• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Hilltop Holdings لا يزال عادلاً بعد ارتفاعه الأخير، فإن البدء بإلقاء نظرة واضحة على قيمة السهم يمكن أن يساعدك في تحديد خطوتك التالية.
• أُغلقت الأسهم مؤخرًا عند 39.67 دولارًا أمريكيًا، محققةً عوائد بلغت 2.7% خلال 7 أيام، و13.5% خلال 30 يومًا، و17.0% منذ بداية العام، و24.7% خلال عام واحد، و25.6% خلال 3 سنوات، و37.7% خلال 5 سنوات. يُوفر هذا سجلًا سعريًا وافيًا لإجراء تقييم دقيق.
• حظي سهم الشركة باهتمام متزايد مؤخرًا، مدعومًا بتغطية إعلامية مستمرة ضمن اهتمام متزايد بشركة هيلتوب هولدينغز، مما أبقى الشركة ضمن اهتمامات المستثمرين الذين يتابعون البنوك الإقليمية الأمريكية. في هذا السياق، يُعدّ الوقت مناسبًا للتوقف وتقييم ما إذا كان سعر السهم الحالي يعكس قيمته الحقيقية.
• في قائمتنا المرجعية المكونة من ستة اختبارات تقييم، حصلت شركة هيلتوب هولدينغز حاليًا على صفر من أصل ستة . في الأقسام التالية، سنستعرض مناهج تقييم مختلفة، ثم نختتم بطريقة للتفكير في القيمة تتجاوز النسب والنماذج المعتادة.

حصلت شركة هيلتوب هولدينغز على صفر من أصل ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل العوائد الزائدة لشركة هيلتوب هولدينغز

ينظر نموذج العوائد الزائدة إلى مقدار القيمة التي يمكن للشركة تحقيقها فوق العائد الذي يطلبه مستثمرو الأسهم. ويقارن هذا النموذج الأرباح المتوقعة للشركة على أساس حقوق الملكية بتكلفة تلك الحقوق، ثم يستخدم تلك العوائد الزائدة لتقدير القيمة الحالية المحتملة للأسهم.

بالنسبة لشركة هيلتوب هولدينغز، يستخدم النموذج قيمة دفترية قدرها 36.42 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وربحية سهم مستقرة قدرها 2.35 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا إلى تقديرات العائد على حقوق الملكية المستقبلية المرجحة من أربعة محللين. يبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية 6.06%، بينما تبلغ تكلفة حقوق الملكية 3.04 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ينتج عن ذلك عائد فائض قدره 0.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يشير إلى أن العائد المتوقع من الشركة أقل من العائد المطلوب المفترض في هذا النموذج. تبلغ القيمة الدفترية المستقرة المدخلة 38.77 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا أيضًا إلى تقديرات المحللين.

بجمع هذه العناصر، يصل نموذج العوائد الزائدة إلى تقدير للقيمة الجوهرية يبلغ حوالي 23.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 39.67 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يعني أن السهم مُبالغ في قيمته بنسبة 71.1% تقريبًا وفقًا لهذه الطريقة.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للعوائد الزائدة إلى أن أسهم شركة هيلتوب هولدينغز قد تكون مبالغًا في تقييمها بنسبة 71.1%. اكتشف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: مقارنة سعر سهم شركة هيلتوب هولدينغز مع أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل هيلتوب هولدينغز، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) طريقةً مباشرةً لتقييم ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يربط سعر السهم مباشرةً بالأرباح الحالية، مما يجعله نقطة انطلاق مألوفة عند مقارنة هذا البنك بغيره من البنوك المدرجة في البورصة.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الأرباح المعقولة على توقعات المستثمرين من الشركة ومستوى المخاطرة التي يرونها فيها. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض مستوى المخاطرة المتصورة قد يدعم نسبة سعر إلى أرباح أعلى، بينما عادةً ما تتوافق توقعات النمو المنخفضة أو المخاطر العالية مع نسبة أقل.

تُتداول أسهم شركة هيلتوب هولدينغز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 14.26 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع البنوك البالغ 11.95 ضعفًا، وأعلى قليلًا من متوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ 13.92 ضعفًا. وتُشير النسبة العادلة لشركة هيلتوب هولدينغز، وفقًا لموقع سيمبلي وول ستريت، إلى 9.10 ضعفًا، وهي تقدير خاص بنسبة السعر إلى الربحية المتوقعة بناءً على عوامل مثل أداء الشركة، وقطاعها، وهوامش الربح، ورأس مالها السوقي، وخصائص المخاطر. ولأن النسبة العادلة تجمع هذه العوامل الخاصة بالشركة بدلًا من الاعتماد فقط على مقارنات الشركات النظيرة أو القطاع، فإنها تُقدم رؤية أكثر دقة للقيمة. وبناءً على هذا المقياس، فإن نسبة السعر إلى الربحية الحالية البالغة 14.26 ضعفًا أعلى من النسبة العادلة البالغة 9.10 ضعفًا، مما يُشير إلى أن الأسهم تبدو مُبالغًا في تقييمها وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية هيلتوب هولدينغز الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي عبارة عن قصص قصيرة وواضحة تُبنى حول شركة هيلتوب هولدينغز. تربط هذه الروايات بين رؤيتكم لأعمال الشركة، وافتراضاتكم بشأن الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، والقيمة العادلة التي ترونها معقولة. كل هذا مُتاح ضمن أداة سهلة الاستخدام على صفحة مجتمع Simply Wall St، والتي يتم تحديثها مع ورود أخبار أو أرباح جديدة، وتتيح لكم مقارنة تلك القيمة العادلة بالسعر الحالي. قد يميل أحد المستثمرين إلى تقدير القيمة العادلة الأعلى مؤخرًا، والذي يبلغ حوالي 38.67 دولارًا أمريكيًا، إذا كان يعتقد أن عوائد رأس المال وهوامش الربح ستظل قوية. بينما قد يركز مستثمر آخر على المخاطر المتعلقة بالتعرض لسوق تكساس أو صعوبات الرهن العقاري، ويفضل قيمة أقل. تُتيح هذه الروايات المختلفة لشركة هيلتوب هولدينغز لكل مستثمر طريقة عملية لتحديد ما إذا كان سعر اليوم مرتفعًا أو منخفضًا أو قريبًا من تقديره الخاص.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة هيلتوب هولدينغز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.