قامت شركة NVIDIA (NVDA) بتشديد القيود على من يمكنه شراء رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في آسيا من خلال تقديم قائمة بيضاء جديدة بعد عمليات فحص التصدير الأمريكية الأكثر صرامة، والتي أدت إلى إزالة أكثر من نصف قاعدة عملائها الإقليمية السابقة.

تراجع سهم NVIDIA مؤخراً، حيث بلغ عائد سعر السهم ليوم واحد 3.52%، على الرغم من أن عائد سعر السهم منذ بداية العام بلغ 7.77% وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد بلغ 19.39%، مما يحافظ على الزخم طويل الأجل.

إذا كنت تبحث عن فرص أخرى في مجال الذكاء الاصطناعي تتجاوز شركة NVIDIA، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لمسح السوق بحثًا عن أسهم متميزة محتملة باستخدام قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي المكونة من 52 سهمًا.

تُثير صدمة القائمة البيضاء اختبارًا بسيطًا لشركة NVIDIA: هل ترون فجوة عاطفية في السهم، أم تحولًا حقيقيًا في التدفقات النقدية التي يدفعها المستثمرون، حيث أصبحت التقييمات الآن تحت المجهر؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 40.1% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم NVIDIA الأخير عند 203.53 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة البالغة 339.90 دولارًا، فإن الفجوة بين السعر والفرضية واسعة بما يكفي لتستحق الانتباه.

ستصل إيرادات شركة إنفيديا السنوية إلى 400 مليار دولار خلال خمس سنوات. سيأتي ما يقارب 90% من هذه الإيرادات من عملاء مراكز البيانات. وهذا يعادل 90 مليار دولار لكل ربع سنة، أو ما يعادل 30 ألف خزانة من نوع بلاكويل (بسعر حوالي 3 ملايين دولار للخزانة الواحدة).

هل ترغب في معرفة كيف يُسهم مزيج الإيرادات المُعتمد بشكل كبير على مراكز البيانات في تبرير فجوة التقييم هذه؟ يعتمد هذا التحليل برمته على هوامش ربح عالية للغاية ونمو مستدام في الإيرادات. هل تتساءل عن مسارات الإيرادات والتدفقات النقدية التي تُبرر هذه الزيادة في القيمة العادلة؟

النتيجة: القيمة العادلة 339.90 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رؤية NVIDIA التي تركز بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي تواجه نقاط ضغط حقيقية، بما في ذلك المنافسة الأشد في وحدات معالجة الرسومات واللوائح المحتملة التي قد تحد من الإنفاق على مراكز البيانات واسعة النطاق.

الخطوات التالية

مع انقسام المشاعر بين الحماس لإمكانيات الذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA والقلق بشأن ملف المخاطر الخاص بها، فهذه هي اللحظة المناسبة للتحرك بسرعة، ومراجعة البيانات بنفسك، وموازنة المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة NVIDIA؟

إذا ركزت اهتمامك على الذكاء الاصطناعي والنمو مع شركة NVIDIA، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق مراقبتك الآن حتى لا تفوتك فرص استثمارية أخرى جذابة.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مسح السوق بحثاً عن شركات عالية الجودة يتم تداول أسهمها بأقل مما تشير إليه البيانات باستخدام قائمة الأسهم الـ 46 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز محفظتك الاستثمارية بالدخل من خلال الاطلاع على الشركات التي تقدم دفعات قوية وعوائد أعلى عبر حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• قلل من الضغط على محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي القوي والملفات الأكثر استقراراً باستخدام 80 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.