• هل تتساءل إن كان سهم مارفيل تكنولوجي خيارًا ذكيًا للشراء حاليًا؟ لست وحدك، خاصةً مع استمرار اهتمام المستثمرين بأسهم الرقائق الإلكترونية في تصدر عناوين الأخبار.
• شهد السهم تقلبات مؤخرًا، حيث انخفض بنسبة 6.2% خلال الأسبوع الماضي، لكنه حقق مكاسب بنسبة 1.5% خلال الشهر الماضي. ويُظهر الرسم البياني على المدى الأطول انخفاضًا بنسبة 22.9% منذ بداية العام وحتى تاريخه، وخسارة طفيفة بنسبة 3.2% خلال العام الماضي.
• واصلت شركة مارفيل تكنولوجي اتخاذ خطوات استراتيجية، مثل الاستثمار في حلول أشباه الموصلات من الجيل التالي وتوسيع شراكاتها في مجال الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. وقد تفاعل المستثمرون مع الضجة التي أحدثتها الصناعة حول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتحديثات الشركة في تطوير المنتجات.
• عند تحليل الأرقام باستخدام قائمة التحقق من التقييم، يحصل مارفيل على درجتين فقط من أصل 6 لانخفاض القيمة. دعونا نستكشف حقيقة هذه الأساليب المختلفة في التقييم، ولماذا توجد طريقة أفضل لتحديد قيمة السهم. المزيد حول هذا الموضوع في النهاية.

حصلت شركة مارفيل تكنولوجي على تقييم ٢/٦ فقط في اختباراتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Marvell Technology

يتنبأ نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) بالتدفقات النقدية الحرة المستقبلية للشركة، ويخصمها إلى قيمتها الحالية، مما يمنح المستثمرين تقديرًا للقيمة المحتملة للشركة اليوم. تركز هذه الطريقة على النقد الفعلي المتوقع أن تحققه شركة مارفيل تكنولوجي، مع تعديله ليعكس قيمتها بالدولارات الحالية.

يبلغ التدفق النقدي الحر لشركة مارفيل حاليًا حوالي 1.48 مليار دولار أمريكي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وتشير تقديرات المحللين إلى نمو قوي في السنوات القادمة، حيث من المتوقع أن يرتفع إلى حوالي 4.23 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030. وبينما يقدم إجماع المحللين توقعات للسنوات الخمس المقبلة، يتم استقراء توقعات إضافية لتقدير أداء الشركة في السنوات اللاحقة.

باستخدام نهج التدفقات النقدية المخصومة، تُحسب القيمة العادلة الجوهرية لشركة مارفيل عند 60.19 دولارًا أمريكيًا للسهم. ومع ذلك، يشير هذا الرقم إلى أن السهم مُبالغ في قيمته بنحو 45.4% مقارنةً بسعره الحالي. بمعنى آخر، بناءً على توقعات التدفقات النقدية فقط، قد يدفع المستثمرون علاوة سعرية كبيرة عند المستويات الحالية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة مارفيل تكنولوجي قد تكون مُبالغًا في قيمتها بنسبة 45.4%. اكتشف 882 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ مُراجعًا خاصًا بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر مارفيل تكنولوجي مقابل المبيعات

بالنسبة لشركات التكنولوجيا التي تُركز على النمو، مثل مارفيل تكنولوجي، غالبًا ما تُعدّ نسبة السعر إلى المبيعات (PS) أداة التقييم المُفضّلة. ونظرًا لتقلب الأرباح مع دورات الاستثمار وتغيرات القطاع، تُوفّر نسبة السعر إلى المبيعات معيارًا أكثر استقرارًا للشركات التي تُعيد الاستثمار بقوة لتحقيق نمو مُستقبلي.

تلعب توقعات النمو والمخاطر الخاصة بالشركة دورًا كبيرًا في تحديد ما يعتبره المستثمرون نسبة ربحية السهم "طبيعية" أو "عادلة". عند توقع نمو مرتفع في الإيرادات أو انخفاض مخاطر الشركة، يُمكن تبرير ارتفاع مضاعفات ربحية السهم. من ناحية أخرى، إذا واجهت الشركة تحديات قوية في القطاع أو تباطأ نموها، فقد يكون انخفاض هذه النسبة أنسب.

يبلغ معدل عائد السهم الحالي لشركة مارفيل تكنولوجي 10.43x، وهو أكثر من ضعف متوسط قطاع أشباه الموصلات البالغ 4.81x، ولا يزال أقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 16.46x. ومع ذلك، بدلاً من مجرد المقارنة مع القطاع والشركات المماثلة، فإن "النسبة العادلة" الخاصة بشركة سيمبلي وول ستريت تُحسّن التحليل من خلال دمج نمو مارفيل، وهوامش الربح، وملف المخاطر، ومكانتها في القطاع، وقيمتها السوقية. بالنسبة لشركة مارفيل، تبلغ النسبة العادلة 11.53x. صُمم هذا المقياس لتوفير رؤية أشمل من المتوسطات البسيطة، مما يعكس الديناميكيات الفريدة التي تؤثر على السهم.

عند مقارنة هذه الأرقام جنبًا إلى جنب، فإن نسبة ربحية السهم الحالية لشركة مارفيل أقل بقليل من النسبة العادلة المحسوبة، مما يشير إلى أن السهم يبدو مقدرًا بشكل عادل تقريبًا بناءً على هذا النهج.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب الربحية تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1404 شركات يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بتقنية Marvell

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على "السرديات". تُتيح "السرديات" للمستثمرين نهجًا أكثر ديناميكيةً وبديهيةً من خلال ربط قصة الشركة، ووجهة نظركم حول مستقبلها، مباشرةً بالتوقعات المالية الرئيسية وتقديرات القيمة العادلة، بدلًا من الاعتماد على مضاعفات أو تحليلات ثابتة. على صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت"، يستفيد ملايين المستثمرين من "السرديات" كأداة سهلة الاستخدام تُمكّنهم من تحديد افتراضاتهم حول نمو "مارفيل تكنولوجي" وهوامش ربحها ومخاطرها، ورؤية كيفية تطبيق هذه التوقعات فورًا مع ورود معلومات جديدة.

باستخدام السرد، يمكنك ربط توقعات أعمال الشركة بالتوقعات المالية، ثم بالقيمة العادلة، مما يساعدك على اتخاذ قرار الشراء أو البيع بمقارنة القيمة العادلة للسهم بالسعر الحالي. يتم تحديث السرد باستمرار عند صدور أخبار أو نتائج أو بيانات مهمة جديدة، مما يحافظ على جدوى أطروحتك الاستثمارية وقابليتها للتنفيذ.

على سبيل المثال، يرى بعض المستثمرين تنامي دور مارفيل في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ويتوقعون قيمة عادلة متفائلة تصل إلى 122 دولارًا للسهم، بينما يتوقع آخرون، متخوفين من تركيز مراكز البيانات والضغوط التنافسية، قيمة أقرب إلى 58 دولارًا. يعكس هذا كيف تُحوّل "ناريتيفز" التقييمات إلى قصص واقعية، مدفوعة بالمستثمرين، وليس مجرد أرقام.

هل تعتقد أن هناك المزيد من المعلومات حول مارفيل تكنولوجي؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.