سيتم تداول أسهم شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة الأمريكية) ( ناسداك: JRSH ) بدون توزيعات أرباح خلال يومين. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ استحقاق الشركة، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. من المهم معرفة تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، حيث يجب تسوية أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم جرش القابضة (الولايات المتحدة الأمريكية) قبل 17 أغسطس لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 24 أغسطس.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبحساب توزيعات الأرباح للعام الماضي، يتضح أن شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.8% على سعر السهم الحالي البالغ 5.33 دولار أمريكي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى دراسة ما إذا كانت شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) قادرة على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. تدفع شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) نسبة مقبولة تبلغ 52% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. مع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقًا نقديًا كافيًا لتغطية توزيعاتها. لحسن الحظ، لم تستحوذ مدفوعات الأرباح إلا على 38% فقط من التدفق النقدي الحر الذي حققته، وهي نسبة توزيع مريحة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

قد تظل الأسهم ذات الأرباح الثابتة جذابةً كموزعات أرباح، ولكن من المهم توخي الحذر في هذا النهج والمطالبة بهامش أمان أكبر لضمان استدامة توزيعات الأرباح. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا إذا انخفضت الأرباح وخُفّضت توزيعات الأرباح، فمن المتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. وهذا يُفسّر عدم حماسنا المفرط لثبات أرباح شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) خلال السنوات الخمس الماضية. صحيحٌ أن هذا أفضل من انخفاضها، ولكن على المدى الطويل، تتميّز أفضل أسهم توزيعات الأرباح بقدرتها على تحقيق نموّ ملحوظ في ربحية السهم. كان نموّ ربحية السهم ضئيلاً، والشركة تُوزّع بالفعل غالبية أرباحها. مع وجود مجال لزيادة نسبة التوزيع وإعادة الاستثمار في الشركة، إلا أنه كلما ارتفعت نسبة التوزيع، انخفضت آفاق نمو الشركة في المستقبل.

تعتمد معظم الشركات في تقييمها لآفاق توزيعات أرباحها على مراجعة معدل نمو هذه التوزيعات تاريخيًا. وقد ظلت توزيعات أرباح شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) ثابتة تقريبًا مقارنةً بما كانت عليه قبل ثماني سنوات.

الخلاصة النهائية

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ ظل ربح السهم ثابتًا، وتوزيعات أرباح جرش القابضة (الولايات المتحدة) ضمن الحدود المعقولة؛ فبدون انخفاض حاد في الأرباح، نعتقد أن توزيعات الأرباح قابلة للاستمرار إلى حد ما. مع أن الشركة تتمتع ببعض المزايا، إلا أننا مترددون بعض الشيء، وسنحتاج إلى المزيد لإقناعنا بجدوى توزيعات أرباح جرش القابضة (الولايات المتحدة).

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يُعدّ الإلمام بالمخاطر التي تواجهها الأسهم حاليًا جزءًا أساسيًا من البحث الدقيق في سوق الأسهم. على سبيل المثال، لدى شركة جيراش هولدينغز (الولايات المتحدة) مؤشر تحذيري واحد نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليه.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.