الأفكار الرئيسية

• ستستضيف Danaher اجتماعها العام السنوي في 7 مايو
• الراتب البالغ 1.30 مليون دولار أمريكي هو جزء من إجمالي أجر الرئيس التنفيذي راينر بلير
• الأجر الإجمالي هو 126٪ أعلى من متوسط الصناعة
• على مدى السنوات الثلاث الماضية، Danaher Corporation(DHR.US) وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، بلغ إجمالي عائد المساهمين 9.9%.

على الرغم من نمو سعر سهم Danaher Corporation ( Danaher Corporation(DHR.US) ) بشكل إيجابي في السنوات القليلة الماضية، إلا أن نمو أرباح السهم لم ينمو وفقًا لتوقعات المستثمرين، مما يشير إلى أنه قد تكون هناك عوامل أخرى تلعب دوراً في دفع سعر السهم. سوف تشغل بعض هذه القضايا أذهان المساهمين مع انعقاد الجمعية العمومية السنوية في 7 مايو. إحدى الطرق التي يمكن للمساهمين من خلالها التأثير على القرارات الإدارية هي من خلال التصويت على حزم أجور الرئيس التنفيذي والتنفيذي، والتي تظهر الدراسات أنها يمكن أن تؤثر على أداء الشركة. ومن خلال ما جمعناه، نعتقد أن المساهمين يجب أن يكونوا حذرين من رفع تعويضات الرئيس التنفيذي حتى تظهر الشركة بعض التحسن الملحوظ.

Danaher Corporation(DHR.US)

كيف يمكن مقارنة التعويض الإجمالي لراينر بلير مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

وفقًا لبياناتنا، تبلغ القيمة السوقية لشركة Danaher Corporation 183 مليار دولار أمريكي، وقد دفعت إجمالي التعويضات السنوية لرئيسها التنفيذي بقيمة 21 مليون دولار أمريكي على مدار العام حتى ديسمبر 2023. وهذه مجرد زيادة طفيفة بنسبة 3.5% عن العام الماضي. نعتقد أن إجمالي التعويضات أكثر أهمية، لكن بياناتنا تظهر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل، حيث يبلغ 1.3 مليون دولار أمريكي.

بالمقارنة مع الشركات الأخرى في صناعة علوم الحياة الأمريكية التي تزيد قيمتها السوقية عن 8.0 مليار دولار أمريكي، بلغ متوسط إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي المبلغ عنها 9.3 مليون دولار أمريكي. ومن ثم، يمكننا أن نستنتج أن راينر بلير يحصل على أجر أعلى من متوسط الصناعة. علاوة على ذلك، يمتلك راينر بلير أسهماً في الشركة بقيمة 29 مليون دولار باسمه الخاص، مما يشير إلى أن لديهم الكثير من المشاركة في اللعبة.

إذا تحدثنا فيما يتعلق بالصناعة، فإن الرواتب تمثل حوالي 17% من إجمالي التعويضات من بين جميع الشركات التي قمنا بتحليلها، في حين شكلت المكافآت الأخرى 83% من الكعكة. تخصص شركة Danaher حصة أصغر من التعويض عن الراتب، مقارنة بالصناعة بشكل عام. من المهم أن نلاحظ أن الميل نحو التعويضات غير المتعلقة بالراتب يشير إلى أن إجمالي الأجر مرتبط بأداء الشركة.

نظرة على أرقام نمو شركة Danaher

على مدى السنوات الثلاث الماضية، قلصت شركة Danaher ربحية السهم بنسبة 5.3% سنويًا. وشهدت انخفاض إيراداتها بنسبة 4.8٪ خلال العام الماضي.

سيكون من دواعي سرور عدد قليل من المساهمين أن يقرؤوا أن أرباح السهم قد انخفضت. ويكون الانطباع أسوأ عندما تفكر في انخفاض الإيرادات على أساس سنوي. من الصعب القول بأن الشركة تعمل بكامل طاقتها، لذلك قد يكون المساهمون ينفرون من مكافأة الرئيس التنفيذي المرتفعة. بالابتعاد عن النموذج الحالي للحظة، قد يكون من المهم التحقق Danaher Corporation(DHR.US) .

هل كانت شركة Danaher استثمارًا جيدًا؟

مع إجمالي عائد للمساهمين يبلغ 9.9% على مدى ثلاث سنوات، حققت شركة Danaher أداءً جيدًا من قبل المساهمين، ولكن هناك دائمًا مجال للتحسين. ونتيجة لذلك، قد يتردد المستثمرون في الشركة بشأن الموافقة على زيادة رواتب الرئيس التنفيذي في المستقبل، قبل رؤية تحسن في عوائدهم.

ليستنتج...

وفي حين أنه من الصحيح أن المساهمين يمتلكون عوائد جيدة، إلا أنه من الصعب التغاضي عن قلة نمو الأرباح وهذا يجعلنا نتساءل عما إذا كانت هذه العائدات ستستمر. وفي الاجتماع السنوي العام المقبل، ستتاح للمساهمين الفرصة لمناقشة أي مخاوف مع مجلس الإدارة، بما في ذلك تلك المتعلقة بمكافآت الرئيس التنفيذي وتقييم ما إذا كانت خطة مجلس الإدارة من المرجح أن تؤدي إلى تحسين الأداء في المستقبل.

يمكن أن يكون لتعويضات الرئيس التنفيذي تأثير هائل على الأداء، لكنه مجرد عنصر واحد. لقد حددنا Danaher Corporation(DHR.US) يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بها في بيئة الأعمال الديناميكية.

يمكن القول إن جودة الأعمال أكثر أهمية بكثير من مستويات تعويضات الرئيس التنفيذي. لذا تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق المساهمين وديون منخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.