يُسلط ظهور شركة ليمونيد في المؤتمر الضوء من جديد على النمو والخسائر

تتجه شركة Lemonade (LMND) إلى مشاركتها في مؤتمر Oppenheimer للتكنولوجيا والإنترنت والاتصالات في 12 أغسطس، حيث يوازن المستثمرون بين زخم الإيرادات القوي المدفوع بالذكاء الاصطناعي واستمرار الخسائر الصافية والتراجع الأخير في سعر السهم.

انخفض سعر سهم شركة ليمونيد بنسبة 21.6% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وانخفض بنسبة 30.7% منذ بداية العام، ومع ذلك فإن إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات والذي يبلغ حوالي 2.8 ضعف يسلط الضوء على مدى قوة الارتفاع السابق ويشير إلى أن الضعف الأخير قد يعكس إعادة تقييم المستثمرين لإمكانات النمو في مقابل الخسائر المستمرة.

إذا أعجبتك زاوية الذكاء الاصطناعي في قصة شركة Lemonade وترغب في توسيع نطاق بحثك، فألق نظرة على 75 سهمًا مربحًا في مجال الذكاء الاصطناعي لا تستهلك الأموال فحسب .

يشير المتفائلون إلى نمو إيرادات شركة ليمونيد المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وإلى عائدها الإجمالي الذي بلغ حوالي 2.8 ضعف خلال السنوات الثلاث الماضية. بينما يركز المتشائمون على الخسارة الصافية البالغة 138.4 مليون دولار أمريكي، والتراجع الأخير في سعر السهم. فأي جانب يميل إليه التقييم الحالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر تداولاً إلى أن القيمة العادلة لشركة ليمونيد تبلغ 48.95 دولارًا، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 52.64 دولارًا. الفارق ضئيل، لذا فإن الافتراضات بالغة الأهمية.

بحسابات تقريبية، يتطلب تبرير سعر 52.36 دولارًا نموًا بنسبة 28% تقريبًا، مع هامش ربح صافٍ 10%، ومضاعف ربحية في منتصف العشرينات. هذا يعني أن السعر الحالي قريب من القيمة الأساسية، ولا يتطلب مبالغة. لكن المشكلة تكمن في أن جميع هذه المدخلات الثلاثة عبارة عن توقعات دون وجود بيانات مرجعية مؤكدة.

الإيرادات ترتفع بسرعة، لكن الأرباح لا تزال سلبية. يعتمد التحليل بشكل كبير على هوامش الربح المستقبلية ومضاعف ربحية مرتفع لسد هذه الفجوة. أتساءل ما هي الافتراضات التي تُسهم بشكل كبير في هذا النمو.

النتيجة: القيمة العادلة 48.95 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن ارتفاع نسبة تحمل المخاطر لدى شركة ليمونيد والخسارة الصافية البالغة 138.4 مليون دولار أمريكي يعني أن أي انتكاسة في نسب الخسائر أو تكاليف المطالبات يمكن أن تتحدى بسرعة قصة القيمة العادلة هذه.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء حول خسائر شركة ليمونيد وقصة نموها، من المفيد مراجعة البيانات الأساسية بنفسك واتخاذ قرار سريع بشأن موقفك. لمعرفة ما يبعث على تفاؤل المستثمرين في الفرضية الحالية، ألقِ نظرة فاحصة على المكافأتين الرئيسيتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار بخلاف مشروع "ليمونيد"؟

إذا أثارت أسهم شركة ليمونيد اهتمامك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار أسهم جديدة مصممة خصيصًا لأهداف ومستويات مخاطر مختلفة.

• استهدف تحقيق نمو تراكمي ثابت من خلال البحث عن شركات عالية الجودة يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها المقدرة عبر 51 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.
• عزز مرونة محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات التي تم تسليط الضوء عليها في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (51 نتيجة) .
• تفوق على الآخرين من خلال البحث عن المواهب المتميزة المستقبلية باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.