• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Recursion Pharmaceuticals الحالي يتوافق حقًا مع إمكاناتها الكامنة، فأنت لست وحدك.
• أغلق السهم آخر مرة عند 4.37 دولار أمريكي، مع مكاسب بنسبة 6.3% خلال الأيام السبعة الماضية، وانخفاض بنسبة 7.2% خلال 30 يومًا، وعائد بنسبة 4.0% منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 41.7% خلال عام واحد، مما يعطي صورة مختلطة لكل من الفائدة والمخاطر.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة على مكانة شركة Recursion Pharmaceuticals في توظيف التكنولوجيا لاكتشاف الأدوية وشراكاتها في مجال الصناعات الدوائية الحيوية، مما يفسر تقلبات السوق السريعة. وقد ساهمت هذه التطورات في إبقاء سهم الشركة محط أنظار المستثمرين المهتمين بالمنصات الناشئة في قطاعي الأدوية والتكنولوجيا الحيوية.
• في تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة Recursion Pharmaceuticals على 4 من 6. سنستعرض لاحقًا مدى فعالية أساليب التقييم التقليدية للسهم، ثم نختتم بنظرة مختلفة لفهم دلالات سعره.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة ريكرشن للأدوية

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى الوقت الحاضر.

بالنسبة لشركة ريكرجن للأدوية، يعتمد النموذج المستخدم على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها حوالي 453.7 مليون دولار. ويتوقع المحللون، بناءً على تقديرات النموذج، كيف يمكن أن يتطور هذا التدفق النقدي الحر، حيث تتراوح التوقعات لعشر سنوات بين خسارة قدرها 17.5 مليون دولار في عام 2026 وتدفق نقدي حر إيجابي قدره 287.8 مليون دولار في عام 2035.

عند خصم التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، تصل القيمة الجوهرية المقدرة لسهم شركة سيمبلي وول ستريت إلى حوالي 9.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 4.37 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 53.3% وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Recursion Pharmaceuticals مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 53.3%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 878 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة أسعار الأدوية بالقيمة الدفترية (Recursion Pharmaceuticals Price vs. Book)

بالنسبة للشركات التي يمكن أن تكون أرباحها غير منتظمة أو سلبية، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، أو P/B، غالباً ما تكون أداة تحقق مفيدة لأنها تقارن سعر السهم بالقيمة المحاسبية للأصول الصافية بدلاً من الأرباح الحالية.

بشكل عام، يميل المستثمرون إلى قبول نسبة سعر/قيمة دفترية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى، أو عوائد أعلى على رأس المال، أو مخاطر أقل، ونسبة سعر/قيمة دفترية أقل عندما يكون النمو غير مؤكد أو المخاطر أعلى. لذا، فإن نسبة السعر/القيمة الدفترية "الطبيعية" ليست رقمًا ثابتًا؛ بل تعتمد على توقعات المستثمرين لأداء الشركة على المدى الطويل ومدى ثقتهم بهذه التوقعات.

تتداول أسهم شركة Recursion Pharmaceuticals حاليًا بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ حوالي 2.17 ضعف. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في قطاع التكنولوجيا الحيوية الأوسع نطاقًا، والبالغ 2.68 ضعف، وأقل أيضًا من متوسط النسبة المعلنة لمجموعة الشركات النظيرة، والبالغ 64.51 ضعف، وهو مستوى مرتفع جدًا. كما يستخدم موقع Simply Wall St إطار عمل خاصًا به يُسمى "النسبة العادلة"، والذي يُقدّر النسبة المعقولة للسعر إلى القيمة الدفترية بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة. تُعدّ هذه النسبة العادلة أكثر إفادة من مجرد المقارنة مع الشركات النظيرة أو القطاع، لأنها تُراعي خصائص الشركة. وبناءً على هذه النسبة العادلة مقارنةً بنسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 2.17 ضعف، تُصنّف أسهم Recursion Pharmaceuticals على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المعيار.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1456 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سردك الخاص بشركة ريكرجن للأدوية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نُعرّفكم على "التحليلات"، وهي عبارة عن قصص بسيطة تُبنى على افتراضاتكم الخاصة بشأن الإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة المستقبلية. بعد ذلك، تربطون هذه القصة بتوقعات مالية، ثم تُقارنون القيمة العادلة بسعر اليوم لتحديد ما إذا كانت أسهم شركة "ريكيرجن فارماسوتيكالز" جذابة أم باهظة الثمن. يتم كل هذا من خلال أداة "التحليلات" على صفحة "مجتمع سيمبلي وول ستريت"، حيث تُحدّث هذه التحليلات تلقائيًا عند ورود أرباح أو أخبار جديدة. على سبيل المثال، قد يرى مستثمرون مختلفون أن قيمة أسهم "ريكيرجن فارماسوتيكالز" تبلغ 10 دولارات أمريكية في تحليل متفائل للغاية، أو 3 دولارات أمريكية في تحليل أكثر حذرًا، باستخدام نفس المعلومات المتاحة للجمهور ولكن باستخلاص استنتاجات مختلفة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Recursion Pharmaceuticals؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.