• إذا كنت تحاول معرفة ما إذا كان سعر أسهم شركة Pinnacle Financial Partners جذابًا أم لا، فستحتاج إلى معرفة كيف يتوافق سعر سهمها الحالي مع بعض عمليات التحقق المختلفة من التقييم.
• أغلق السهم عند 95.21 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً عوائد بلغت انخفاضًا بنسبة 1.8% خلال 7 أيام، وانخفاضًا بنسبة 4.7% خلال 30 يومًا، ومكاسب بنسبة 0.1% منذ بداية العام، وانخفاضًا بنسبة 14.9% خلال عام واحد، ومكاسب بنسبة 31.2% خلال 3 سنوات، ومكاسب بنسبة 43.3% خلال 5 سنوات. وبالنظر إلى هذه البيانات مجتمعة، يتضح لنا تباين أداء السهم على المدى القريب والبعيد.
• أدى الاهتمام المتزايد في السوق بالبنوك الإقليمية الأمريكية مؤخرًا إلى تركيز المستثمرين على متانة الميزانيات العمومية وتكاليف التمويل. وهذا يُسهم في فهم كيفية تفسير تحركات سعر سهم شركة "بيناكيل فاينانشال بارتنرز". ويكتسب هذا السياق أهمية بالغة لأن معايير التقييم قد تختلف اختلافًا كبيرًا تبعًا لكيفية تقييم المستثمرين للمخاطر في القطاع المصرفي حاليًا.
• حصلت شركة Pinnacle Financial Partners على تقييم 5/6 ، ما يعني أنها تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لمعظم معايير التقييم التي نستخدمها. سنستعرض فيما يلي هذه المعايير المختلفة، قبل أن نختتم بنظرة شاملة لقيمة السهم المحتملة.

النهج الأول: تحليل العوائد الزائدة لشركة Pinnacle Financial Partners

ينظر نموذج العوائد الزائدة إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة فوق العائد الذي يفترض أن يطلبه المساهمون، ثم يقوم برسملة تلك الأرباح الزائدة في تقدير قيمة السهم الواحد.

بالنسبة لشركة Pinnacle Financial Partners، تبدأ الحسابات بقيمة دفترية تقديرية تبلغ 86.33 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وربحية سهم مستقرة تبلغ 11.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، استنادًا إلى متوسط العائد المتوقع على حقوق الملكية من 11 محللًا. يبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية المستخدم في النموذج 10.96%، وتكلفة حقوق الملكية الضمنية 8.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. ينتج عن ذلك عائد فائض قدره 2.94 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، والذي يُعتبر قيمة مُضافة تتجاوز العائد المطلوب للمساهمين.

يتضمن النموذج أيضًا قيمة دفترية ثابتة قدرها 104.89 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مستمدة من تقديرات القيمة الدفترية المستقبلية المرجحة من 14 محللًا، لتعكس كيفية تطور قاعدة حقوق الملكية بمرور الوقت. وبجمع هذه المدخلات، يصل إطار العوائد الزائدة إلى قيمة جوهرية تبلغ حوالي 165.03 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

بالمقارنة مع سعر السهم الأخير البالغ 95.21 دولارًا أمريكيًا، تشير هذه النتيجة إلى أن السهم يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 42.3% تقريبًا وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للعوائد الزائدة إلى أن أسهم شركة Pinnacle Financial Partners مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 42.3%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 883 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر سهم شركة بيناكل فاينانشال بارتنرز مع أرباحها

بالنسبة لشركة مربحة مثل شركة بيناكل فاينانشال بارتنرز، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مُختصراً ومفيداً لما يرغب المستثمرون حالياً في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يربط سعر السهم مباشرةً بقوة الأرباح، والتي غالباً ما تكون ركيزة أساسية لتقييمات البنوك.

عادةً ما يعكس معدل السعر إلى الأرباح "الطبيعي" أو "العادل" أمرين: سرعة نمو الأرباح المتوقعة، ومستوى المخاطر التي يراها المستثمرون في هذه الأرباح. فالنمو المرتفع أو انخفاض مستوى المخاطر المتوقعة قد يدعمان مضاعفًا أعلى، بينما النمو البطيء أو ارتفاع مستوى المخاطر المتوقعة قد يبقيانه أقرب إلى المعدلات السوقية أو دونها.

تتداول أسهم شركة Pinnacle Financial Partners حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 12.04 ضعفًا. وهذا أعلى بقليل من متوسط قطاع البنوك البالغ حوالي 11.85 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 13.95 ضعفًا. ويبلغ معدل القيمة العادلة للسهم وفقًا لموقع Simply Wall St 25.59 ضعفًا. هذا المعدل هو تقدير خاص لما يمكن أن تكون عليه نسبة السعر إلى الربحية، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر المحددة. ولأنه مصمم خصيصًا للشركة وليس مجرد مقارنات عامة مع مجموعات الشركات المنافسة، فإنه يوفر نقطة مرجعية أكثر دقة من مجرد المقارنات مع القطاع أو الشركات المنافسة. وبناءً على هذا المعيار، تُصنف أسهم Pinnacle Financial Partners على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1442 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص مع شركة Pinnacle Financial Partners

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". ببساطة، هي قصتك الخاصة عن شركة ما، مرتبطة مباشرةً بمجموعة من الأرقام، مثل القيمة العادلة للشركة، وتوقعاتك للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية. كل هذا مُجمّع في أداة سهلة الاستخدام على صفحة مجتمع Simply Wall St، تُساعدك على مقارنة القيمة العادلة للشركة بالسعر الحالي، والاطلاع على كيفية تقدير المستثمرين الآخرين لقيمة أعلى لشركة Pinnacle Financial Partners، حوالي 130 دولارًا أمريكيًا، أو قيمة أقل، حوالي 95 دولارًا أمريكيًا، ثم متابعة تحديث هذه القيم العادلة تلقائيًا مع ورود أخبار أو أرباح جديدة عن شركة Pinnacle Financial Partners.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Pinnacle Financial Partners؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.