• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة لوكهيد مارتن الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. فقد حظي السهم باهتمام كبير من المستثمرين الذين يطرحون السؤال نفسه.
• عند إغلاق السوق الأخير عند 652.58 دولارًا أمريكيًا، يتزامن سعر سهم شركة لوكهيد مارتن مع أرقام العائدات البالغة 4.7% على مدى 7 أيام، و13.9% على مدى 30 يومًا، و31.3% منذ بداية العام، و58.8% على مدى عام واحد، و48.9% على مدى 3 سنوات، و123.2% على مدى 5 سنوات.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة لشركة لوكهيد مارتن على اهتمام قطاع الدفاع الأوسع ونشاط العقود الجارية. وهذا يُساعد في فهم كيفية تفكير المستثمرين في السهم اليوم، وتُقدم هذه العناوين سياقًا مفيدًا لتقييم ما إذا كان السعر الحالي يعكس التوقعات بشأن البرامج والميزانيات المستقبلية والموقع التنافسي.
• يُعطي نموذج التقييم الخاص بموقع Simply Wall St حاليًا شركة لوكهيد مارتن تقييمًا قدره 4 من 6 ، ما يعني أنها تُصنّف على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في أربعة من المعايير الستة المستخدمة. سنستعرض فيما يلي أهم مناهج التقييم قبل أن نختتم بنظرة مختلفة لما قد يُسعّره السوق.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة لوكهيد مارتن

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة بتقدير قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى قيمتها الحالية، حتى تتمكن من مقارنة تلك القيمة بسعر السهم الحالي.

بالنسبة لشركة لوكهيد مارتن، يستخدم موقع Simply Wall St نموذجًا ثنائي المراحل لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 6.79 مليار دولار. وتشير تقديرات المحللين، بالإضافة إلى التقديرات المستنبطة، إلى تدفق نقدي حر متوقع بقيمة 7.59 مليار دولار في عام 2030، مع سلسلة من التوقعات السنوية بين عامي 2026 و2035، والتي تم خصمها إلى قيمها الحالية.

بجمع كل تلك التدفقات النقدية المخصومة، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 673.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 652.58 دولارًا أمريكيًا، يشير النموذج إلى أن السهم يُتداول بخصم يقارب 3.1%، وهو فرق طفيف وليس تباينًا كبيرًا.

النتيجة: صحيح تقريبًا

تُقيّم شركة لوكهيد مارتن بشكل عادل وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، ولكن هذا التقييم قابل للتغيير في أي لحظة. تابع قيمة الشركة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقى تنبيهات عند اتخاذ القرار المناسب.

النهج الثاني: سعر سهم شركة لوكهيد مارتن مقابل أرباحها

يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) معيارًا مفيدًا للشركات الرابحة، لأنه يربط بين ما تدفعه اليوم والأرباح التي تُحققها الشركة بالفعل. كما أنه يعكس بشكل طبيعي نظرة السوق إلى التوقعات المستقبلية والمخاطر، إذ لا يقبل المستثمرون عادةً مُضاعف ربحية أعلى إلا إذا رأوا إمكانات ربحية أقوى أو شعروا براحة أكبر تجاه مستوى المخاطرة.

تُتداول أسهم شركة لوكهيد مارتن حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 29.93 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الطيران والدفاع البالغ 41.56 ضعفًا، وأقل من متوسط مجموعة الشركات المنافسة البالغ 53.49 ضعفًا، لذا، وبمقارنة بسيطة، يُسعّر السهم بنسبة ربحية أقل من العديد من المنافسين.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة لوكهيد مارتن، وفقًا لموقع Simply Wall St، 35.89 ضعفًا. هذا مُضاعف ربحية خاص يهدف إلى عكس القيمة المُناسبة للشركة، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو أرباحها، وهوامش الربح، وحجمها، وقطاعها، والمخاطر الخاصة بها. ولأنه يجمع هذه المُدخلات الخاصة بالشركة، يُمكن لمُضاعف الربحية العادل أن يُقدّم مرجعًا أكثر دقة من مُضاعف الربحية المُعتاد للقطاع أو الشركات المُنافسة. وبالمقارنة مع مُضاعف الربحية الحالي البالغ 29.93 ضعفًا، فإن مُضاعف الربحية العادل أعلى، مما يُشير إلى أن أسهم الشركة مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المُقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بشركة لوكهيد مارتن

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". هذه أداة بسيطة على صفحة مجتمع Simply Wall St، تتيح لكم ربط تحليلكم الخاص بالشركة بالأرقام، بدءًا من افتراضاتكم حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، وصولًا إلى القيمة العادلة الضمنية. يمكنكم بعد ذلك مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كان السهم مثيرًا للاهتمام بالنسبة لكم. كما يتم تحديث "الرواية" تلقائيًا مع ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة. لهذا السبب، قد يُدخل أحد مستثمري شركة لوكهيد مارتن قيمة عادلة أعلى تبلغ حوالي 605 دولارات أمريكية للسهم، بينما يستخدم آخر قيمة أكثر تحفظًا تبلغ 398 دولارًا أمريكيًا للسهم، ويمكن لكليهما أن يرى بوضوح كيف تؤدي وجهات نظرهما المختلفة حول النمو وهوامش الربح ومعدلات الخصم ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى استنتاجات متباينة تمامًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة لوكهيد مارتن؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.