• هل تتساءل إن كان سهم مجموعة كافا يقدم قيمة خفية أم أنك تكتفي بمحاولة التقاط سكاكين متساقطة؟ لست وحدك، فهناك المزيد من التفاصيل تحت رمز التداول.
• وكان سعر السهم متقلبا، حيث ارتفع بنسبة 9.0% خلال الأسبوع الماضي بعد انخفاض حاد بنسبة 5.1% في الشهر الماضي، ويظل منخفضا بنسبة 55.7% منذ بداية العام.
• في الآونة الأخيرة، ركزت أخبار مجموعة كافا على خططها التوسعية الطموحة وشراكاتها مع منصات التوصيل. وقد أثارت هذه التطورات حماس بعض المستثمرين، بينما أثارت مخاوف آخرين. وتعزز هذه العناوين الرئيسية الآمال بالنمو المستقبلي، كما تثير تساؤلات حول ما إذا كان السوق قد بالغ في رد فعله تجاه التحديات قصيرة الأجل.
• مع تقييم ١/٦ فقط، يتساءل الكثيرون عما إذا كانت مجموعة CAVA تُتداول بخصم حقيقي. دعونا نستعرض أساليب التقييم الرئيسية ونقدم نهجًا أكثر دقة لاحقًا في المقالة.

حصلت مجموعة كافا على تقييم ١/٦ فقط في فحوصاتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لمجموعة CAVA

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى قيمتها الحالية. يُركز هذا النهج على ما يُمكن للشركة تحقيقه نقدًا بشكل واقعي خلال السنوات القادمة، بدلاً من التركيز فقط على الأرباح أو الإيرادات.

يبلغ التدفق النقدي الحر الحالي لمجموعة كافا 8.1 مليون دولار أمريكي. وتشير توقعات المحللين إلى نمو سريع، حيث من المتوقع أن يصل إلى 195 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2029. وتستند هذه التوقعات للسنوات الخمس الأولى إلى تقديرات المحللين. أما السنوات اللاحقة، فيتم استقراءها بناءً على الاتجاهات التاريخية والمتوقعة. ومن المتوقع أن تشهد التدفقات النقدية المستقبلية زيادة كبيرة على مدى عشر سنوات، مدفوعةً بجهود الشركة في التوسع والتوسع.

وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة، تُقدَّر القيمة الجوهرية للسهم بـ 38.69 دولارًا أمريكيًا. ومع ذلك، نظرًا لتداول السهم حاليًا فوق هذا المستوى، يُشير النموذج إلى أن قيمته العادلة أعلى بنحو 31.9%، استنادًا إلى التدفقات النقدية المتوقعة.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم مجموعة CAVA قد تكون مُبالغًا في قيمتها بنسبة 31.9%. اكتشف 922 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أنشئ مُراجعًا خاصًا بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر السهم مقابل الأرباح (PE) لمجموعة CAVA

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) مقياسًا تقييميًا يحظى بالاحترام على نطاق واسع للشركات المُربحة، لأنه يربط مباشرةً بين سعر سهم الشركة وأرباحها للسهم الواحد. وهذا يجعله أداةً سهلة المنال لقياس مدى دفع المستثمرين سعرًا عادلًا لربحية الشركة الحالية والمتوقعة.

يمكن أن تتفاوت نسبة السعر إلى العائد (P) "العادية" أو "العادلة" بشكل كبير، متأثرةً بعوامل مثل توقعات النمو المستقبلية ومخاطر الأعمال. عادةً ما تُتداول الشركات ذات توقعات نمو أرباح مرتفعة أو مخاطر أقل بمضاعفات سعر إلى عائد أعلى، بينما غالبًا ما تشهد الشركات الناضجة أو الأكثر مخاطرة مضاعفات سعر إلى عائد أقل.

يبلغ مضاعف ربحية مجموعة كافا حاليًا 43.0x. وهو أقل من متوسط نظيراتها البالغ 65.2x. ومع ذلك، فهو أعلى بكثير من متوسط قطاع الضيافة البالغ 21.4x. ولتقديم منظور أكثر دقة، حُسبت النسبة العادلة لشركة سيمبلي وول ستريت لمجموعة كافا عند 15.8x، مع مراعاة متغيرات مثل نمو الأرباح المتوقع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، ومعايير القطاع، والمخاطر الخاصة بالشركة.

تقدم النسبة العادلة معيارًا أكثر ملاءمة من المقارنات الشاملة مع النظراء أو الصناعة، حيث أنها لا تأخذ في الاعتبار الربحية الحالية فحسب، بل تأخذ أيضًا في الاعتبار الصفات الفريدة وآفاق مجموعة CAVA نفسها.

عند مقارنة نسبة السعر إلى العائد الفعلية لشركة CAVA البالغة 43.0x مع نسبتها العادلة البالغة 15.8x، يبدو السهم مبالغًا في قيمته بشكل كبير بناءً على هذه الطريقة.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب السعر إلى العائد تحكي قصة واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1443 شركة يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد مجموعة CAVA الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد. السرد هو قصتك الشخصية أو منظورك عن شركة ما، مبني على توقعاتك الخاصة لإيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية. يتيح لك السرد ربط القصة الأوسع، مثل خطط التوسع، أو اتجاهات المستهلكين، أو المخاطر الكلية، بمجموعة من التوقعات المالية القابلة للقياس وقيمة عادلة مُقدّرة.

هذا النهج سهلٌ ومتاحٌ عبر منصة سيمبلي وول ستريت، حيث يتشارك ملايين المستثمرين ويقارنون السرديات ضمن صفحة مجتمع كل شركة. تساعدك السرديات على تحديد وقت الشراء أو البيع من خلال عرض كيفية مقارنة تقديرك للقيمة العادلة بسعر السوق الحالي، كل ذلك بناءً على قصتك الأساسية، وليس فقط إجماع المحللين أو المقاييس الثابتة.

يُحدَّث سردك ديناميكيًا عند صدور أخبار أو أرباح جديدة، مما يُبقي تقديرك للقيمة العادلة وقناعتك بالسهم ساريَين مع تغيّر الظروف. على سبيل المثال، قد يعتمد بعض مستثمري مجموعة CAVA في سردهم على التوسع الكبير في المتاجر، والمشاركة الرقمية، والابتكار، مما يقودهم إلى السعر المستهدف الأكثر تفاؤلاً وهو 125 دولارًا أمريكيًا. قد يرى آخرون مخاطر من ضغط الهامش والمنافسة، مما يدعم هدفًا أكثر تحفظًا وهو 72 دولارًا أمريكيًا. تُمكّنك السرديات من رؤية كلا الجانبين بوضوح واتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً تستند إلى القصة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من المعلومات حول مجموعة كافا؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.