تتعرض شركة أوراكل (ORCL) لضغوط حيث يدرس المستثمرون تخفيضات التصنيف الائتماني، وارتفاع تكاليف التأمين على السندات، وزيادة عبء الديون في ضوء الإنفاق الكبير على الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية السحابية وتأخر خط أنابيب الغاز المرتبط بمركز بيانات الذكاء الاصطناعي التابع لها في نيو مكسيكو.

شهد سعر سهم أوراكل تقلبات ملحوظة، حيث بلغ عائد السهم خلال 30 يومًا 13.61% بعد انخفاض حاد بنسبة 21.99% خلال 90 يومًا، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 38.68%. وتأتي الإعلانات الأخيرة المتعلقة بتوسيع التعاون مع AWS، والشراكة الكمومية مع Quantinuum، وإطلاق تطبيقات الذكاء الاصطناعي، في وقت يعيد فيه المستثمرون تقييم مستوى مديونية الشركة المرتفع والتزاماتها الكبيرة بمراكز البيانات الضخمة.

إذا كنت تقارن بين جهود أوراكل في مجال الذكاء الاصطناعي والفرص الأخرى في هذا المجال، فقد يكون من المفيد مقارنتها بمجموعة أوسع من موردي البنية التحتية باستخدام أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 55 سهمًا.

بعد انخفاضٍ يقارب 50% عن ذروته، تلاه انتعاشٌ حادٌ خلال الشهر الماضي، تقف أوراكل الآن على مفترق طرق. هل سعرها الحالي مناسبٌ للاستثمار في تطوير الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، أم أن الصبر لا يزال هو الحل؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 22% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير رواية التقييم الأكثر متابعة لشركة أوراكل إلى قيمة عادلة تبلغ 192.59 دولارًا مقارنة بسعر السهم الأخير البالغ 150.52 دولارًا، مما يجعل التراجع الأخير بمثابة خصم على هذا التقدير.

لحساب القيمة الجوهرية للشركة، سأستخدم طرقًا متعددة.

التدفقات النقدية المخصومة (DCF): يتم تقدير القيمة الجوهرية من خلال توقع التدفقات النقدية الحرة على مدى السنوات العشر القادمة وخصمها إلى القيمة الحالية باستخدام التكلفة المقدرة لرأس المال.

اقرأ القصة كاملة. اقرأ القصة كاملة.

هل ترغب في معرفة ما وراء رقم 192.59 دولارًا؟ يعتمد التحليل على توقعات نمو الإيرادات والأرباح، وقوة هوامش الربح، ونماذج التقييم المُدققة. هل تتساءل عن أهم الافتراضات التي تؤثر على إنفاق أوراكل على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية؟

النتيجة: القيمة العادلة 192.59 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية أوراكل هذه تواجه ضغوطًا من ارتفاع المديونية وحجم الإنفاق على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، خاصة إذا ساءت تكاليف الائتمان أو تأخيرات المشاريع.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول نفوذ أوراكل وإنفاقها على الذكاء الاصطناعي وخطط مراكز البيانات، فهذه لحظة للتحرك بسرعة واختبار القصة مقابل المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامات التحذير الثلاثة المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة أوراكل؟

إذا دفعتك قصة أوراكل إلى التفكير في تطوير محفظتك الاستثمارية، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أدوات الفرز المركزة لاكتشاف فرص جديدة تتوافق مع أهدافك.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص الشركات التي تم تسليط الضوء عليها في قائمة الأسهم الخمسين عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن يتفاعل السوق بشكل كامل.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة أفضل 10 شركات توزيع أرباح تجمع بين عوائد أعلى وخصائص محددة في الميزانية العمومية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التحقق من 83 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة حتى لا تعتمد فقط على الأفكار ذات التقلبات العالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.