• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم مجموعة REV الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. تتناول هذه المقالة ما قد يكون السوق قد أخذه في الحسبان عند تقييم السهم.
• شهد السهم مؤخراً انخفاضاً بنسبة 4.7% خلال الأيام السبعة الماضية، على الرغم من أنه لا يزال مرتفعاً بنسبة 5.1% خلال 30 يوماً و2.6% منذ بداية العام، مع عائد كبير جداً لمدة عام واحد بنسبة 85.1% ومكاسب أكبر على مدى 5 سنوات.
• انصبّ الاهتمام مؤخراً على مجموعة REV، وتحديداً على موقعها في قطاع السلع الرأسمالية والمركبات المتخصصة، وكيف يمكن أن تؤثر اتجاهات طلباتها، وعقودها الجديدة، وحجم أعمالها المتراكمة على توقعات المستثمرين. وتُسهم الأخبار المتعلقة بهذه المواضيع في فهم أسباب التقلبات الحادة التي شهدها سهم المجموعة خلال العام الماضي، ولماذا يعيد بعض المستثمرين تقييم التوازن بين المخاطر والفرص.
• في قائمة تقييم Simply Wall St المكونة من 6 نقاط، حصلت مجموعة REV على نقطتين من أصل 6 ، مما يشير إلى أن بعض المؤشرات فقط تدل حاليًا على انخفاض قيمتها. سنستعرض لاحقًا ما تقوله مناهج التقييم المختلفة، قبل أن نختتم بنظرة أشمل على القيمة المحتملة للسهم.

حصلت مجموعة REV على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمجموعة REV

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة المحتملة للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. وهو في جوهره يسأل عن قيمة تلك التدفقات النقدية المستقبلية في وضعك الحالي.

بالنسبة لمجموعة REV، يستخدم النموذج التدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر الماضية، والذي يبلغ حوالي 204.4 مليون دولار، كنقطة انطلاق، ويطبق إطار عمل من مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. يقدم المحللون توقعات واضحة حتى عام 2027، بتدفق نقدي حر متوقع لذلك العام يبلغ 159.1 مليون دولار. بعد ذلك، يستنتج موقع Simply Wall St التدفقات النقدية حتى عام 2035، بتدفق نقدي حر متوقع في عام 2035 يبلغ حوالي 321.8 مليون دولار، جميعها بالدولار الأمريكي، ثم يتم خصمها إلى قيمتها الحالية.

عند جمع هذه التدفقات النقدية المتوقعة وخصمها، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 89.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وهذا يعني أن السهم يُتداول بخصم 28.4% عن هذا التقدير، لذا يُصنف، وفقًا لهذا النموذج وحده، على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم مجموعة REV مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 28.4%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 870 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم مجموعة REV مقابل الأرباح

بالنسبة لشركة مربحة مثل مجموعة REV، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لتقييم ما يرغب المستثمرون حاليًا في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يربط سعر السهم مباشرةً بربح الشركة، وهو ما يهمّ في نهاية المطاف حاملي الأسهم.

بشكل عام، قد تدعم توقعات النمو المرتفعة أو انخفاض المخاطر المتوقعة نسبة سعر/ربحية أعلى، بينما يميل النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى إلى تبرير نسبة أقل. يتم تداول أسهم مجموعة REV حاليًا بنسبة سعر/ربحية تبلغ 32.76 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع الآلات البالغ 27.72 ضعفًا، وأعلى من متوسط الشركات المنافسة البالغ 19.59 ضعفًا، لذا تبدو الأسهم مرتفعة نسبيًا للوهلة الأولى وفقًا لهذا المقياس.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة REV Group، وفقًا لموقع Simply Wall St، 30.79 ضعفًا. هذا تقدير خاص للشركة لما يُمكن أن يكون عليه مُضاعف الربحية المعقول، استنادًا إلى عوامل مثل نمو أرباحها، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، وخصائص المخاطر. ولأنه مُصمم خصيصًا للشركة، يُمكن أن يكون مُضاعف الربحية العادل دليلًا أكثر فائدة من مُقارنته ببساطة بمتوسطات القطاع أو الشركات المُنافسة. وبما أن مُضاعف الربحية الحالي أعلى بقليل من مُضاعف الربحية العادل، فإن السهم يُصنف على أنه مُبالغ في تقييمه قليلًا وفقًا لهذا المُقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1418 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سرد مجموعة REV الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل للتفكير في التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، والتي تتيح لكم ربط قصة واضحة حول مجموعة REV بالأرقام التي تقف وراء القيمة العادلة، مثل افتراضاتكم بشأن الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية.

يربط السرد ما تعتقده عن الشركة، مثل موقعها في السلع الرأسمالية والمركبات المتخصصة، بمجموعة من التوقعات، ثم يربط ذلك بقيمة عادلة يمكنك مقارنتها بسعر السهم اليوم لمساعدتك في تحديد ما إذا كان السهم يبدو جذابًا أم لا.

في موقع Simply Wall St، تظهر القصص التحليلية في صفحة المجتمع، وهي متاحة للجميع كأداة سهلة الاستخدام. يتم تحديثها تلقائيًا عند ورود أخبار جديدة أو تقارير أرباح أو بيانات أخرى، حتى لا تصبح قصتك وتوقعاتك وقيمتك العادلة قديمة.

بالنسبة لمجموعة REV، قد يُبني أحد المستثمرين رؤيةً تُشير إلى قيمة عادلة أعلى تعكس ثقةً كبيرةً في الطلبات وهوامش الربح المستقبلية. بينما قد يُحدد مستثمر آخر قيمة عادلة أقل بكثير بناءً على توقعات أكثر حذرًا، ويمكنك مقارنة كلا التقييمين جنبًا إلى جنب مع السعر الحالي.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول مجموعة REV؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.