وارتفع سهم النهدي الطبية (تداول:4164) بنسبة 8.9% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبالنظر إلى أن أسعار الأسهم تتماشى عادة مع الأداء المالي للشركة على المدى الطويل، فقد قررنا التحقيق فيما إذا كان للوضع المالي الجيد للشركة دور في تحرك الأسعار الأخير. في هذه المقالة، قررنا التركيز على العائد على حقوق المساهمين لشركة النهدي الطبية .

يعد العائد على حقوق المساهمين أو العائد على حقوق الملكية أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. ببساطة، يتم استخدامه لتقييم ربحية الشركة فيما يتعلق برأس مالها.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ النهدي الطبية

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة النهدي الطبية هو:

37% = ر.س850م ÷ ر.س2.3ب (استناداً إلى الاثني عشر شهراً اللاحقة حتى سبتمبر 2023).

ويشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل ريال سعودي واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.37 ريال سعودي.

ما علاقة العائد على حقوق المساهمين بنمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. واستنادًا إلى مقدار أرباحها التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، يمكننا بعد ذلك تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. بافتراض أن كل شيء آخر متساوٍ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية واحتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً الشركات التي تتمتع بمعدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح النهدي الطبية و37% عائد على حقوق المساهمين

أول شيء أولاً، نود أن النهدي الطبية لديها عائد على حقوق المساهمين مثير للإعجاب. ثانيًا، المقارنة مع متوسط العائد على حقوق الملكية الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 23% لا تمر دون أن نلاحظها. ومن المحتمل أن يكون هذا هو الأساس لنمو صافي دخل شركة النهدي الطبية بنسبة 7.3% خلال السنوات الخمس الماضية.

بعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي دخل الصناعة، وجدنا أن النمو المسجل لشركة النهدي الطبية كان أقل من نمو الصناعة بنسبة 14٪ خلال السنوات القليلة الماضية، وهو أمر لا نود رؤيته.

نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع، أو عدمه، مدمجًا بالفعل في سعر السهم. ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. هل النهدي الطبية ذات قيمة عادلة مقارنة بالشركات الأخرى؟ قد تساعدك مقاييس التقييم الثلاثة هذه على اتخاذ القرار.

هل النهدي الطبية تستخدم أرباحها بكفاءة؟

في حين أن النهدي الطبية لديها متوسط نسبة دفع على مدى ثلاث سنوات يبلغ 77٪ (مما يعني أنها تحتفظ بنسبة 23٪ من الأرباح)، إلا أن الشركة لا تزال تشهد قدرًا لا بأس به من نمو الأرباح في الماضي، مما يعني أن نسبة العوائد المرتفعة لم تعيقها. قدرتها على النمو.

وإلى جانب النمو في الأرباح، بدأت شركة النهدي الطبية في دفع أرباح الأسهم مؤخرًا فقط. من المحتمل جدًا أن الشركة كانت تتطلع إلى إقناع مساهميها. وبالنظر إلى بيانات إجماع المحللين الحالية، يمكننا أن نرى أنه من المتوقع أن ترتفع نسبة العوائد المستقبلية للشركة إلى 98٪ على مدى السنوات الثلاث المقبلة. بغض النظر، من غير المتوقع أن يتغير العائد على حقوق الملكية كثيرًا بالنسبة للشركة على الرغم من ارتفاع نسبة العوائد المتوقعة.

خاتمة

بشكل عام، نشعر أن شركة النهدي الطبية لديها بالتأكيد بعض العوامل الإيجابية التي يجب أخذها في الاعتبار. لقد نمت الشركة أرباحها بشكل معتدل كما نوقش سابقا. ومع ذلك، كان من الممكن أن يكون العائد على حقوق المساهمين المرتفع أكثر فائدة للمستثمرين لو كانت الشركة تعيد استثمار المزيد من أرباحها. وكما أوضحنا سابقًا، يبدو أن معدل إعادة الاستثمار الحالي منخفض جدًا. تظهر أحدث توقعات محللي الصناعة أنه من المتوقع أن تحافظ الشركة على معدل نموها الحالي. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة لمعرفة المزيد.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.