكي. وقدّم المحللون تقديرات صريحة للتدفق النقدي الحر حتى عام 2030، مع توقعات مثل 5.72 مليار دولار أمريكي في عام 2026 و9.29 مليار دولار أمريكي في عام 2030. وبعد السنوات الخمس الأولى، تقوم سيمبلي وول ستريت باستقراء الأرقام باستخدام افتراضات نمو متناقصة تدريجيًا، وهو ما ينعكس في مسار التوقعات للعشر سنوات القادمة.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة ودمجها، يُخرج نموذج التدفقات النقدية المخصومة قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 139.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 304.87 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يشير إلى أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 118.2% وفقًا لهذا النموذج وحده.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أبلايد ماتيريالز قد تكون مُبالغًا في تقييمها بنسبة 118.2%. اكتشف 884 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: مقارنة سعر شركة أبلايد ماتيريالز بالأرباح

يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) أداةً مفيدةً لتقييم الشركات الرابحة، لأنه يربط سعر السهم الواحد بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. فهو يُساعدك على معرفة المبلغ الذي يرغب السوق في دفعه اليوم مقابل كل دولار من الأرباح.

غالباً ما يعكس معدل السعر إلى الأرباح "الطبيعي" أمرين: سرعة نمو الأرباح المتوقعة، ومستوى المخاطرة المتوقعة لهذه الأرباح. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض مستوى المخاطرة المتوقعة قد يبرر ارتفاع معدل السعر إلى الأرباح، بينما يشير تباطؤ النمو أو ارتفاع مستوى المخاطرة عادةً إلى انخفاض هذا المعدل.

يتم تداول أسهم شركة أبلايد ماتيريالز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 34.54 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع أشباه الموصلات البالغ 41.43 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 50.32 ضعفًا، مما يشير إلى أن سعر السهم ليس في أعلى مستويات فئته بناءً على الأرباح وحدها.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة أبلايد ماتيريالز، وفقًا لموقع Simply Wall St، 31.77 ضعفًا. هذا تقدير خاص لما يمكن أن يكون عليه مُضاعف الربحية "المُبرر" بالنظر إلى نمو أرباح الشركة، وهوامش ربحها، وحجمها، وقطاعها، وعوامل المخاطرة. ولأنه يجمع هذه المُدخلات الخاصة بالشركة، يُمكن أن يكون مُضاعف الربحية العادل دليلًا أكثر دقة من مُقارنات الشركات المُنافسة أو القطاعية المُباشرة.

مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 34.54 ضعفًا مقابل نسبة عادلة تبلغ 31.77 ضعفًا، تظهر الأسهم وكأنها تتداول أعلى قليلاً من معيار النسبة العادلة هذا.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1441 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة Appled Materials

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. على صفحة مجتمع Simply Wall St، يمكنك استخدام "الروايات"، حيث تقوم أنت والمستثمرون الآخرون بربط قصة واضحة حول شركة Applied Materials بافتراضات محددة للإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة المستقبلية. يمكنك بعد ذلك مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي، وملاحظة كيف يمكن أن تتراوح الروايات المختلفة من حوالي 194 دولارًا أمريكيًا للسهم إلى حوالي 248 دولارًا أمريكيًا للسهم، ومتابعة تحديث هذه الآراء تلقائيًا عند ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة. يمنحك هذا إطارًا حيويًا مدعومًا بالروايات لمساعدتك في تحديد ما إذا كان سعر السوق الحالي يتوافق مع الرواية التي تؤمن بها.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة "أبلايد ماتيريالز"؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.