• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Howmet Aerospace لا يزال يمثل قيمة بعد ارتفاعه القوي، فإن هذه المقالة تشرح بالتفصيل ما تقوله الأرقام بالفعل عن السهم اليوم.
• أغلق سعر السهم مؤخراً عند 210.90 دولار أمريكي، مع عوائد بنسبة 2.9% على مدى 7 أيام، و8.9% على مدى 30 يوماً، وانخفاض طفيف بنسبة 0.4% منذ بداية العام، و83.8% على مدى العام الماضي، إلى جانب مكاسب كبيرة جداً على مدى 3 سنوات وعائد يقارب 7 أضعاف على مدى 5 سنوات.
• ازداد الاهتمام مؤخرًا بشركة Howmet Aerospace نتيجةً للاهتمام المتزايد بموردي قطاعي الطيران والدفاع، والنقاش الدائر حول اتجاهات إنتاج الطائرات. ويؤثر هذان العاملان بشكل مباشر على توقعات المستثمرين للشركات التي تُورّد مكونات متطورة، مما زاد من عدد الشركات التي تُراقب أسهمها عن كثب، ويُسهم في تحديد كيفية تقييم المستثمرين لسعرها الحالي.
• مع ذلك، تُسجّل شركة Howmet Aerospace حاليًا صفرًا من ستة في تقييماتنا لكونها مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، كما هو موضح في نتيجة تقييمها . سنستعرض لاحقًا مدى توافق أساليب التقييم المختلفة، ثم نختتم بطريقة لتقييم القيمة تُقدّم صورة أشمل من أي نموذج منفرد.

حصلت شركة Howmet Aerospace على صفر من أصل ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة هاوميت إيروسبيس

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة بتوقع التدفقات النقدية المستقبلية للشركة ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية لتقدير ما قد تكون عليه قيمة الشركة في الوقت الحالي.

بالنسبة لشركة Howmet Aerospace، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. يبلغ التدفق النقدي الحر للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 1.37 مليار دولار. تتوفر تقديرات المحللين لعدة سنوات قادمة، ثم يقوم موقع Simply Wall St باستقراء هذه التقديرات، ليصل إلى تدفق نقدي حر متوقع قدره 4.11 مليار دولار في عام 2035. يتم خصم كل من هذه التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية باستخدام افتراضات النموذج.

بجمع هذه التوقعات، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 162.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 210.90 دولارًا أمريكيًا، يشير النموذج إلى أن سعر السهم أعلى بنحو 29.6% من هذا التقدير. وهذا يدل على أن شركة Howmet Aerospace، وفقًا لهذا المعيار، تتداول بسعر أعلى من قيمتها الحقيقية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Howmet Aerospace قد تكون مُبالغًا في تقييمها بنسبة 29.6%. اكتشف 881 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر سهم شركة هاوميت إيروسبيس مقابل أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم بالأرباح التي يُحققها. فهو يُتيح لك مُقارنة كيفية تسعير السوق للشركات المختلفة على أساس الأرباح باستخدام رقم واحد سهل القراءة.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" أو "العادلة" على نظرة المستثمرين إلى آفاق نمو الشركة ومخاطرها. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض المخاطر المتصورة قد يدعم نسبة سعر إلى أرباح أعلى، بينما يشير تباطؤ النمو أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى نسبة أقل.

تُتداول أسهم شركة Howmet Aerospace حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 58.56 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع الطيران والدفاع البالغ 38.90 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 29.34 ضعفًا. وتُشير تقديرات Simply Wall St الخاصة بنسبة السعر إلى الربحية العادلة لشركة Howmet Aerospace إلى 35.39 ضعفًا، وهي تقديراتها الخاصة لنسبة سعر إلى ربحية مناسبة، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر.

يُعدّ مؤشر النسبة العادلة أكثر دقةً من مجرد مقارنة مع الشركات النظيرة أو الشركات في نفس القطاع، لأنه يُراعي خصائص الشركة نفسها بدلاً من افتراض توافقها مع مجموعة واسعة من الشركات. وبما أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 58.56 ضعفًا أعلى بكثير من النسبة العادلة البالغة 35.39 ضعفًا، فإن أسهم الشركة تُعتبر باهظة الثمن وفقًا لهذا المؤشر.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1446 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية Howmet Aerospace الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. على منصة Simply Wall St، يمكنك إنشاء أو متابعة تحليلك الخاص لشركة Howmet Aerospace. هذا التحليل هو بمثابة سردك الخاص عن الشركة، مرتبطًا بافتراضاتك حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة المستقبلية. يمكنك بعد ذلك مقارنة هذا التحليل بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كان السعر جذابًا أم مرتفعًا. يتم تحديث التحليل تلقائيًا مع ورود أخبار أو أرباح أو توقعات جديدة. قد يميل أحد المستثمرين إلى القيمة العادلة الأعلى التي يقدرها المحللون، والتي تبلغ حوالي 233.70 دولارًا أمريكيًا، إذا ركز بشكل أكبر على توقعات المحللين التي تصل إلى 250 دولارًا أمريكيًا، وتوسعات الطاقة الإنتاجية المرتبطة بالطلب في قطاعي الطيران ومراكز البيانات. بينما قد يميل مستثمر آخر إلى التركيز على الحد الأدنى للتوقعات الحالية، حوالي 186 دولارًا أمريكيًا، إذا ركز بشكل أكبر على مخاطر مثل تقلبات الطلب، وتركز العملاء، وضغوط هوامش الربح.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Howmet Aerospace؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.