حظيت شركة SLB (SLB) باهتمام جديد بعد إعلانها عن تحالف جديد مع شركة Liberty Energy لتوفير البنية التحتية المعيارية وحلول الطاقة المتكاملة لمراكز البيانات التي تركز على الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم.

يأتي هذا التحالف الجديد لمراكز البيانات، الذي يركز على الذكاء الاصطناعي، بعد فترة انخفض فيها عائد سعر سهم شركة SLB بنسبة 11.29% خلال شهر واحد، وبنسبة 10.60% خلال ثلاثة أشهر. مع ذلك، ارتفع عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 17.11%، وبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام 39.50%، مما يشير إلى زخم طويل الأجل يتناقض مع الضعف الذي شهده السوق مؤخراً.

إذا كنت ترى أن دخول شركة SLB إلى مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي جزء من تحول أوسع في قطاعي الطاقة والحوسبة، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص أخرى في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي باستخدام قائمة أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 53 سهمًا.

يتداول سهم SLB حاليًا بأقل بكثير من توقعات المحللين وقيمته الجوهرية، حتى بعد سنوات من العوائد الإجمالية القوية والعقود الجديدة في البنية التحتية تحت سطح البحر والذكاء الاصطناعي. هل هذا الخصم تعويض عن مخاطر حقيقية، أم أن السوق يبالغ في تقدير الحذر ويخلق فرصة استثمارية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 23.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر روايات التقييم متابعةً لشركة SLB إلى قيمة عادلة تبلغ 61.39 دولارًا، مقارنةً بسعر الإغلاق الأخير البالغ 47.08 دولارًا. وهذا يُظهر أن قصة التوسع الحالية في مجال الذكاء الاصطناعي والطاقة لا تُتيح فرصًا كبيرة للنمو وفقًا لهذا النموذج.

يُعزز دمج شركة ChampionX قدرات شركة SLB في مجالات تحسين الإنتاج، والمواد الكيميائية، وتقنيات الإنتاج الرقمي، مما يُتيح فرصًا جديدة لزيادة الإيرادات من خلال البيع المتبادل والتوسع الدولي، فضلًا عن تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف (بقيمة مستهدفة تبلغ 400 مليون دولار). ومن المتوقع أن تُسهم هذه العوامل مجتمعةً في زيادة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وربحية السهم، لا سيما في عام 2026 وما بعده.

هل ترغب في معرفة العوامل الكامنة وراء ارتفاع هامش الربح ومسار الأرباح لشركة SLB؟ تعتمد القيمة العادلة على مسار نمو محدد للإيرادات، وزيادة الربحية، ومضاعف أرباح مستقبلية، وهي عوامل يربطها العديد من المستثمرين عادةً بالقطاعات الأسرع نموًا. هل تتساءل عن أي من هذه العوامل يركز عليها التحليل بشكل أكبر، وأي الافتراضات تبقى متحفظة؟ يقدم التحليل الكامل شرحًا وافيًا لهذه العوامل.

النتيجة: القيمة العادلة 61.39 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية SLB تواجه ضغوطًا إذا انخفض الإنفاق العالمي على عمليات التنقيب والإنتاج كما هو متوقع في عام 2025، أو إذا حقق دمج ChampionX تآزرًا أبطأ أو أقل.

الخطوات التالية

بالنظر إلى مزيج التفاؤل والقلق الذي يتخلل قصة SLB، قد يكون من المفيد التحرك بسرعة وتقييم المقايضة بنفسك باستخدام المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق SLB؟

إذا ساهم برنامج SLB في تعزيز تركيزك على الفرص والمخاطر، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع آفاقك واختبر أفكارك القادمة من خلال بحث منظم عن الأسهم.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص الشركات التي تجتاز معايير الجودة والتقييم الصارمة باستخدام 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز قائمة مصادر دخلك المختارة من خلال التركيز على الشركات ذات العوائد الأعلى والقدرة على الصمود عبر حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• أعط الأولوية للاستقرار من خلال التركيز على الشركات التي تُظهر مرونة مالية ومستويات مخاطر منخفضة باستخدام قائمة الأسهم المرنة الـ 82 ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.