أعادت شركة NVIDIA (NVDA) تشكيل قيادتها وشراكاتها، حيث استعانت بالمدير التنفيذي المخضرم في مايكروسوفت نيكولاس باركر لإدارة العمليات الميدانية العالمية مع تعزيز العلاقات مع بالانتير، ومجموعة إل جي، وفيركادا، وشركاء آخرين يركزون على الذكاء الاصطناعي.

تأتي أحدث شراكات شركة NVIDIA وتغييراتها القيادية في وقتٍ تراجع فيه سعر سهمها عن أعلى مستوياته الأخيرة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 5.01%، بينما انخفض بنسبة 1.39% خلال يوم واحد. ومع ذلك، لا يزال الأداء قويًا على المدى الطويل، ويتجلى ذلك في إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 22.44%، وعائد إجمالي مرتفع جدًا خلال خمس سنوات يقارب 9 أضعاف.

إذا كنت معجبًا بقصة الذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA ولكنك ترغب في معرفة المزيد عن الخيارات المتاحة في مجال تطوير البنية التحتية، فالآن هو الوقت المناسب لاستعراض 52 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بعد مسيرة طويلة أوصلت قيمة شركة NVIDIA السوقية إلى ما يقارب 4.7 تريليون دولار أمريكي، يُتداول سهمها حاليًا بتقييم قيمة يبلغ 4، وبسعر أقل من العديد من المؤشرات الجوهرية وأهداف المحللين. وهذا يطرح سؤالًا هامًا للمستثمرين: هل لا يزال هناك مجال للنمو، أم أن السوق قد استوعب بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.7% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لإحدى أكثر الروايات متابعة حول شركة NVIDIA، فإن القيمة العادلة البالغة 339.90 دولارًا أعلى بكثير من سعر الإغلاق الأخير عند 194.83 دولارًا، مما يجعل السهم يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير من هذه الزاوية.

ستصل إيرادات شركة إنفيديا السنوية إلى 400 مليار دولار خلال خمس سنوات. سيأتي حوالي 90% من هذه الإيرادات من عملاء مراكز البيانات. وهذا يعادل 90 مليار دولار لكل ربع سنة، أو ما يعادل 30 ألف وحدة تخزين من بلاكويل (بسعر 3 ملايين دولار تقريبًا للوحدة).

مع استهلاك 150 كيلوواط لكل رف من رفوف بلاكويل، ستحتاج مراكز البيانات إلى التوسع بمعدل 4.5 جيجاواط كل ثلاثة أشهر لمواكبة الطلب المتزايد. من المتوقع أن تزيد مراكز البيانات العالمية استهلاكها للطاقة بنسبة 15% سنويًا، وهو ما سيقارب الزيادة السنوية المطلوبة البالغة 18 جيجاواط خلال خمس سنوات. تتميز مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي (وحدات معالجة الرسومات) بعائدات أعلى من مراكز البيانات الأخرى، لذا من المتوقع أيضًا تحويل جزء من استخدامها.

هل ترغب في معرفة كيف ينتقل هذا التحليل لشركة NVIDIA من قاعدة الإيرادات الحالية إلى الهدف المنشود؟ يعتمد التحليل برمته على مزيج مراكز البيانات، وهوامش الربح، ومضاعفات الأرباح المستقبلية. هل تتساءل عن الافتراضات التي تُفسر قفزة القيمة العادلة من 194.83 دولارًا إلى 339.90 دولارًا؟ يُقدم التحليل الكامل شرحًا مفصلًا لكل خطوة.

النتيجة: القيمة العادلة 339.90 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد ينحرف مسار رواية NVIDIA هذه إذا اشتدت المنافسة في مجال وحدات معالجة الرسومات أو إذا تباطأ الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بشكل أسرع مما يفترضه نموذج القيمة العادلة.

الخطوات التالية

مع جذب شركة NVIDIA للتفاؤل والحذر على حد سواء، فمن المنطقي النظر إلى مجموعة البيانات الكاملة وتحديد موقفك عاجلاً وليس آجلاً، بدءًا من المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة NVIDIA؟

إذا كنت تفكر في الاستثمار في شركة NVIDIA وترغب في توسيع قائمة مراقبتك، فقد حان الوقت الآن لتجهيز بعض الأفكار الجديدة قبل أن تتقدم الموجة التالية من الفرص.

• اكتشف فرص القيمة المحتملة مبكراً من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية قبل أن يبدأ المستثمرون الآخرون في الانتباه.
• عزز أسس محفظتك الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات الموجودة في أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المتينة (47 نتيجة) والتي تجمع بين المرونة المالية والأساسيات.
• تفوق على الآخرين من خلال البحث في أداة الفرز التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.