يعتمد بعض المستثمرين على توزيعات الأرباح لتنمية ثرواتهم، وإذا كنت من هؤلاء المستثمرين المهتمين بتوزيعات الأرباح، فقد يثير اهتمامك معرفة أن شركة جيه إم سموكر ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SJM ) ستبدأ بتوزيع الأرباح خلال أربعة أيام فقط. عادةً، يكون تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح مهمًا لأنه عند شراء أو بيع أي سهم، تستغرق العملية يوم عمل واحد على الأقل لإتمامها. لذلك، إذا اشتريت أسهم جيه إم سموكر في 13 فبراير أو بعده، فلن تكون مؤهلًا لتلقي توزيعات الأرباح عند دفعها في 2 مارس.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 1.10 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 4.40 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة JM Smucker 4.0% على سعر السهم الحالي البالغ 109.51 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فيجب عليك التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح تغطي توزيعات الأرباح وما إذا كانت في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. لا تغطي الأرباح توزيعات أرباح شركة JM Smucker بشكل كافٍ، نظرًا لخسائرها في العام الماضي. هذا وضع غير مستدام، لذا يجدر التحقق من توقعات تعافي الأرباح. مع الخسارة الأخيرة، من المهم التأكد من أن الشركة حققت تدفقات نقدية كافية لتوزيع أرباحها. إذا لم تغطِ الأرباح النقدية توزيعات الأرباح، فسيتعين على الشركة دفعها من رصيدها النقدي في البنك، أو عن طريق الاقتراض، وكلا الخيارين غير مستدام على المدى الطويل. خلال العام الماضي، وزعت الشركة 72% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة، وهو معدل ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد انخفاضًا في أرباحها محفوفة بالمخاطر من منظور توزيعات الأرباح. فإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، قد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. لم تحقق شركة جيه إم سموكر أرباحًا في العام الماضي، وللأسف، يشير الاتجاه العام إلى أن أرباحها في انخفاض مستمر على مدى السنوات الخمس الماضية، مما يدفعنا للتساؤل عما إذا كانت توزيعات الأرباح مستدامة أصلًا.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي السنوات العشر الماضية، رفعت شركة جيه إم سموكر توزيعات أرباحها بنسبة 5.6% سنويًا في المتوسط.

نقوم بتحديث تحليلنا لشركة JM Smucker كل 24 ساعة، حتى تتمكن دائمًا من الحصول على أحدث المعلومات حول وضعها المالي، هنا.

باختصار

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة جيه إم سموكر أم تجنبها؟ من الصعب تقبّل فكرة أن تدفع الشركة أرباحًا رغم تسجيلها خسارة خلال العام الماضي. على الأقل، غطّت التدفقات النقدية الحرة هذه الأرباح. لا يُعدّ هذا مزيجًا جذابًا من منظور توزيعات الأرباح، ولذلك نميل إلى تأجيل الاستثمار في هذه الشركة في الوقت الراهن.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة JM Smucker وترغب في معرفة المزيد، فسيكون من المفيد جدًا معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الشركة. يجب عليك معرفة المخاطر المتعلقة بشركة M. Smucker (أحدها يثير قلقنا بعض الشيء!).

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.