• إذا كنت تحاول معرفة ما إذا كان سعر سهم شركة SentinelOne يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. فالعديد من المستثمرين يطرحون السؤال نفسه الآن.
• أغلق السهم آخر مرة عند 12.93 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد انخفاض بنسبة 8.1٪ على مدى 7 أيام، وانخفاض بنسبة 14.8٪ على مدى 30 يومًا، وانخفاض بنسبة 11.7٪ منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 45.8٪ على مدى عام واحد، وانخفاض بنسبة 18.9٪ على مدى 3 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على شركة SentinelOne باعتبارها شركة رائدة في مجال الأمن السيبراني ذات نمو مرتفع، حيث يوازن المستثمرون بين هذا التوجه والمنافسة المستمرة في مجال أمن نقاط النهاية والبرمجيات بشكل عام. وقد شكل هذا المزيج من توقعات النمو ومخاوف المخاطر خلفيةً رئيسيةً لتحركات سعر السهم الأخيرة.
• في تقييماتنا، حصلت شركة SentinelOne على 4 من 6 نقاط في معيار القيمة، كما هو موضح في نتيجة التقييم . سنستعرض لاحقًا معنى ذلك باستخدام طرق مختلفة، قبل أن نختتم بطريقة أكثر عملية لتقييمها.

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة SentinelOne

يعتمد نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) على تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. والنتيجة هي تقدير لقيمة الشركة بالكامل بالدولار الحالي.

بالنسبة لشركة SentinelOne، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 40.8 مليون دولار. تتوفر بيانات المحللين للأعوام السابقة، بينما تم استقراء التدفقات النقدية للأعوام اللاحقة بواسطة Simply Wall St، حيث يُتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر خلال عشر سنوات إلى حوالي 650.7 مليون دولار في عام 2035.

بجمع هذه التوقعات المخصومة، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 24.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 12.93 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم يُتداول بخصم 47.1%، مما يدل على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير وفقًا لهذه الافتراضات.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة SentinelOne مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 47.1%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 55 سهماً آخر عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: سعر SentinelOne مقابل المبيعات

بالنسبة لشركة مثل SentinelOne حيث يركز المستثمرون غالبًا على الإيرادات بدلاً من الأرباح الحالية، فإن نسبة السعر إلى المبيعات، أو P/S، هي طريقة مفيدة للتفكير فيما يدفعه السوق مقابل كل دولار من المبيعات.

تؤثر توقعات النمو والمخاطر على ما يبدو أنه مضاعف سعر/مبيعات طبيعي. فنمو الإيرادات الأسرع أو التدفقات النقدية الأكثر قابلية للتنبؤ عادةً ما يدعم نسبة أعلى، بينما تشير مخاطر المنافسة أو التنفيذ المرتفعة غالبًا إلى نسبة أقل. يتم تداول أسهم SentinelOne حاليًا بمضاعف سعر/مبيعات يبلغ 4.60. ويُقارن هذا بمتوسط قطاع البرمجيات الأوسع البالغ 3.71، ومتوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ 6.16، لذا يقع سعر السهم بين متوسط القطاع الأوسع ونظرائه الأقرب.

يبلغ مُضاعف السعر إلى المبيعات (P/S) لشركة SentinelOne، وفقًا لموقع Simply Wall St، 5.27 ضعفًا. هذا تقدير خاص للشركة بناءً على عوامل مثل معدل نموها، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، والمخاطر الخاصة بها. ولأن هذا المُضاعف مُصمم خصيصًا للشركة، فإنه يُعدّ أكثر دلالة من مجرد مقارنة عادية بالقطاع أو الشركات النظيرة. وبمقارنة المُضاعفين، نجد أن مُضاعف السعر إلى المبيعات الحالي البالغ 4.60 ضعفًا أقل من مُضاعف السعر إلى المبيعات البالغ 5.27 ضعفًا، مما يُشير إلى أن أسهم الشركة تُعتبر مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المُقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات الرائدة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سرد SentinelOne الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لتقييم الشركات، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". الرواية هي ببساطة قصتك عن شركة ما، مرتبطة مباشرةً بأرقام مثل القيمة العادلة المفترضة وتوقعاتك للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية. على صفحة مجتمع Simply Wall St، التي يستخدمها ملايين المستثمرين، يمكنك اختيار أو إنشاء رواية خاصة بشركة SentinelOne تربط رؤيتك لمنتجاتها ومنافسيها ومخاطرها بالتوقعات المالية، ثم بالقيمة العادلة. تساعدك الروايات بعد ذلك على مقارنة هذه القيمة العادلة بسعر السهم الحالي، لتتمكن من تحديد ما إذا كانت الفجوة كبيرة بما يكفي للنظر في الشراء أو البيع. كما يتم تحديثها تلقائيًا مع ورود معلومات جديدة مثل تقارير الأرباح أو الأخبار، حتى لا تبقى رؤيتك ثابتة. على سبيل المثال، قد تُشير إحدى روايات SentinelOne إلى قيمة عادلة أعلى بناءً على افتراضات أقوى للإيرادات على المدى الطويل، بينما قد تُشير رواية أخرى إلى قيمة عادلة أقل إذا كان كاتبها أكثر حذرًا بشأن النمو وهوامش الربح.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة SentinelOne؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.