أصبحت شركة شاربلينك (NasdaqCM:SBET) محط الأنظار بعد شرائها 10000 إيثر، وتنفيذها عملية إعادة شراء في السوق المفتوحة لأكثر من 2.13 مليون سهم، وجمعها 75 مليون دولار أمريكي في طرح مباشر مسجل.

تأتي عمليات شراء الإيثيريوم وإعادة شرائه وزيادة رأس المال الأخيرة في ظل تباين في أسعار الأسهم، حيث يبلغ سعر سهم شاربلينك حاليًا 5.74 دولارًا أمريكيًا، مع عائد سعر السهم خلال 7 أيام بنسبة 7.89%، بينما انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام بنسبة 84.23%. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد ازداد بعد تجربة أضعف بكثير على المدى الطويل بالنسبة للمساهمين.

إذا لفتت انتباهك تحركات شركة شاربلينك التي تركز على العملات المشفرة، فقد يكون الوقت مناسبًا أيضًا للاطلاع على ما يحدث أيضًا في أسهم الأصول الرقمية من خلال أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين الثمانية عشر.

أضافت شركة شاربلينك مؤخرًا المزيد من الإيثيريوم، وأعادت شراء أسهمها، وجمعت رأس مال جديد. هذا يجعل مسألة التوقيت في غاية الأهمية بالنسبة لك: هل تشتري بعد هذه الموجة من النشاط، أم تنتظر فرصة دخول أرخص مع استقرار معنويات السوق؟

نسبة السعر إلى المبيعات المفضلة 28.4x: هل هي مبررة؟

أغلقت شركة شاربلينك عند 5.74 دولارًا، وبناءً على الإيرادات الحالية يتم تداولها بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 28.4 مرة، وهو ما يعتبر باهظ الثمن مقارنة بكل من الشركات المماثلة وتقديرات القيمة العادلة.

يقارن مضاعف السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وهو مفيد للأسهم الخاسرة مثل شركة شاربلينك حيث لا تزال الأرباح سلبية. عند مضاعف سعر إلى مبيعات يبلغ 28.4 ضعفًا على إيرادات قدرها 39.37 مليون دولار أمريكي وخسارة صافية مُعلنة قدرها 1,419.16 مليون دولار أمريكي، يُقيّم السوق كل دولار من المبيعات بقيمة عالية على الرغم من غياب الأرباح.

في هذا السياق، يُوصف سهم شاربلينك بأنه مُبالغ في سعره مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) لدى الشركات المنافسة، والبالغ 1x، ومتوسط قطاع الضيافة الأمريكي البالغ 1.7x، وهو فارق كبير. كما يُوصف بأنه مُبالغ في سعره مقارنةً بنسبة السعر إلى المبيعات العادلة المُقدّرة بـ 6x، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق إذا تراجعت التوقعات أو إذا بدأت الشركات المنافسة في اللحاق به من حيث مضاعفات الإيرادات.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 28.4 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن مضاعف السعر/المبيعات المرتفع للغاية لشركة شاربلينك وخسارتها الصافية الكبيرة المعلنة، بالإضافة إلى تركيزها على إدارة خزينة الإيثيريوم، يجعل القصة حساسة لإعادة ضبط التقييم وتقلبات سوق العملات المشفرة.

الخطوات التالية

مع وجود شركة شاربلينك بين تقييم مرتفع وقصة تركز بشكل كبير على العملات الرقمية، من المنطقي التحرك بسرعة واختبار الأرقام بنفسك. قيّم كلا جانبي النقاش من خلال مراجعة المكافأة الرئيسية وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شاربلينك؟

لا تكتفِ بشركة شاربلينك. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أسهمًا أخرى تتوافق مع معايير واضحة ومنضبطة باستخدام أداة فحص الأسهم من سيمبلي وول ستريت.

• استهدف فرص التحول المحتملة من خلال البحث عن فرص متراجعة لا تزال تُظهر بيانات مالية قوية من خلال قائمة أفضل 20 سهمًا رخيصًا ذات بيانات مالية قوية .
• ركز على الجودة بسعر معقول من خلال البحث عن الأسهم التي تجمع بين أساسيات قوية وإمكانية التحسين عبر قائمة أفضل 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات ذات الأوضاع المالية السليمة والميزانيات العمومية المتينة باستخدام أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.