كثيرًا ما يسترشد المستثمرون بفكرة اكتشاف "الفرصة الذهبية القادمة"، حتى لو كان ذلك يعني شراء أسهم شركات ناشئة لا تحقق أي إيرادات، ناهيك عن الأرباح. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادرًا ما تُؤتي ثمارها". وتسعى الشركات الخاسرة دائمًا إلى تحقيق الاستدامة المالية في سباق مع الزمن، لذا قد يُقدم المستثمرون في هذه الشركات على مخاطر أكبر مما ينبغي.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل مجموعة أسترا الصناعية ( تداول: 1212 ). وبينما لا يُعد الربح المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم تقدير الشركات التي تحقق أرباحًا باستمرار.

ما مدى سرعة زيادة ربحية السهم لدى مجموعة أسترا الصناعية؟

إذا استطاعت شركة ما الحفاظ على نمو ربحية السهم لفترة كافية، فمن المتوقع أن يرتفع سعر سهمها تبعًا لذلك. وهذا ما يجعل نمو ربحية السهم ميزة جذابة لأي شركة. ومن اللافت للنظر أن مجموعة أسترا الصناعية قد حققت نموًا في ربحية السهم بنسبة 24% سنويًا، تراكميًا، خلال السنوات الثلاث الماضية. وإذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا المستوى من النمو، فمن المتوقع أن يكون المساهمون راضين.

يُعدّ نمو الإيرادات مؤشراً قوياً على استدامة النمو، وإذا ما اقترن بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب، فإنه يُشكّل وسيلةً مثاليةً للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. حافظت مجموعة أسترا الصناعية على هوامش ربح مستقرة قبل الفوائد والضرائب خلال العام الماضي، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 1.1% لتصل إلى 3 مليارات ريال. وهذا خبرٌ مُشجّع للشركة!

يوضح الرسم البياني أدناه تطور أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

بينما تُحفز الربحية النمو، فإن المستثمرين الحكماء يتحققون دائمًا من الميزانية العمومية أيضًا .

هل يتوافق المطلعون على بواطن الأمور في مجموعة أسترا الصناعية مع مصالح جميع المساهمين؟

من الضروري أن يتصرف قادة الشركات بما يحقق مصالح المساهمين، ولذا يُعدّ استثمار المطلعين بمثابة ضمانة للسوق. ومن الجيد أن نرى أن لدى المطلعين في مجموعة أسترا الصناعية رأس مال كبير مستثمر في أسهم الشركة. في الواقع، يمتلكون ثروة كبيرة مستثمرة فيها، تُقدّر قيمتها حاليًا بـ 451 مليون ريال سعودي. سيُقدّر المستثمرون هذا القدر من الاستثمار من جانب الإدارة، إذ يُظهر التزامها بمستقبل الشركة.

هل تستحق مجموعة أسترا الصناعية المتابعة؟

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على النمو، يُعدّ معدل نمو أرباح مجموعة أسترا الصناعية مؤشراً واعداً. هذا النمو في ربحية السهم إنجازٌ يُفتخر به، ولذا ليس من المستغرب أن يحتفظ المطلعون على بواطن الأمور بحصة كبيرة من الأسهم. النمو السريع وثقة المطلعين كافية لتبرير إجراء المزيد من البحث، ما يجعل السهم جديراً بالمتابعة. بالطبع، لا يعني نمو مجموعة أسترا الصناعية بالضرورة أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. إذا كنت تتساءل عن تقييمها، فراجع هذا المؤشر لنسبة سعر السهم إلى ربحيته ، مقارنةً بمتوسط القطاع.

في حين أن اختيار الأسهم التي لا تشهد نمواً في الأرباح ولا تشهد عمليات شراء من الداخل يمكن أن يحقق نتائج، بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، إليكم قائمة مختارة بعناية من الشركات في جنوب إفريقيا ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.