ارتفع سهم شركة روت (ناسداك: ROOT) بنسبة ملحوظة بلغت 7.2% خلال الأسبوع الماضي. ونظرًا لأن السوق يكافئ الأداء المالي القوي على المدى الطويل، نتساءل عما إذا كان هذا هو الحال في هذه الحالة. وسنولي اهتمامًا خاصًا اليوم لعائد حقوق الملكية لشركة روت .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً مفيدةً لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على الاستثمار الذي تلقته من مساهميها. بعبارةٍ أبسط، يقيس هذا المؤشر ربحية الشركة نسبةً إلى حقوق المساهمين.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة حساب العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن معدل العائد على حقوق الملكية لشركة روت هو:

15% = 57 مليون دولار أمريكي ÷ 377 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025).

العائد هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يعني أن الشركة تحقق ربحًا قدره 0.15 دولار مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق الملكية ونمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية هو مقياس لربحية الشركة. وبناءً على مقدار الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى كفاءة هذا الاستثمار، نستطيع تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبشكل عام، مع ثبات العوامل الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ المرتفع بالأرباح بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تمتلك هذه الميزات.

نمو أرباح شركة روت وعائد على حقوق الملكية بنسبة 15%

بدايةً، يبدو أن شركة روت تتمتع بعائد على حقوق الملكية مُرضٍ. علاوة على ذلك، فإن عائد الشركة على حقوق الملكية يُقارب متوسط القطاع البالغ 13%. وبالتالي، يُرجّح أن يكون هذا قد مهّد الطريق لنمو صافي الدخل المذهل الذي بلغ 46% خلال السنوات الخمس الماضية. مع ذلك، قد تكون هناك عوامل أخرى وراء هذا النمو، مثل انخفاض نسبة توزيع الأرباح أو الإدارة الفعّالة للشركة.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة Root مع نمو القطاع، ومن دواعي سرورنا أننا وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو القطاع البالغ 11٪.

يُعدّ نمو الأرباح عاملاً بالغ الأهمية في تقييم الأسهم. ينبغي على المستثمر محاولة تحديد ما إذا كان النمو أو الانخفاض المتوقع في الأرباح، أياً كان، مُسعّراً بالفعل. يساعده ذلك في تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعداً أم قاتماً. إذا كنت تتساءل عن تقييم شركة Root's، فراجع هذا المؤشر لنسبة سعر السهم إلى أرباحه ، مقارنةً بمتوسط القطاع.

هل تستخدم شركة روت أرباحها المحتجزة بفعالية؟

لا تدفع شركة روت حاليًا أي أرباح منتظمة، مما يعني أنها تعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. وهذا يُسهم بلا شك في ارتفاع معدل نمو الأرباح الذي ناقشناه سابقًا.

ملخص

بشكل عام، نرى أن أداء شركة روت كان جيدًا للغاية. ونُعجب بشكل خاص باستثمار الشركة بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. وقد أدى ذلك، كما هو متوقع، إلى نمو ملحوظ في الأرباح. مع ذلك، تُشير أحدث توقعات محللي القطاع إلى احتمال تباطؤ نمو أرباح الشركة. فهل تستند هذه التوقعات إلى التوقعات العامة للقطاع، أم إلى أساسيات الشركة؟ انقر هنا للانتقال إلى صفحة توقعات المحللين الخاصة بالشركة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.