هل تفكر في سهم شركة فيرتيف القابضة؟ لست وحدك. لقد لفت أداء الشركة الأخير انتباه السوق، ومن الصعب تجاهل المكاسب التي حققتها فيرتيف. في الأسبوع الماضي فقط، قفزت أسهمها بنسبة 15.6%، وإذا نظرنا إلى الشهر الماضي، نجد أنها ارتفعت بنسبة 29.2%. ومنذ بداية العام حتى الآن، ارتفع سهم فيرتيف بنسبة 35.4%، وبالنسبة لمن تمسكوا به خلال العام الماضي، فقد حقق ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 52.5%. وإذا امتد هذا الإطار الزمني إلى السنوات الثلاث الماضية، فإن العائد يبلغ 1,368.2%، مع مكاسب على مدى خمس سنوات بلغت 792%. هذه أرقام مهمة بكل المقاييس، وتعكس التفاؤل بشأن فرص فيرتيف في مجال مراكز البيانات والبنية التحتية الحيوية، والطريقة المتطورة التي يقيّم بها المستثمرون مخاطرها وآفاقها.

بالطبع، غالبًا ما يثير الأداء السعري القوي سؤالًا مهمًا: هل تستثمر في شركة رائعة، أم أنك تتبع زخم السوق فحسب؟ وهنا يأتي دور التقييم. وفقًا لنظام تقييم القيمة الشائع الاستخدام، تحصل شركة Vertiv حاليًا على درجة 0 من 6، مما يشير إلى أن السهم لا يستوفي أيًا من معايير التقييم التقليدية. ولكن قبل اتخاذ قرار الشراء، أو الاحتفاظ، أو البيع، يُنصح بالتعمق في معنى هذه المعايير التقييمية، وكيفية تقييم المحللين، وما إذا كانت هناك طريقة أكثر دقة لتقييم القيمة الحقيقية لشركة Vertiv. فيما يلي تفصيل للمناهج الرئيسية التي يتبعها المحللون لتقييم شركة مثل Vertiv، مع الاحتفاظ بالوجهة النظر الأكثر دقة للنهاية.

حصلت شركة فيرتيف القابضة على تقييم ٠/٦ فقط في اختباراتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Vertiv Holdings Co

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) قيمة الشركة من خلال التنبؤ بتدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصم هذه المبالغ إلى قيمتها الحالية. يهدف هذا النهج إلى تحديد القيمة الحقيقية للشركة حاليًا، بناءً على مقدار النقد المتوقع أن تُدرّه مستقبلًا.

بالنسبة لشركة فيرتيف القابضة، بلغ أحدث تدفق نقدي حر (FCF) المُعلن عنه 1.24 مليار دولار أمريكي. ويتوقع المحللون نموًا ملحوظًا في هذه التدفقات النقدية، مع توقعات بارتفاعها إلى 3.08 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029. ولسنوات تتجاوز تقديرات المحللين المباشرة، تقوم شركة سيمبلي وول ستريت باستقراء التدفقات النقدية المستقبلية، مما ينتج عنه توقعات لعشر سنوات من أرقام التدفق النقدي الحر المتزايدة باستمرار. وهذا يُسهم في بناء توقعات واضحة تستند إلى اتجاهات تاريخية وقطاعية معقولة.

بعد تطبيق طريقة التدفقات النقدية المخصومة، تُقدَّر القيمة الجوهرية لشركة فيرتيف بـ 138.57 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة مع السعر الحالي، يُشير هذا إلى أن السهم يُتداول بعلاوة سعرية قدرها 15.6%. وفي هذا التحليل، يُعتبر السهم مُبالغًا في قيمته بنسبة 15.6%.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة Vertiv Holdings Co قد تكون مُقَيَّمة بأعلى من قيمتها الحقيقية بنسبة 15.6%. ابحث عن الأسهم المُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أنشئ مُقيِّمك الخاص للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر شركة فيرتيف القابضة مقابل الأرباح

بالنسبة للشركات المربحة مثل شركة فيرتيف القابضة، يُعدّ مضاعف السعر إلى الأرباح (PE) معيارًا تقييميًا شائعًا. فهو يربط سعر الشركة السوقي بأرباحها الفعلية، مما يجعلها وسيلة عملية للمستثمرين لتقييم المبلغ الذي يدفعونه لكل دولار من الأرباح الأخيرة. يعتمد مضاعف السعر إلى الأرباح المناسب على توقعات المستثمرين من حيث النمو والمخاطر. يمكن أن يُبرّر ارتفاع النمو المتوقع أو انخفاض المخاطر المُتصوّرة مضاعف سعر إلى أرباح أعلى، بينما قد يُبرّر انخفاض النمو أو زيادة المخاطر انخفاضه.

