• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة L3Harris Technologies جذابًا، فإن الأقسام التالية توضح بالتفصيل ما قد يشير إليه سعر السهم الحالي بشأن القيمة الأساسية للسهم.
• أغلق السهم عند 331.66 دولارًا أمريكيًا، بعائدات بلغت 56.0% على مدار عام واحد و8.9% منذ بداية العام، في حين أظهرت الأيام السبعة الماضية والثلاثون يومًا الماضية انخفاضًا بنسبة 6.8% وانخفاضًا بنسبة 4.0% على التوالي، وهو ما قد يكون قد لفت انتباه المستثمرين الذين يتابعون التحركات قصيرة الأجل.
• سلطت التغطية الإخبارية الأخيرة لقطاع الدفاع والطيران الضوء على شركات مثل "إل 3 هاريس تكنولوجيز"، لا سيما مع دراسة المستثمرين لمشاريع العقود المستقبلية وأولويات الميزانية الحكومية. وتساهم هذه العناوين في توضيح كيفية تفاعل السوق مع الفرص والمخاطر المتوقعة للشركة.
• تبلغ قيمة شركة L3Harris Technologies حاليًا 2 من 6. سيقارن الجزء المتبقي من هذه المقالة ما تشير إليه طرق التقييم المختلفة بشأن السهم، ويختتم بشرح كيفية وضع هذه الأرقام في سياق أوسع.

حصلت شركة L3Harris Technologies على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة L3Harris Technologies

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة القيمة المحتملة للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. وهو في جوهره يسأل عن قيمة جميع تلك التدفقات النقدية المستقبلية بالدولار الحالي.

بالنسبة لشركة L3Harris Technologies، يُستخدم نموذجٌ يعتمد على مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 2.66 مليار دولار. ويُقدّم المحللون توقعاتٍ تفصيلية لعدة سنوات، ثمّ تُجري Simply Wall St استقراءً إضافيًا، ما يُؤدي إلى تدفق نقدي حر مُتوقع بقيمة 4.13 مليار دولار في عام 2030.

بجمع وخصم التوقعات العشرية، بالإضافة إلى التدفقات النقدية لما بعد تلك الفترة، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 447.92 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 331.66 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 26.0% بناءً على هذه الافتراضات والمدخلات.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة L3Harris Technologies مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 26.0%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 61 سهماً آخر عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة L3Harris Technologies مقابل أرباحها

يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) طريقة شائعة لتقييم الشركات الرابحة، لأنه يربط السعر المدفوع مباشرةً بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. عادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى في الأرباح أو يرون مخاطر أقل، ومُضاعف ربحية أقل عندما تكون توقعات النمو أكثر تواضعًا أو تكون المخاطر أعلى.

تتداول أسهم شركة L3Harris Technologies حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 38.57 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع الطيران والدفاع البالغ حوالي 37.27 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 35.02 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يدفع حاليًا سعرًا أعلى لكل دولار من الأرباح مقارنةً بهذه المعايير.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة L3Harris Technologies، وفقًا لموقع Simply Wall St، 33.29 ضعفًا. هذا تقدير خاص للشركة لما قد يكون عليه مُضاعف الربحية "الطبيعي"، استنادًا إلى عوامل مثل معدل نمو أرباحها، وهوامش الربح، وحجمها، وقطاعها، وخصائص المخاطر. ولأنه مُصمم خصيصًا للشركة، فإن مُضاعف الربحية العادل يُوفر مرجعًا أكثر دقة من مجرد المقارنة مع متوسطات القطاع أو الشركات النظيرة.

بمقارنة نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 38.57 مرة مع النسبة العادلة البالغة 33.29 مرة، فإن التقييم على هذا المقياس يبدو أعلى مما يشير إليه النموذج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 19 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة L3Harris Technologies

سبق أن ذكرنا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. تتيح لك "التحليلات" على صفحة مجتمع Simply Wall St ربط قصة واضحة حول شركة L3Harris Technologies بافتراضاتك الخاصة بشأن الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية. يمكنك ربط هذه القصة بتوقعات وقيمة عادلة، ثم مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كان السهم مثيرًا للاهتمام بالنسبة لك. يتم تحديث كل تحليل مع ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة، مما يساعد في تفسير سبب رؤية بعض المستثمرين أن قيمة L3Harris أقرب إلى أعلى هدف سعري للمحللين وهو 443.00 دولارًا أمريكيًا، بينما يميل آخرون إلى وجهة النظر الأقل وهي 326.00 دولارًا أمريكيًا استنادًا إلى نفس المعلومات ولكن بتفسير مختلف لمخاطر الشركة وفرصها.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة L3Harris Technologies؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.