إزالة المؤشر تضع بنك جيه بي مورغان تشيس تحت المجهر

تم مؤخراً إزالة شركة JPMorgan Chase (JPM) من مؤشر Russell 1000 Dynamic Index، وهو تغيير يمكن أن يغير طريقة احتفاظ بعض المستثمرين المرتبطين بالمؤشر بالسهم ويدفع إلى إيلاء اهتمام أكبر لخططها الرأسمالية.

على المدى القصير، تراجع سهم جي بي مورغان تشيس قليلاً، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 7 أيام 2.04%، بينما انخفض بنسبة 0.63% خلال يوم واحد. ومع ذلك، فإن عائد سعر السهم خلال 30 يومًا بلغ 9.36%، وعائد سعر السهم خلال 90 يومًا بلغ 10.82%، إلى جانب إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بلغ 14.91%، وإجمالي عائد المساهمين خلال 5 سنوات بلغ 140.72%. يشير هذا إلى زخم إيجابي على المدى الطويل، على الرغم من التغيرات الأخيرة في المؤشر، وتحديثات الإدارة، وخطط إعادة رأس المال الجديدة.

إذا كنت تفكر في كيفية ملاءمة أسهم البنوك لمحفظتك الاستثمارية بعد هذه التحركات، فقد يكون من المفيد توسيع نطاق البحث والنظر إلى المؤسسات المالية الكبيرة الأخرى من خلال أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

مع تداول أسهم JPMorgan Chase عند حوالي 327.33 دولارًا مقابل كل من السعر المستهدف الأعلى من قبل المحللين وتقدير القيمة الجوهرية الأعلى، فإن السؤال الرئيسي بالنسبة لك هو ما إذا كان هذا يعكس خصمًا حقيقيًا أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 5% أقل من قيمتها الحقيقية

يتم تداول أسهم JPMorgan Chase بسعر 327.33 دولارًا مقابل تقدير القيمة العادلة السردية البالغ 344.71 دولارًا، مما يجعل السهم مخفضًا بشكل طفيف بدلاً من أن يكون مبالغًا فيه.

يُمكّن نموذج الشركة المتنوع (الذي يتجلى في النمو المتوازن عبر قطاعات الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار، والبطاقات، وإدارة الأصول/الثروات، والتوسع الدولي)، إلى جانب خططها الاستثمارية القوية، من اكتساب حصة سوقية أكبر وإظهار مرونة عالية في مواجهة مختلف دورات الاقتصاد الكلي. ويُقدّم هذا النموذج كأساس لتحقيق أرباح مستقرة أو متزايدة حتى مع تغير الظروف الاقتصادية.

هل ترغب في معرفة ما وراء هذه الثقة في قدرة جي بي مورغان تشيس على تحقيق الأرباح؟ يعتمد هذا التوقع بشكل كبير على النمو المطرد في الإيرادات، وهوامش الربح القوية، ومضاعف أرباح مستقبلية أعلى. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتحقق لكي تكون هذه النتيجة مقنعة؟

النتيجة: القيمة العادلة 344.71 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط ضغط واضحة تواجه بنك جيه بي مورغان تشيس، بما في ذلك قواعد رأس المال والسيولة الأكثر صرامة بالإضافة إلى المنافسة الأسرع في مجال التكنولوجيا المالية التي يمكن أن تتحدى نمو الرسوم وافتراضات الربحية.

وجهة نظر أخرى حول تقييم جي بي مورغان تشيس

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS صورةً مختلفةً لسهم JPMorgan Chase، حيث يُقدّر قيمته العادلة بـ 438.73 دولارًا أمريكيًا مقابل سعر السهم البالغ 327.33 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السهم مُقوّم بأقل من قيمته الحقيقية بشكلٍ ملحوظ. هذه فجوةٌ أكبر بكثير من القيمة العادلة المُقدّرة بـ 344.71 دولارًا أمريكيًا، فأي الروايتين تُصدّق أكثر؟

الخطوات التالية

بالنظر إلى الإشارات المتضاربة المحيطة ببنك جيه بي مورغان تشيس، فمن المنطقي التحرك بسرعة، واختبار افتراضاتك الخاصة مقابل البيانات، ومعرفة ما يبرز في المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق بنك جيه بي مورغان تشيس؟

إذا كنت ترغب في اختبار ما تعلمته من JPMorgan Chase واكتشاف أفكار جديدة، فاستخدم أداة Simply Wall Street للفحص لمقارنة أنواع مختلفة من الفرص عبر القطاعات ومستويات المخاطر.

• استهدف دخلاً مستداماً من خلال فحص الشركات المصنفة على أنها 10 حصون توزيعات أرباح قد تجذبك إذا كنت ترغب في الحصول على عائد مدعوم بتوليد نقدي كبير.
• ابحث عن الصفقات المحتملة من خلال مراجعة 43 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، حيث تتوافق مؤشرات الجودة والتسعير بطريقة قد لا تدوم.
• أعط الأولوية للاستقرار من خلال التركيز على 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة قبل أن يحول الجمهور انتباهه إلى أسهم ذات وضع دفاعي أكثر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.