حاليًا، تُتداول أسهم شركة Vertiv بمضاعف ربحية يبلغ 75.3x. وهذا يزيد عن ضعف متوسط قطاع الكهرباء البالغ 28.8x، ويتجاوز بكثير متوسط نظيراتها البالغ 35.4x. للوهلة الأولى، قد يوحي هذا الفارق الكبير بارتفاع سعر السهم، لكن النظر إلى المتوسطات البسيطة قد يكون مُضلِّلًا للشركات سريعة النمو أو ذات الموقع الفريد.

وهنا يأتي دور "النسبة العادلة" لشركة سيمبلي وول ستريت. تبلغ النسبة العادلة لشركة فيرتيف 64.4 ضعفًا، مما يعكس تحليلًا مُصممًا خصيصًا لنمو أرباحها المتوقع، وهوامش ربحها، وهيكل قطاعها، وقيمتها السوقية، وملف المخاطر. هذه كلها عوامل تؤثر على القيمة الفعلية للمضاعف العادل. ومن خلال مراعاة أكثر من مجرد مقارنات سطحية، تهدف النسبة العادلة إلى توفير معيار مرجعي أكثر دقة لسعر تداول فيرتيف، نظرًا لنقاط قوتها ومخاطرها الخاصة.

بمقارنة مكرر ربحية السهم الفعلي لشركة فيرتيف، والبالغ 75.3x، مع نسبته العادلة البالغة 64.4x، نجد أن السهم يُتداول بعلاوة سعرية ملحوظة تفوق ما تُبرره هذه العوامل الأساسية. وهذا يُشير إلى أن أسهم فيرتيف مُبالغ في قيمتها بناءً على هذا النهج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بشركة Vertiv Holdings Co

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد. السرد هو ببساطة قصتك الشخصية عن شركة: كيف تتوقع مستقبلها، وما الذي يُحرك أعمالها، وما تعنيه هذه المعتقدات لأمور مثل الإيرادات، والهوامش، والقيمة العادلة. بدلًا من الاعتماد فقط على أهداف المحللين العامة أو نسب التقييم الثابتة، يربط السرد رؤيتك لفرص وتحديات شركة Vertiv بالتوقعات المالية وبالقيمة العادلة مباشرةً.

صُممت التقارير لتكون سهلة الوصول إليها على صفحة مجتمع سيمبلي وول ستريت، حيث يبني ملايين المستثمرين آراءهم ويشاركونها، ويربط كلٌّ منهم بنشاط بين الأخبار والاتجاهات والافتراضات المالية. يساعدك هذا على تحديد وقت الشراء أو البيع من خلال مقارنة القيمة العادلة المُحدَّثة ديناميكيًا بسعر اليوم، بناءً على افتراضاتك الخاصة أو افتراضات المجتمع. عند ورود معلومات جديدة، تُحدَّث التقارير وقيمها العادلة المحسوبة فورًا ببيانات ورؤى جديدة.

بالنسبة لشركة فيرتيف القابضة، تُبرز "الروايات في المجتمع" هذه القوة. يرى المستثمرون الأكثر تفاؤلاً أن القيمة العادلة للسهم قد تصل إلى 173 دولارًا أمريكيًا، استنادًا إلى النمو القوي لمركز البيانات وتوسع هامش الربح، بينما يرى الأكثر حذرًا أن القيمة العادلة للسهم قد تصل إلى 119 دولارًا أمريكيًا، مشيرين إلى مخاطر هامش الربح وتحديات سلسلة التوريد. من منظور واحد، يمكنك فهم ما تحتاج إلى تصديقه لأي سعر مستهدف، وتحديد القصة الأنسب لك.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة فيرتيف القابضة؟ أنشئ قصتك الخاصة لإطلاع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.